حراج معاملاتی چیست؟ و معرفی انواع آن
آیا تا به حال با پیغام “بازگشایی نماد معاملاتی بدون محدودیت دامنه نوسان قیمت” در صفحه معاملتان روبه‌رو شده‌اید؟ قطعأ این سؤال برایتان پیش آمده است که منظور از دامنه نوسان قیمت بدون محدودیت چیست؟ بنابراین با ما همراه باشید تا شما را با این مفهوم و حراج معاملاتی و انواع آن در معاملات بورسی آشنا کنیم.
سرفصل‌های این مقاله
آیا با مفهوم بازگشایی سهم بدون محدودیت دامنه نوسان آشنا هستید؟
در واقع دامنه نوسان، گویای قیمت کف و سقف است که قیمت هر سهم در این بازه قیمتی می‌تواند نوسان داشته باشد.
این محدودیت قیمت در بورس اوراق بهادار تهران بین ۵+ تا ۵- است. البته دامنه نوسان برای حق تقدم سهام در بورس در بازه ۱۰+ تا ۱۰- تعریف شده است.
دامنه نوسان تعریف شده در معاملات فرابورس در بازار زرد بین ۳+ تا ۳- است. این در حالی است که در بازار نارنجی، این دامنه نوسان بین مثبت و منفی ۲ تعیین گردیده است. همین‌طور دامنه نوسان تعریف شده در بازار قرمز فرابورس، بین مثبت ۱ و منفی ۱ است.
در واقع دامنه‌های نوسان تعریف شده، توسط نهادهای ناظر بر بازار سرمایه با هدف کنترل نوسانات قیمت در معاملات ایجاد شده‌اند. اما در طی جریان معاملات ممکن است به دلایل مختلف قانون تعریف دامنه نوسان قیمت شکسته شود و نماد معاملاتی بدون محدودیت نوسان بازگشایی گردد. در چنین شرایطی مطرح می‌گردد که سهم پس از توقف، بدون محدودیت نوسان بازگشایی شده است.
معرفی حراج معاملاتی
حراج معاملاتی یک سیستم خرید و فروش در بازار سرمایه است که خریدار و فروشنده براساس این سیستم، با در نظر گرفتن مبلغ خاص در خصوص اوراق بهادار، کالا یا خدمات و… به توافق می‌رسند و اقدام به انجام معاملات میکنند. در واقع، منظور از حراج در این مفهوم، اعمال تخفیف بر سهام نیست بلکه بیانگر دو مرحله داد و ستد در جریان معاملات است.
به این نکته توجه کنید که تمامی معاملات بازار بورس و فرابورس با استفاده از مکانیسم حراج معاملاتی، قیمت‌گذاری و خرید و فروش می‌شوند.
این نوع از سیستم خرید و فروش، به ۲ بخش پیوسته و ناپیوسته تقسیم می‌شود.
انواع حراج معاملاتی را می‌شناسید؟
براساس توضیحاتی که در بالا ذکر گردید، میتوان بیان کرد که هم در بورس و هم در فرابورس، پس از بازگشایی نماد معاملاتی متوقف شده، احتمال حراج قیمتی در آن نماد وجود دارد. که خریدار و فروشنده با اتکا به این سیستم معاملاتی، معاملات خود را انجام می‌دهند.
مکانیزم حراج معاملاتی در بازار سرمایه به ۲ دسته تقسیم می‌شود:
حراج پیوسته
حراج ناپیوسته
حراج معاملاتی پیوسته
حراج پیوسته، خرید و فروش روزانه است که در بازه زمانی ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر انجام می‌پذیرد. در واقع، حراج پیوسته به زمان شروع داد و ستد اشاره دارد.
به عبارت دیگر، زمانی که فروشنده سهم مورد نظر خود را در بورس و یا فرابورس با قیمت مشخصی برای فروش به ثبت می‌رساند و خریدار قیمت درخواستی فروشنده را می‌پذیرد و معامله بین دو طرف رخ می‌دهد، حراج پیوسته صورت گرفته است.
عکس این روند نیز صادق است. یعنی زمانی که خریدار درخواست خرید سهمی را با قیمت مشخصی انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام ثبت می‌کند و فروشنده، آن سهم را عرضه می‌نماید، باز هم حراج پیوسته رخ داده است.
بنابراین میتوان بیان کرد که حراج پیوسته براساس قیمت توافقی بین فروشنده و خریدار و با وارد کردن قیمت خریدار در سامانه معاملاتی و تطبیق قیمت درخواستی او با قیمت فروشنده، انجام می‌پذیرد.
در حراج پیوسته باید به این نکته مهم توجه کرد که قیمت‌های مورد معامله در این حراج، مطابق با قیمت‌های روز و با توجه به حراج ناپیوسته تعیین می‌شود و کاملأ قانونی است.
به مثال زیر توجه کنید:
آقای غفاری قصد خرید سهم نماد #وحرج را دارد، بنابراین از ساعت ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر زمان دارد که سفارش خرید خود را ثبت کند. بازه نوسان قیمتی سهم وحرج، بین ۵ تا ۷ هزار تومان است. او تصمیم دارد این سهم را با قیمت ۵۸۰۰ تومان بخرد، بنابراین اقدام به ثبت سفارش خرید می‌کند.
زمانی که فروشنده‌ای درخواست او را قبول کند و معامله‌ای بین آنها انجام شود، حراج پیوسته رخ داده است.
حراج معاملاتی ناپیوسته
حراج ناپیوسته یا حراج تک نرخی، در بازه زمانی ۸:۳۰ تا ۹ صبح که مرحله پیش‌گشایش نامیده می‌شود، انجام می‌پذیرد. در واقع، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در این بازه زمانی نیم ساعته، با هدف تعیین ارزش واقعی نماد، اقدام به چانه‌زنی میکنند و به این ترتیب، در نهایت به یک قیمت مرجع می‌رسند و آن اعلام می‌شود و در این مرحله است که قیمت تعریف شده وارد مرحله حراج پیوسته می‌شود.
در حراج ناپیوسته، فروشنده سهام، در مرحله سفارش‌گیری، قیمت پیشنهادی خود را ارایه می‌دهد و می‌تواند در این بازه زمانی نیم ساعته سفارش خود را ویرایش و یا حذف کند، اما در این بازه زمانی تعریف شده، هیچ معامله‌ای صورت نمی‌گیرد. پس از مرحله سفارش‌گیری، معاملات براساس بالاترین قیمت پیشنهادی فروشنده انجام می‌پذیرد.
این نکته مهم را در نظر داشته باشید که در حراج ناپیوسته، نیازی به کشف قیمت توسط سرمایه‌گذاران نیست چرا که قیمت مرجع کاملأ مشخص است.
همچنین در این نوع حراج معاملاتی، تعیین می‌شود که در بازه مشخص شده، هر کدام از نمادها با چه قیمتی به توافق بین خریدار و فروشنده برای انجام معامله نزدیک می‌شود تا بتوان از این طریق، قیمت مرجع را برای حراج پیوسته اعلام کنند.
آیا می‌دانید یک سهم، تحت چه شرایطی با حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی می‌شود؟
اگر شرکت پذیرفته شده در بورس، با عواملی مانند تغییر کادر مدیریتی، تغییر سهام و … مواجه باشد، تا زمانی که تغییرات نهایی اعمال شود و شرایط ثابت گردد، با توقف نماد مواجه خواهد شد و به صورت موقت از سازمان بورس کنار گذاشته می‌شود. که در این شرایط حراج ناپیوسته پیش می‌آید.
در ادامه شرایطی که براساس آن یک سهم با حراج ناپیوسته و بدون محدویت دامنه نوسان‌گیری بازگشایی می‌شود را شرح خواهیم داد:
۱- برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه و یا مجمع عمومی عادی به طور فوق‌العاده
– اگر مجمع عمومی با هدف تصویب صورت‌های مالی یا تقسیم سود، تشکیل شود؛ بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان صورت می‌گیرد.
– اگر مجمع عمومی با هدفی غیر از تصویب صورت‌های مالی یا تقسیم سود نقدی تشکیل شود؛ بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان صورت خواهد گرفت.
– اما اگر هدف شرکت از برگزاری مجمع عمومی، افزایش سرمایه باشد، بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان صورت خواهد گرفت.
۲- افشا و انتشار اطلاعات با اهمیت
– در صورتی که افشای اطلاعات با اهمیت شرکت‌های ثبت شده در سازمان بورس و اوراق بهادار، در گروه الف قرار داشته باشد، بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان خواهد بود.
– در صورتی که افشای اطلاعات با اهمیت شرکت‌های ثبت شده در سازمان بورس و اوراق بهادار،در گروه ب قرار داشته باشد، بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان انجام می‌شود.
۳- استفاده از اطلاعات نهانی یا دستکاری قیمت
اگر، شرکت پذیرفته شده در سازمان بورس از اطلاعات مخفی استفاده کند و یا اقدام به دستکاری قیمت کند و نماد آن متوقف انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام شود، در صورت بازگشایی نماد معاملاتی، با حراج ناپیوسته همراه با محدودیت دامنه نوسان صورت خواهد گرفت.
۴- گره معاملاتی
در صورتی که یک سهام و نماد شرکت، شامل گره معاملاتی گردد، در ابتدای روز معاملاتی بعد، با حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد.
۵- قانون نوسان ۵۰ درصد
براساس قوانین وضع شده، در صورت توقف نماد معاملاتی یک شرکت، نماد معاملاتی حداکثر ۲ روز کاری پس از توقف، با محدودیت دامنه نوسان با حراج ناپیوسته بازگشایی خواهد شد.
توجه: برای انجام معامله در بایننس حتما با آی پی خارج از ایران (کشورهایی مثل ترکیه، فنلاند، سنگاپور و روسیه) وارد شوید!
قوانین بازار پایه
قوانین بازار پایه در بورس و تابلو زرد نارنجی و قرمز
یکی از مفاهیمی که این روزها در زمینه بورس و فرابورس بطور مکرر شنیده می شود، قوانین بازار پایه در بورس و مفاهیمی مانند تابلوی زرد، نارنجی و قرمز است.انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام
بازار پایه در میان بازارهای فرابورس قرار دارد و برای مبادلات سهام شرکت هایی راه اندازی شده که موفق نشده اند در سایر بازارها پذیرش شوند. بازار پایه از جمله بازارهایی است که معمولا به علت نوسان و ریسک های فراوان ولی با وجود عدم شفافیت لازم، توجه سهامداران ریسک پذیر بازار را به خود جلب کرده است. در این مقاله قصد داریم در مورد بازار پایه در بورس و مفاهیم تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز، اطلاعات دقیق تری کسب کنیم.
بازار پایه بورس چیست؟
شرکت ها باتوجه به شرایط خود، یا در بورس و یا در فرابورس حاضر هستند. اما ممکن است یک شرکت شرایط لازم برای عضویت در بازار اول و دوم فرابورس را دارا نباشد، در این حالت عضو بازار پایه می شود. همچنین شرکت هایی که قبلا در بازار اول یا دوم بورس فعالیت داشتند اما به مرور زمان این شرایط را از دست دادند نیز وارد بازار پایه می شوند.
درواقع، پایین ترین سطح بازار فرابورس، بازار پایه است و ساده ترین شرایط را برای عضویت دارد. در گذشته، بازار پایه دارای سه تابلوی الف، ب و ج بود. اما اخیرا قوانین بازار پایه در بورس تغییر کرده است و اکنون این تابلوها به زرد، نارجی و قرمز تغییر کرده اند. میزان سرمایه شرکت ها و معاملات آنها بعنوان دلیل اصلی تغییر تابلوها مشخص شده است.
انواع قوانین تابلو های بازار پایه در بورس
در گذشته تقریبا یک سوم ارزش فرابورس متعلق به بازار پایه بود و محدوده نوسان بالا در این بازار باعث جذب سرمایه گذاران به این بازار می شد. همین امر سبب سودجویی برخی افراد می شد و سهامداران خرد متحمل ضررهای فراوانی می شدند. بنابراین قوانین این بازار تغییر کرد.
تغییرات قوانین بازار پایه بدین شرح است:
قانون ۱: در شرایط عادی، حداکثر دامنه نوسان برای تابلوی زرد 3 درصد، حداکثر دامنه نوسان برای تابلوی نارنجی 2 درصد و برای قرمز، 1 درصد خواهد بود.
قانون ۲: درصورت برقراری صف خرید و فروش در یک جهت طی سه روز متوالی، و درصورت معامله حداقل دو ده هزارم سهام یک شرکت در پایان هر جلسه معامله، در روز بعدی دامنه نوسان تابلوی زرد به میزان 5 درصد، نارنجی به میزان 4 درصد و قرمز به میزان 2 درصد افزایش می یابد. پس از آن دامنه نوسان به حالت قبل باز خواهد گشت.
قانون ۳: صندوق های سرمایه گذاری مختلط و سهام مجاز به سرمایه گذاری تا ۱۰ درصد از دارایی های تحت مدیریت خود در بازار پایه هستند.
قانون ۴: درصورتی فرابورس قادر به ارائه پیشنهاد افزایش صندوق های سرمایه گذاری در بازار پایه است که اطلاعات ناشران بازار پایه به موقع انتشار یابد.
بازار پایه تابلو زرد
هر نماد، درصورتی که ویژگی های زیر را دارا باشد در تابلوی زرد قرار می گیرد:
- مجموع روزهای تاخیر به منظور ارائه اطلاعات بیش از ۲ مرتبه نباشد. این اطلاعات نیز باید با « دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت های ثبت شده نزد سازمان» مطابقت داشته باشند.
- تعداد دفعاتی که صورت های مالی ارائه نشده، بیش از ۲ مرتبه نشود. این صورت های مالی باید با « دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت های ثبت شده نزد سازمان» مطابقت داشته باشند.
- حداقل یک صورت مالی حسابرسی شده توسط نماد ارائه شده باشد.
بازار پایه تابلو نارنجی
سهام دارای شرایط زیر در تابلوی نارنجی قرار می گیرد:
- اگر در دوره مورد رسیدگی دارای شرایط تابلوی زرد یا قرمز نباشد.
- اگر حسابرس و بازرس قانونی درمورد هریک از صورت های مالی شرکت اظهار نظر مردود یا عدم اظهارنظر ارائه داده باشد.
بازار پایه تابلو قرمز
سهام دارای شرایط زیر در تابلوی قرمز قرار می گیرد:
- صدور رای بدوی با قطعی درمورد ورشکستی نهاد توسط مراجع قضایی
- رای انحلال ناشر توسط مجمع عمومی فوق العاده یا مراجع قضایی
- عدم ارائه صورت های مالی حسابرسی شده در سررسید دوره های رسیدگی شامل حداقل ۳ ماه متوالی
سازمان بورس در اطلاعیه ای اعلام کرد در این طرح تعداد 125 شرکت به بازار پایه منتقل می شوند و تا ۳٪ در روز بازه نوسان وجود خواهد داشت. 42 شرکت در بازار نارنجی و 14 شرکت در بازار قرمز خواهند بود.
اشتراک این مطلب
https://exirise.com/wp-content/uploads/2020/02/basic-market-lawers-300x111-1.png 111 300 ExConvHs3574Izp https://exirise.com/wp-content/uploads/2022/05/Name-Gold.png ExConvHs3574Izp 2020-02-19 14:52:48 2020-09-15 16:30:09 قوانین بازار پایه
دیدگاه خود را ثبت کنید
دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ
این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.
جستجو در محتوای وب سایت :
1401.08.11 ✅ #دحاوی حفظ حمایت محدوده ۷۵۰ تومان و صف خرید ، رعایت حد ضرر 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 734 🟢 تعداد مثبت: 345 (%47) 🔴 تعداد منفی: 389 (%53) 🔼 تعداد صف خرید: 61 (%8) 🔽 تعداد ️صف فروش: 49 (%7) 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: 487 🟥تعداد نماد اختلاف منفی: 247 ⬆️ارزش […]
1401.08.04 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 740 🟢 تعداد مثبت: 73 (%10) 🔴 تعداد منفی: 667 (%90) 🔼 تعداد صف خرید: 24 (%3) 🔽 تعداد ️صف فروش: 206 (%28) 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: 154 🟥تعداد نماد اختلاف منفی: 586 ⬆️ارزش خرید حقوقی ها: 1,032 میلیارد ⬇️ارزش فروش حقوقی ها: 340 میلیارد 🔼ارزش خرید حقوقی […]
1401.07.26 ✅ #دانا بازگشایی با بیش از ۹۰ درصد رشد از زمان تحلیل و بعد از اعمال افزایش سرمایه ، دقت و رعایت حد ضرر 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 736 🟢 تعداد مثبت: 346 (%47) 🔴 تعداد منفی: 390 (%53) 🔼 تعداد صف خرید: 65 (%9) 🔽 تعداد 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: 342 […]
1401.07.20 ✅ #دانا حجم معاملات حدود ۳۰ میلیون سهم در آستانه صف خرید با رشد ۸۰ درصد بعد از افزایش سرمایه دقت به رعایت حد ضرر 1401.07.19 ✅ #دانا افزایش حجم معاملات تا ۴۷ میلیون سهم و رشد بیش از ۷۵ درصد رعایت حد ضرر ✅ #غپینو ادامه روند مثبت در آستانه صف خرید ✅ #دلقما […]
1401.07.12 ✅ #ملت با افزایش حجم ۱۳ میلیون در محدوده مثبت ۳ درصد 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 737 🟢 تعداد مثبت: 259 (%35) 🔴 تعداد منفی: 478 (%65) 🔼 تعداد صف خرید: 53 (%7) 🔽 تعداد 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: 389 🟥تعداد نماد اختلاف منفی: 348 ⬆️ارزش خرید حقوقی ها: 455 میلیارد ⬇️ارزش […]
1401.07.06 ✅ #غگرجی حفظ حمایت و صف خرید نماد ✅ #دحاوی مجدد صف خرید در محدوده ۸۰۰ تومان دقت به تحلیل و رعایت استراتژی معاملاتی ✅ #غپینو افزایش ۴۲ میلیون حجم معاملات در سقف روزانه 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 738 🟢 تعداد مثبت: 501 (%68) 🔴 تعداد منفی: 237 (%32) 🔼 تعداد صف […]
1401.06.30 ✅ #دحاوی رشد حدود ۴۰ درصدی نماد از زمان تحلیل ، دقت به رعایت حدضرر و پایبندی به استراتژی معاملاتی ✅ #قاسم نوسان مثبت در محدوده ۵۰۰ تومان رعایت حدضرر بعد از رشد ۸۰ درصدی 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 736 🟢 تعداد مثبت: 158 (%21) 🔴 تعداد منفی: 578 (%79) 🔼 تعداد […]
دسترسی سریع
اخبار و آموزش ها :
-
(49) (128)
گروه مشاوره و سرمایه گذاری پایا سرمایه اکسیر در سال ۱۳۹۶ با هدف ایجاد تحولی مناسب، در راستای ارائه خدمات نوین و استاندارد در حوزه معاملات بورس اوراق بهادار و انرژی تاسیس گردیده و همواره توسعه کمی و کیفی فعالیت هایش را سرلوحه برنامه های مشتری مداری خود قرار داده است.
شماره ثبت ۵۹۶۱۰۷
آدرس و اطلاعات تماس :
نمادهای اعتماد الکترونیکی :
به دستور ستاد ملی مبارزه با کرونا و حفظ سلامتی شما که بیش از هرچیزی برای ما اهمیت دارد تا اتمام دوره قرنطینه از ارائه خدمات بصورت حضوری معذور هستیم و کلیه خدمات کاملا مجازی ارائه خواهد شد . با اپراتور شرکت و در صفحه اصلی سایت قسمت چت انلاین با ما در ارتباط باشید.
حجم مبنا چیست؟ (بررسی کاربرد حجم مبنا در بورس)
در بازار بورس ایران یکی از ویژگی‌هایی که سهم ها دارند حجم مبنا است. حجم مبنا باعث می‌شود که هیجانات کاذب قیمت سهام شرکت‌ها کاهش یابد و همچنین از ریزش یا رشد بی‌رویه قیمت سهام شرکت‌ها جلوگیری شود. ما در این مطلب قصد داریم به تعریف و توضیح حجم مبنا بپردازیم.
حجم مبنا چیست؟
یکی از ابزارهایی که از سال ۱۳۸۲ و در زمان تصدی دکتر حسین عبده تبریزی برای کمک به حفظ آرامش در معاملات سهام از آن استفاده می‌شود، حجم مبنا است. با استفاده از این ابزار، امکان نوسان غیر معمول و کاذب برای سهم های بورسی از بین می‌رود. کاربرد اصلی حجم مبنا در محاسبه قیمت پایانی نمادهای فعال در بورس تهران است. این ابزار تنها در بورس تهران مورد استفاده قرار می‌گیرد و میزان آن به طور خودکار، توسط سامانه معاملات اندازه گیری می‌شود. بنابراین هیچ یک از معامله گران در محاسبه آن دخالتی ندارند و می‌توانند آن را همیشه در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران ( tsetmc.com ) و برای هر یک از نمادها مشاهده کنند. برای آنکه بتوانیم حجم مبنا را به خوبی توضیح دهیم ابتدا لازم است تعریفی دقیق از قیمت پایانی داشته باشیم.
قیمت پایانی چیست؟
قیمت پایانی به طور ساده عبارت است از قیمتی که بر اساس میانگین وزنی معاملات هر نماد بورسی در یک روز به دست می‌آید. اما آنچه که قیمت پایانی در بورس تهران را از نمادهای مورد معامله در صندوق های سرمایه گذاری جدا می‌کند، میزان حجم مبنا تعیین شده از سوی هر یک از این بازارها است. درحالی که بورس تهران حجم مبنای نمادها را بر اساس قوانین داخلی محاسبه می‌کند، مطابق با دستورالعمل‌های به کار گرفته شده در کلیه صندوق‌ها، حجم مبنا برای تمامی نمادهای این بازار «عدد یک» در نظر گرفته شده است. بنابراین قیمت پایانی در هر یک از صندوق‌ها برابر با میانگین موزون تمامی معاملات انجام شده در روز خواهد بود. این در حالی است که نمادهای بورسی باید برای به دست آمدن قیمت پایانی هر روز عدد حاصل از میانگین وزنی را متناسب با حجم مبنا تعیین شده برای آن نماد تعدیل کنند.
البته این قانون در سال 98 اصلاح شد؛ ولی قبل از آن کلیه نمادهای فرابورسی نیز دارای حجم مبنای 1 بودند که با وضع قانون جدید کلیه نماد های فرابورسی نیز دارای حجم مبنا شدند.
تعریف حجم مبنا
مطابق با تعریف مندرج در تارنمای شرکت بورس اوراق بهادار تهران، حجم مبنا عبارت است از آن تعداد از یک نوع اوراق بهادار که باید در هر روز مورد داد و ستد قرار گیرد تا تمام درصد تغییرات مجاز در آن روز در تعیین قیمت روز بعد لحاظ شود و هدف از تعیین آن این است که سرمایه گذاران اطمینان داشته باشند که نوسانات قیمت سهام در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخصی از سهام شرکت صورت گرفته است و در نتیجه وجود حجم می‌تواند مانع از ایجاد قیمت‌های غیرواقعی و کاذب در بازار می‌شود.
با موافقت شورای عالی بورس و اوراق بهادار و طبق مصوبه‌های جلسه هفتم اسفندماه ۹۸ هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار مقرر شد که برای شرکت‌های موجود در بازارهای اول، دوم و پایه فرابورس ایران حجم مبنا معادل ۴ در ده هزار تعداد سهام شرکت اعمال شود. فرابورس ایران اعلام کرد که حداقل ارزش مبنا در بازارهای اول و دوم فرابورس، ۵۰ میلیارد ریال و در تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز بازار پایه به ترتیب ۲۰، ۱۰ و ۵ میلیارد ریال در نظر گرفته شده است. همچنین حداکثر ارزش مبنا برای شرکت های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر ۱۲۰ میلیارد ریال تعیین شده است و برای شرکت های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال، حداکثر ارزش مبنا ۱۰۰ میلیارد ریال خواهد بود.
مهم ترین هدف برای تعیین حجم مبنا چیست؟
هدف اصلی از مشخص کردن حجم مبنا کنترل بر روی نوسانات قیمت می‌باشد که ممکن است تحت تاثیر حجم معاملات قرار گیرد. در حالت کلی به منظور مطمئن شدن از اینکه تغییر قیمت سهام قابل اطمینان باشد منطقی می‌باشد که تعداد زیادی سهم در قیمت جدید معامله خواهد شد؛ مگر اینکه فقط با معامله یک سهم در قیمت‌های غیرمنطقی امکان دارد قیمت و نوسان کاذب برای آن سهم بوجود آورد. پس میزان حجم معاملات طبق اندازه هر شرکت باید زیاد باشد تا بشود به نوسانات قیمت آن متکی شد؛ مگر اینکه در تعداد پایینی از حجم معاملات ریسک بالای قیمت‌های کاذب از طرف بازیگران و نوسان گیران وجود دارد.
حجم مبنا شیب روندهای صعودی و نزولی را متعادل می‌کند و همانطور که گفته شد هدف اصلی آن منطقی کردن روند قیمتی شرکت‌هاست و باعث شود تا رشد یا ریزش قیمت سهام شرکت، در صورت معامله شدن تعداد بالایی از سهام رخ دهد. همچنین باعث شد تا هیجانات کاذب قیمت سهام شرکت‌ها کاهش یابد و از ریزش یا رشد بی‌رویه قیمت سهام شرکت‌ها جلوگیری کند؛ همچنین باعث شد که سرمایه گذاران زیادی جذب بورس شوند.
حجم مبنای شرکت‌ها پس از افزایش سرمایه چگونه است؟
شرکت‌های سازمان بورس ممکن است قصد افزایش سرمایه داشته باشند و برای این کار اقدام نمایند. در صورت افزایش سرمایه همه سهام شرکت دستخوش تغییراتی خواهند شد و با توجه به شرایط افزایش سرمایه تعداد سهام شرکت‌ها کم یا زیاد می‌شود. بر همین اساس هم بعد از افزایش سرمایه حجم مبنای شرکت‌های بورسی تغییر می‌کند و به محاسبه حجم مبنای جدید برای آنها می‌پردازند.
حجم مبنا بر نوسانات قیمت سهام چه تاثیری دارد؟
زمانی که تعداد سهام شرکتی بالا باشد، قطعا حجم مبنای بیشتری هم دارد؛ بر همین اساس، در معاملات سهام شرکت‌های بزرگ که حجم مبنایشان زیاد است، بعضی وقت‌ها نوسانات کمتری نسبت به سهام شرکت‌های کوچک دارند.
معایب و مزایای حجم مبنا چیست؟
همانطور که در فوق اشاره کردیم حجم مبنا باعث جلوگیری از ایجاد قیمت‌های کاذب می‌شود؛ اما به این نکته هم توجه کنید که در مواقعی مانند تشکیل صف‌های خرید و فروش باعث بلوکه شدن مقدار بسیار زیادی از پول می‌گردد و باعث می‌شود نوسان قیمت در هر دو روند نزولی و صعودی کند شود. تاثیر حجم مبنا بر قیمت سهام بر کسی پوشیده نیست و باید به آن توجه ویژه داشت.
در مواقعی که میزان حجم معاملات بسیار پایین می‌آید که سرمایه گذاران در بورس در این شرایط می‌گویند سهم خشک شده است و همچنین نوسانی هم نمی‌کند. در این شرایط سازمان بورس در یک محدوده زمانی معین همانند یک روز نماد سهام را بدون هیچگونه حجم مبنا و دامنه نوسان باز می‌کند تا معاملات انجام گیرد و همچنین قیمت مورد نظر خریداران و فروشندگان از طریق عرضه و تقاضا مشخص گردد.
حجم مبنای یک سهم در کجا قرار دارد؟
برای دسترسی به حجم مبنای یک سهام باید به سایت مدیریت و فناوری بورس تهران مراجعه کرده و در قسمت جستجو نماد مورد نظرتان را پیدا و به صفحه آن نماد بروید. بطور مثال حجم مبنای نماد وبملت را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید.
چگونگی محاسبه حجم مبنا
برای آنکه چگونگی به‌کارگیری حجم مبنا را به خوبی توضیح دهیم با مثالی ساده بیان می‌کنیم. فرض کنید که یک نماد، حجم مبنایی برابر با ۲ میلیون سهم دارد. در چنین شرایطی اگر قیمت پایانی این نماد در روز گذشته ۱۲۰ تومان باشد و میزان معاملات آن در روز مورد نظر به یک میلیون سهم (یعنی ۵۰ درصد حجم مبنا) برسد، در اولین قدم از محاسبه قیمت پایانی روز جاری، ابتدا میانگین وزنی معاملات آن روز را به دست می‌آوریم. سپس تفاوت میانگین به دست آمده با قیمت پایانی روز گذشته را در نسبت معاملات امروز به حجم مبنا ضرب می‌کنیم و آن را به قیمت پایانی روز گذشته اضافه خواهیم کرد تا قیمت پایانی به دست آمده در این روز محاسبه شود. در این حالت اگر فرض کنیم که میانگین وزنی معاملات روز جاری ۱۳۰ باشد، قیمت پایانی نماد برابر با ۱۲۵ تومان خواهد بود.
میانگین وزنی معاملات امروز: ۱۳۰
قیمت پایانی روز گذشته: ۱۲۰ تومان
حجم مبنا: ۲ میلیون سهم
حجم معاملات روز جاری: ۱ میلیون سهم
تفاوت میانگین وزنی معاملات امروز با قیمت پایانی در روز گذشته:
تعدیل با حجم مبنا:
قیمت پایانی امروز:
بنابراین مبنای تغییرات قیمت‌ها و سقف مجاز نوسان روز بعد، در بازه ۵ درصد مثبت و ۵ درصد منفی خواهد بود.
سخن آخر
بازار بورس، بازاری همراه با ریسک است، لذا سازمان بورس و اوراق بهادار تهران همواره در تلاش برای به حداقل رساندن ریسک و اتخاذ قوانینی در جهت ایجاد فضایی امن برای انجام معاملات است. از این رو حجم مبنا را به عنوان ابزاری برای کمک به حفظ آرامش تعیین کرده است. در کنار تمام مزایای آن که در این مقاله به آن اشاره گردید، به معایب آن نیز پرداختیم و اینکه سازمان بورس برای رفع مشکلات و معایب ناشی از آن نیز راهکارهایی اندیشیده و حجم مبنا را به ابزاری کارآمد و ضروری در معاملات بورس تهران تبدیل نموده است.
نوسان گیری روزانه در بورس + راهنمای گام به گام
نوسان گیری روزانه در بورس چگونه است؟ تا به حال به این موضوع فکر کردید که چرا نوسان گیری در بورس را شروع نمی کنید؟ احتمالا از سرمایه گذاری میان مدت و بلندمدت بورس در شرایط فعلی چیزی عایدتان نشده است، ولی سرمایه گذارانی را دیده اید که مدت زمان بسیار کمتری را در سهمی مانده اند و سود خوبی کسب کرده اند و این تنها یک بعد از ماجراست، چرا که در نوسان گیری روزانه در بورس شما چون سهامدار بلندمدت شرکتی نیستید، سود و همین طور ضرر کوچکتری خواهید داشت و هیچ موقع ضرر خیلی سنگینی را متوجه سرمایه اولیه خود نمی بینید و نکته بعدی اینجاست که در زمان افت شاخص کل بورس و حرکت رنج آن، بهترین و عاقلانه ترین کار نوسان گیری روزانه در بورس است. حال این که نوسان گیری در بورس چیست و چگونه می توانید آن را انجام دهید را در ادامه به صورت کاملا کاربردی و به زبان ساده توضیح داده ایم.
نوسان گیری روزانه در بورس
فعالان بازارهای مالی برای سرمایه گذاری در بورس استراتژی های گوناگونی را مورد استفاده قرار می دهند و نوسان گیری یکی از انواع استراتژی های معاملاتی آن ها به حساب می آید. نوسان گیری به انواع گوناگونی در بازار و گروه های چندگانه تقسیم می شود، ولی سوال اصلی اینجاست که بهترین روش نوسان گیری در بورس چیست؟
ما در ادامه این مقاله آموزشی رایگان می خواهیم به بررسی بهترین روش برای نوسان گیری در بورس بصورت روزانه، کوتاه مدت و میان مدت و آموزش رایگان نوسان گیری در بورس بپردازیم. حال این که نوسان گیری در بورس چیست؟ را اگر بخواهیم به زبان ساده عنوان کنیم، باید گفت که خرید و فروش سهام با هدف به دست آوردن سودهای خرد ۳ تا ۱۰ درصدی در بازه زمانی کوتاه مدت در حدود یک تا سه روزه را نوسان گیری در بورس می گویند. البته در ادامه این موضوع را کاملا باز خواهیم کرد.
نوسان گیری در بورس چیست؟
به صورت کلی دو نوع متداول از درآمدزایی در بورس اوراق بهادار وجود دارد؛ اولی این که شما سهام یک شرکت را خریداری می کنید و به ازای سهامی که خریده اید، سالانه سود نقدی از شرکت سرمایه پذیر دریافت می کنید و همچنین پول شما از تورم در امان بوده و ماه به ماه یا سال به سال سهام شما باارزش تر نیز شده است که باعث سودآوری سالانه بیشتر برای شما خواهد شد، البته این امکان نیز وجود دارد که سهام شما کم ارزش تر نیز بشود و به عملکرد شرکتی که در آن سرمایه گذاری کرده اید بستگی دارد.
نوع دوم از درآمدزایی در بورس خرید و فروش سهام در بورس است، برای مثال شما 20 میلیون سهام از شرکت ایران خودرو را خریداری می کنید و 3 ماه بعد به دلیل فروش بالای خودروهای ایران خودرو و پیشرفت این شرکت سهامی که شما 20 میلیون خریدید به 30 میلیون تومان تبدیل می شود و شما سهام را آن موقع به فروش خواهید رساند، بنابراین نزدیک به 10 میلیون سود به شما تعلق می گیرد. البته باید در نظر داشت که این در صورتی است که سهام شرکت مناسبی را در یک زمان مناسب بخرید، وگرنه نه تنها در بازار بورس درآمدزایی به این راحتی نیست بلکه اگر بدون دانش و تخصص دست به اقدام بزنید، بدون تردید احتمال ضرر کردن شما بیشتر از سود کردن شما خواهد بود.
نوسان به معنی تغییر قیمت سهم در بازه های زمانی کوتاه است مانند یک روز احتمال این که در یک روز سهام یک شرکت به ارزش بسیار بیشتر از دیروز خود برسد نیز زیاد است، نوسان گیری در بورس همین روش دوم درآمدزایی به شمار می رود و اصول، تجربه، تکنیک ها و تخصص لازم برای این کار را باید به دست بیاورید و سپس برای نوسان گیری در بورس اقدام کنید. نوسان گیری می تواند در بازه زمانی یک روز نیز باشد. برای مثال شما امروز یک میلیون از سهام سایپا را خریداری می کنید و فردا سهام یک درصد سود می کند و آن را به فروش خواهید رساند، اگر تصور این باشد که چندین سهام از شرکت های دیگر نیز خریده باشید و همه سودآور باشند پس تعداد این یک درصد ها و سود شما در یک روز بیشتر خواهد بود. البته قسمتی از این سود به کارگذار می رسد و در بازه های زمانی بیش از یک ماه میزان تورم را هم باید از سود خالص کسر کرد.
البته باید در نظر داشته باشید که نوسان گیری بورس کار پر ریسکی به حساب می آید و حتما پس از کسب تجربه از بازار بورس و اتمام آموزش نوسان گیری بورس شروع به انجام این کار کنید، هیچگاه طمع نکنید و یا با حرف های دیگران هیجانی نشوید که به نوسان گیری بپردازید به خاطر این که بعضی اوقات شما در نهایت فقط از این کار زیان می بینید. بلکه با جدیت آموزش نوسان گیری بورس را از طریق دوره ها، کتاب ها و فیلم های آموزشی دنبال کنید. مثل هر بخشی دیگر از بازار بورس، آموزش نوسان گیری بورس نیز بخش های خاص خود را دارد که باید قدم به قدم آنها را فرا بگیرید، از هوش خود استفاده کنید و خطر این که حتی سهم زیان ده باشد را قبول کنید.
نوسان گیری در بورس چگونه است؟
- 1) سهامی را انتخاب می کنیم که از حجم معاملات بسیار بالایی طی هفته های پیش برخوردار باشد و ترجیحا شاخص کل یا شاخص صنعت مورد نظر در روند مثبت میان مدت یعنی یک تا سه ماهه باشد.
- 2) اندیکاتورهای هفتگی در ناحیه اشباع فروش بوده و کمی به سمت بالا متمایل باشند.
- 3) اگر اندیکاتور های ماهیانه سهم موردنظر در میانه صعود باشد، درصد احتمال موفقیت افزایش خواهد یافت.
این نکته را در نظر داشته باشید که بهترین خرید زمانی است که قبلا سهم یک صعود چند هفته انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام ای داشته ولی مدتی است در حال معاملات نوسانی است اما نماگرها در حال اصلاح هستند. الگوهای ادامه دهنده به صورت معمول بین 1 تا 4 هفته تشکیل می شوند. اگر شدت صعود قوی باشد روند تا یک هفته و اگر متعادل باشد تا 4 هفته به طول خواهد انجامید. معمولا بیش از 4 هفته امکان دارد الگوی ادامه دهنده نباشد. هم زمان که به انتهای نزول اندیکاتورهای هفتگی نزدیک می شویم، چنانچه اندیکاتورها کمی برگشته باشند و اندیکاتورهای روزانه هم در حال رسیدن به انتها باشند، برای خرید سهم اقدام می کنیم. به محض بالا رفتن حجم معامله بیش از روزهای قبل، خرید را آغاز خواهیم کرد.
حدضرر اولین روز خرید را پایین ترین قیمت روز قبل خرید، تعیین می کنیم. وقتی که سهم شروع به حرکت کرد، هر شب به میزان افزایش قیمت سهم در آن روز اما یک درصد کمتر میزان حدضرر خود را بالا می آوریم. حد سود اغلب بین 10 تا 20 درصد است، مگر این که روند سهم قدرتمند و در یک موج 3 کوتاه مدت باشد، میتوان تا 35 تا 50 درصد با سهم بود و اگر هر روزی حتی یک درصد منفی شد یا اندیکاتور های روزانه برگشت زدند، می بایست خروج نمود.
اگر سهم در یک روند صعود قدرتمند باشد، به صورت معمول به جای صف خریدهای چند روزه، هر روز بدون صف خاصی در مثبت شروع می شود. یعنی سهم در روند صعود باید حجم های بالا بزند و هر روز سهام با ورود سهامداران جدید تقویت و سهامدارانی که مقداری سود کرده اند از سهم خارج شوند. به صورت معمول سهم های در روند صعود قدرتمند و پایدار، هر روز فرصت خرید می دهند ولی هر روز کندل ها بالای کندل روز گذشته می نشینند.
صف خرید های اول وقت به ویژه با حجم بسیار بالا بعد از چند روز صعود و بعد از واگذاری صف، امکان دارد سیگنال خروج از سهم باشد. همچنین این نکته را نباید فراموش کرد که پس از اطمینان از روند صعودی سهم، بهتر است از نگاه مداوم به سهم خودداری شود، چرا که سهم مدام معامله خواهد شد و امکان دارد موجب خروج هیجانی شود اما توجه کنید که هر شب باید وضعیت روند سهم، اندیکاتورها و انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام حجم معاملات را بررسی کرد و درصورت اشباع خرید اندیکاتورها روزهای بعد دقت بیش تری شود.
استراتژی نوسان گیری در بورس ؛ اصول نوسان گیری (روانشناسی)
سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بورس استراتژی های مختلفی به کار میگیرند و نوسان گیری در بورس یکی از انواع استراتژی های معاملاتی محسوب می‌شود.
از این بهتر نمی‌شود، در خانه پشت کامپیوتر بنشینید، با زدن چند دکمه به راحتی سهمی را بخرید و بعد از گذشت حداکثر چند روز با سود فراوان آن را بفروشید!
در دنیای امروز، معامله گران بازار سرمایه از استراتژی‌های گوناگونی استفاده میکنند. استراتژی‌های مختلف بلند مدت یا کوتاه مدت که بر پایه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و برگرفته از اصول رفتارشناسی خود را برای رویارویی با انواع حرکات احتمالی قیمت آماده میکنند. یکی از استراتژی‌های محبوب معامه گران، نوسان گیری در بورس است.
استراتژی نوسان گیری در بورس شاید اولین خواسته‌ای باشد که هر سرمایه گذار در بدو ورود به بازار سرمایه، علاقه به یادگیری آن دارد. معامله گر با خود فکر می‌کند که سرمایه گذاری در بورس با این روش می‌تواند بازدهی خوبی به همراه داشته باشد.
نوسان گیری در بورس به چه معناست؟
خرید و فروش سهام با هدف به دست آوردن سودهای خرد ۳ تا ۱۰ درصدی در بازه زمانی کوتاه مدت در حدود یک تا سه‌روزه را نوسان گیری در بورس می گویند.
از آنجایی که اکثر معامله گران با شرکت در کلاس آموزش بورس و استفاده از انواع تحلیل ها و بر اساس رفتارشناسی بازار به‌دنبال کسب بیش‌ترین سود در کم‌ترین زمان ممکن هستند؛ در نتیجه نوسان گیری در بورس مورد استقبال قرار گرفته است.
منظور از واژه نوسان در نوسان گیری
منظور از واژه نوسان در نوسان گیری در ب ورس در واقع همان تغییرات قیمت سهام است که در بازه‌های زمانی مختلفی ایجاد می‌شود. نوسان قیمتی که در نمودارهای تحلیل تکنیکال چشم هر معامله گری را به خود خیره می‌کند.
نام دیگر نوسان‌گیری در بورس، سفته بازی است، که به معنای ورود به مبادلات دارای ریسک زیاد به امید کسب سود از نوسانات است. تحلیل تکنیکال برای نوسان گیری یکی از ابزارهای ارزشمند محسوب می‌شود؛ زیرا نوسان گیران کمتر توجهی به ارزش بنیادی شرکت ها دارند و بدون بررسی تحلیل بنیادی یا فاندامنتال تنها روند قیمتی سهم را مد نظر میگیرند تا بتوانند از نوسانات آن سود خوبی کسب کنند. همچنین نوسان گیران بر اساس تحلیل تکنیکال و شناسایی حمایت ها و مقاومت ها اقدام به خرید سهم در کف و فروش آن در سقف می‌نمایند.
آمار متضررین نوسان گیری در بورس:
متأسفانه آمار دقیقی از نتایج نوسان گیری در بورس ایران در دسترس نیست. اما به نمودار زیر که نتیجه تحقیقات آماری یک شرکت مالی بنام (tradeciety) است، نگاه کنید:
بر اساس این آمار اکثر معامله گران مبتدی نوسان گیری در بورس با هدف کسب سودهای زیاد در مدت زمان کوتاه، وارد بازار بورس می‌شوند.
- ۴۰% معامله گران نوسان گیری در همان ماه اول از بازار خداحافظی میکنند.
- ۸۰% از نوسان گیران باقی‌مانده، طی همان سال اول فعالیت نوسان گیری و حتی معامله گری در بورس را رها میکنند.
- تنها ۷% نوسان گیران بعد از ۵ سال به کار خود ادامه می‌دهند.
- ۱% از نوسان گیران بیش از ۵ سال در بازار بورس باقی می‌مانند.
حال که با آمار و نتایج استراتژی نوسان گیری در بورس آشنا شدیم به پیامدها و معایب نوسان گیری می‌پردازیم:
نکات نوسان گیری حق تقدم روزانه
۱. باید حق تقدم زمان کافی برای معامله داشته باشد
۲. بهتر است روزهای اول خریداری نشود تا زمانی که قیمت آن بعد از چند روز تثبیت شود.
۳. باید با قیمت خود سهم تفاوت جذابی داشته باشد.
۴. خود سهم باید در روند صعودی بلند مدت باشد به دلیل اینکه بعضی از معامله گران حق تقدم را به قصد فروش استفاده نشده خریداری میکنند و اگر سهم در روند بلند مدت صعودی نباشد می دانند که موقع فروش بصورت استفاده نشده یا ضرر فروخته می شود بنابراین زیاد از حق تقدم استقبال نخواهند کرد
۵. حق تقدم نیز متاثر از خود سهم تکنیکال پذیر است
۶. پس از تثبیت قیمت سهم و بررسی تکنیکال اگر سهم روند نزولی گرفت شروع به خرید سهم کنید.
نکته: حق تقدم خریداری شده برای نوسانات روزانه را نباید بیش از ۲ الی ۳ روز نگه داشت علی الخصوص اگر صف خرید شود و یا با خود سهم فاصله چندانی نداشته باشد امکان اصلاح روز بعد تقویت می شود.
۷. سعی شود از نوسان گیری در بورس حق تقدم سهامی که دارای حجم مبنا یا حجم معامله کمی هستند و ماهیانه یا هفتگی در روند اصلاحی هستند خودداری شود حتی اگر قیمت جذاب باشد.
۸. از خرید حق هایی که قیمت سهم زیر ۱۰۰تومان یا نزدیک به ۱۰۰ تومان یا زیان ده هستند خودداری کنید.
ترجیحا چند روز آخر مانده به بسته شدن سهم خرید نشود.
1- استرس بلای جان نوسان گیری:
نوسان گیری در بورس می‌تواند به سادگی سوهان روح شود. معمولاً نوسان گیران به دلیل شرایط نوسانی بازار و فشار روانی حاصله از استراتژی نوسان گیری عمدتاً دچار استرس در معاملات بورسی می‌شوند و شتاب زده معامله میکنند. در نتیجه سلامت روح و روان نوسان گیران دچار آسیب جدی می‌شود.
نوسان گیران اغلب در معاملات خود تمرکز کافی برای خرید و فروش سهم را ندارند. هر چه طول عمر یک معامله کوتاه‌تر باشد، استرس و فشار روانی در آن بیشتر است. این احساس درد و استرس روانی از ابتدای معامله دست به گریبان نوسان گیران شده و تا خروج آنها از بازار ادامه خواهد داشت. پس بدانید استرس نوسان گیری در بورس یک فاکتور منفی محسوب می‌شود و باعث می‌شود بازده کاری شما به مرور زمان به شدت افت کند. پس بدانید نوسان‌گیری اضطراب مضاعفی را بر فرد تحمیل می‌کند و نیازمند آن است که افراد در فرصت‌هایی تصمیمات مهمی را به‌سرعت اتخاذ کنند که در صورت داشتن برنامه دقیق میتوان از استرس این تصمیمات تا حدی کم کرد.
2- اصل تمرکز برای نوسان گیری در بورس
کم کردن میانگین قیمت در هنگام نوسان گیری همان مسکن درد نوسان گیران بازار بورس است. این بدان معناست که نوسان گیران با هدف نوسان گیری، سهمی را خریداری می‌کند ولی با کمال تعجب مشاهده می‌کند که قیمت سهم کاهش می‌یابد. در این حالت نوسان گیر حد ضرر خود را رعایت انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام نکرده و با کاهش قیمت سهم، با خرید مجدد در قیمت‌های پایین‌تر، میانگین قیمت خرید را کاهش داده تا حداقل استرس معاملات خود از نوسان گیری را کم کند. او امید دارد که در آینده قیمت سهم رشد خواهد کرد.
فقدان تمرکز، اغلب باعث ایجاد چالش در تصمیم‌گیری‌های به‌موقع و به اجرا درآوردن معامله می‌شود، مواردی که برای موفقیت نوسان گیری در بورس بسیار ضروری هستند. حتی اگر در یک کانال تلگرام که سیگنال می‌دهد و یا اشتراک تحلیلی یک سایت ثبت‌نام کرده باشید، معاملات اغلب به‌موقع اجرا نمی‌شوند (به دلیل صف خرید و فروش) و این مسئله سودآوری بالقوه را بیشتر کاهش می‌دهد.
حال تصور کنید سهمی که قصد نوسان گیری در آن را داشته است به لحاظ بنیادی ضعیف، قیمت آن پی در پی کاهش داشته و زیان نوسان گیر به شدت افزایش یافته است؛ در نتیجه مجبور است باور اشتباه خود را تغییر دهد و از سهم خارج شود.
هرگز با عینک خوش بینی معامله نکنید، به آینده و نوسان گیری در بورس دل نبندید، زمان همه دردها را درمان نمی‌کند. کم کردن میانگین، برای معامله گری که با تحلیل تکنیکال کار می‌کند می‌تواند ضررهای جبران ناپذیری به همراه داشته باشد ولی شاید برای معامله گری که سهم را بر اساس تحلیل بنیادی و برای سرمایه گذاری بلند مدت خرید می‌کند، مناسب باشد.
3- حرص و طمع، دشمن نوسان گیری در بورس:
یکی از کلیدهای موفقیت در استراتژی نوسان گیری در بورس، داشتن برنامه حد ضرر و حد سود است. اما اجرای یک برنامه همیشه آسان نیست. تجارب گذشته شما از بازار می‌توانند باعث به وجود آمدن حرص و طمع شود. حسی که در نوسان گیری به اوج خود می‌رسد. احساسی که باعث می‌شود در موقع اجرای برنامه نتوانید منطقی عمل کنید و در یک تصمیم اشتباه تمام سودهای کسب شده از بازار را از دست دهید.
یکی از بزرگ‌ترین اشتباهات نوسان گیران بازار بورس این است که در هنگام ضرر با خود فکر میکنند اگر کمی در وضعیت فعلی باقی بمانند امیدها زنده می‌شود و قیمت‌ها بالا خواهد رفت. یادتان باشد، حرص و طمع علت اصلی از دست دادن فرصت‌ها است. پس همیشه بدون هیجان معامله کنید. ظرفیت ریسک پذیری خود را از ابتدا مشخص کنید و به شدت مراقب حرص و طمع در نوسان گیری در بورس باشید.
4- فروشندگان رانت اطلاعاتی، برای خودشان کار میکنند!
فریب اخبار کذب در استراتژی نوسان گیری در بورس را نخورید! خطر دیگر برای نوسان گیران، خبرهای محرمانه دست اول (سیگنال های نوسانی) است. برخی سود جویان بازار با استفاده از ضعف اطلاعاتی سهامداران و با استفاده از روش‌های مختلف همچون اخبار دست اول، شما را نردبان رسیدن به اهدافشان قرار می‌دهند.
خیلی اوقات یک معامله گر نوسان گیر شکست خورده که به دنبال سود است، قربانی راهنمایی‌های اثبات نشده و دروغین این افراد می‌شود. اغلب این راهنمایان از شرکت های کوچک اختصاصی با یکی دو کارمند و بدون هیچ گروه تحقیقاتی تحلیلی است که با اهداف از پیش تعیین شده قبلی سعی در پخش اطلاعات خود در بین نوسان گیران دارند.
هیچ وقت به اخبارهای ظاهراً رانتی دل نبندید. نوسان گیران بازار بورس ضربه‌های زیادی از این خبرها انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام خورده‌اند. همیشه کسانی هستند که به خاطر منافع شخصی، حاضرند با واژه ی نوسان گیری در بورس و … دست به هر کاری بزنند. سعی کنید با مطالعه و آموزش بورس دانش سرمایه گذاری خود را بالا ببرید تا فریب دیگران را نخورید. برای پولی که بابت بدست آوردن آن زحمت کشیده‌اید، ارزش قائل شوید و آن را به راحتی از دست ندهید.
روش های نوسان گیری در بورس چیست؟
روش‌های گوناگونی برای نوسان گیری در بازار بورس وجود دارد. در زیر به طور مختصر به بررسی چند روش نوسان گیری در بورس خواهیم پرداخت:
- عده‌ای هستند طی چند ماه حول محور تحلیل بنیادی سهام و اطلاعات مالی اقدام به نوسان‌گیری در بورس می‌نمایند. بسیاری از نوسان گیران بازار بورس با استفاده از تحلیل تکنیکال و شناسایی نقاط حمایتی و مقاومتی، به خرید سهام در کف و سپس فروش آن در سقف می‌پردازند. معامله گران در این روش در بازه‌های زمانی کوتاه مدت با به کارگیری نمودارها سهمی را خریداری کرده و بعد از چند درصد رشد قیمتی نوسان مورد نظر خود را میگیرند و سپس آن را می‌فروشند.
- افرادی هم هستند که در دوره چند روزه و با استفاده از جو حاکم بر بازار اقدام به نوسان‌گیری در بورس میکنند. گروهی هم با توجه به اینکه زودتر از افراد دیگر به رانت و اطلاعات شرکت‌ها دسترسی دارند اقدام به نوسان‌گیری میکنند.
- دسته‌ای از معامله گران بازار بورس هم با در دست داشتن منابع مالی بسیار بالا، اقدام به نوسان‌گیری در لحظه میکنند.
کلام آخر
طبق تحقیقات به عمل آمده در بازار سرمایه میتوان نتیجه گرفت استراتژی نوسان گیری در بورس آنچنان که باید و شاید موجب کسب ثروت توسط سرمایه گذران نشده است. در نهایت ممکن است سرمایه گذار بگوید که از طریق نوسان گیری سود نسبتاً مناسبی را کسب کرده است، اما میانگین معاملات این افراد نشان می‌دهد که آنچه در فاصله زمانی بلند مدت نصیب سرمایه گذار می‌شود، زیان است و صدمات جبران ناپذیری به سلامت روحی معامله گران وارد می‌کند.
همچنین نوسان‌گیری در بورس برای افرادی که اینکار را در بازار بورس انجام می‌دهند هزینه‌هایی را از جمله کارمزد، مالیات و … به‌همراه دارد، که هر چند ممکن است کوچک به نظر برسد، اما با تکرار این روند، تبدیل به مبالغ بسیاری در بلندمدت خواهد شد. نوسان گیری در بازار سهام و یا سایر بازارهای مالی نیاز به تجربه و شناخت بازار و داشتن مهارت در تابلوخوانی دارد و میتوان گفت که هر سرمایه گذاری قادر به انجام این کار نیست.
پس به دنبال استراتژی مناسبی باشید که بر اساس تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال و با در نظر گرفتن رفتارشناسی سهام سودآوری مستمر در دراز مدت را برای شما به ارمغان آورد.
دیدگاه شما