چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟

کوینکس｜چه عواملی پشت لیکوئید شدن ما در فیوچرز وجود دارد؟

اخیراً اتفاق بزرگی در بازار مالی جهانی رخ داد؛ سرانجام بعد از مدتها، فدرال رزرو تصمیم گرفت در 16 مارس نرخ بهره را 0.25 درصد افزایش دهد. با این حال، بازار مالی پس از افزایش نرخ بهره و سهام ایالات متحده افزایش یافت در حالی که سهام A چین دوباره بازگشت و رشد غیر منتظره ارزهای دیجتال برای اکثر افراد غیر قابل پیش بینی بود. طبق گزارش CMC، قیمت بیت کوین در 16 مارس 4.3 درصد افزایش یافت.

عدم آمادگی بسیاری از سرمایه‌گذاران به این رشد آنها را از سودهای آن دور کرد؛ در 16 مارس، بسیاری از معامله‌ های شورت لیکویید شدند. یکی از سرمایه گذاران در یک تالار گفتگوی کریپتو گفت با اینکه حد ضررتنظیم کرده بود ولی موقغیت او لیکویید شد. چنین مواردی در شرایط پرنوسان بازار رایج هستند، و زمانی که منطق انحلال اجباری را یاد بگیرید، خواهید دید که چرا چنین است. امروز، تمرکزمان روی انحلال اجباری( Forced Liquidation) هست.

انحلال اجباری چیست؟

هنگام معامله فیوچرز، شما به مقداری دارایی به عنوان سپرده تضمینی نیاز دارید تا برای عملکرد قرارداد پرداخت کنید که به آن مارجین می گویند. مارجین مورد نیاز برای شروع موقعیت شما به عنوان مارجین اولیه نامیده می شود. در چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ حالی که مارجین نگهداری(Maintenance Margin) نسبتی از مقدار موقعیت برای باز نگه داشتن موقعیت شما است. هنگامی که مارجین موجود شما نتواند مارجین نگهداری را پوشش دهد، موقعیت شما لیکویید می شود.

مارجین اولیه و نگهداری با فرمول های متفاوتی محاسبه می شود.

* آمار وارقام در صرافی ها متفاوت محاسبه می شوند؛ در اینجا، ما بر روی کوینکس تمرکز می کنیم.

مارجین اولیه = Open Value * Initial Margin Rate; Initial Margin Rate = 1 / Leverage * 100%

مارجین نگهداری = Open Value * Maintenance Margin Rate

این فرمول را با یک تمرین توضیح می دهیم:

فرض کنید کاربر A مراس مارجین را چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ انتخاب می کند و 1 بیت کوین را با قیمت واحد 40000 USDT با اهرم 100 برابر می خواهد، مارجین اولیه = 40000*1/100 = 400 USDT، که این مقدار حداقل مارجین است که او باید برای شروع این موقعیت بپردازد.

با توجه به سیستم مارجین نگهداری در کوینکس، نسبت مارجین نگهداری کاربرA، 0.چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ 5٪ است که به این معنی است که = 40000*0.5% = 200 USDTمارجین نگهداری. اگر مارجین نگهداری او به زیر 200 USDT برسد، موقعیت لیکویید می شود.

چرا با اینکه حد ضرر تنظیم کرده بودم، موقعیتم لیکویید شد؟

اولا، چنین مواردی در زمان وقوع نوسانات بزرگ رخ می دهد؛ اگر چه زمانی که قیمت موقعیت به قیمت SLمی رسد، سفارش به بازار ارسال می شود، اما به دلیل اینکه قیمت بازار به سرعت در حال تغییر هست، اجرا نمی شود. در چنین شرایطی می توانید سفارش خود را به سفارش بازار(market order) تغییر دهید.

چگونه خطرات لیکویید شدن را کاهش دهیم؟

بازار کریپتو ممکن است در یک روز نوساناتی داشته باشد که بازارهای مالی دیگر در یک سال کامل تجربه می کند. بازار کریپتو بسیار تغییر پذیر هست. در همین حال، معاملات آتی ریسک ها را از طریق اهرم چند برابر می کند. با این اوصاف، چگونه خطرات را کاهش دهیم و از انحلال اجباری دوری کنیم؟

اول از همه، مدیریت موقعیت نکته کلیدی هستبا یک حجم بزرگ بازار فیوچرز را شروع نکنید؛ بجای آن، می توانید موقعیت اولیه را زیر 10 درصد وجوه موجود خود نگه دارید. علاوه بر این، همیشه به یاد داشته باشید که حد ضرر تعیین کنید، که معمولاً ضرر شما را در حد 10٪ نگه می دارد. ضرر بیش از 10 درصد نشان می دهد که جهت معاملات شما (لانگ/شورت) اشتباه است و باید موقعیت خود را ببندید و سریعاً خارج شوید. در نهایت، زمانی که موقعیت شما به حد سود رسید، باید سود خود را برداشت کنید؛ حریص بودن ممکن است مقدار سود شما را کاهش دهد و حتی سود را به ضرر تبدیل کند.

ثانیا، شما باید از کریپتوهای کمتر شناخته شده دوری کنید زیرا آنها اغلب از عمق بازار کمی دارندو باعث نوسان بیش از حد آنها می شود. علاوه بر این، در مقایسه با کوین های رایج، چنین رمزارزهایی ریسک بیشتری دارند. در نهایت، ما باید استراتژی‌های معاملاتی خود را ایجاد کنیم و اجازه ندهیم که احساسات بر منطق غالب شود.

لیکوئیدشدن (LIQUIDITY) به چه معناست؟

در لغت به معنای سیالیت یا حالت میعان یا شناوری و تسویه پذیری و قابلیت تبدیل شدن به پول را میگویند.

در اصطلاح نقد‌شوندگی یا شناوری، معیاری است برای سنجش میزان در دسترس بودن یک دارایی که بتوان آن را تبدیل به دارایی دیگری، یا تبدیل به وجه نقد یا هر نوع ارز (فیات یا ارز دیجیتال یا …) کرد.

↵ برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله “مقایسه پول فیات و ارز دیجیتال” مراجعه کنید.

به عبارتی در هر جامعه‌ای میتوان کالاهایی را یافت که نسبت به کالا های دیگر از ارزش نقدشوندگی بالاتری برخوردارند و در هر بازاری بعضی دارایی ها از دارایی های مشابه از نقد شوندگی بالاتری برخوردار هستند.

میزان جذابیت یک کالا بر اساس نیاز های افراد آن جامعه نسبت به آن تغییر پذیر است و شما میتوانید یک کالا را بر اساس نیاز نگهداری و یا بر اساس میزان نقد شوندگی آن سریعتر تبدیل به ارز نمایید.

به طور مثال در دوران بیماری کرونا دارو های این بیماری برای داروخانه ها شدیدا نقد شونده هستند، در واقع نقد شوندی، سهولت تبدیل شدن یک دارایی یا کالا یا ارز دیجیتال به پول نقد می‌باشد.

به طور کلی وقتی حرف از نقد شوندگی می‌زنیم دو نوع نقدشوندگی داریم که یک مورد مربوط به بازار‌ها و دیگری دارایی های مربوطه است که در ادامه به آن می‌پردازیم

لیکوئیدیتی در بازار

بازارها هم مانند دارایی ها دارای نقدشوندگی می‌باشند و هرچقدر میزان نقد شوندگی در بازار بالاتر باشد یا به اصطلاح بازار لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری در آن بازار کمتر است.

زمانی که در یک بازار تعداد خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارد، میزان شناوری بازار بالاتر است و به اصطلاح بازار نقد شوندگی بالاتری دارد. به طور مثال در بازار املاک وقتی نقد شوندگی پایین است که خریدار کافی برای ملک چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ مورد نظر شما نباشد و به اصطلاح بازار دچار رکود شده و به عبارتی توانایی لازم برای تامین نقدینگی مورد نیاز معاملات در حوزه املاک وجود ندارد.

در بازار ارزهای دیجیتال هم وقتی بازار دارای نقد شوندگی مناسب است که خریدار کافی برای هر یک از ارزهای خریداری شده توسط شما وجود دارد.

هر چقدر یک بازار دارای نقد شوندگی بالاتر باشد و به اصطلاح لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری آن بازار کمتر است.

نقد شوندگی دارایی

دارایی نقد شونده به دارایی گفته می‌شود که به سرعت قابلیت تبدیل شدن به پول نقد و هر نوع ارز قابل معامله را داشته باشد.

نقد شوندگی در بازار ارز های دیجیتال

اگر ارز دیجیتال مد نظر شما نقد شوندگی مناسبی داشته باشد به راحتی تبدیل به یک استیبل کوین می‌شود یا شما میتوانید به سرعت آن را به فروش رسانده یا تبدیل به یکی از ارزهای فیات کنید و اگر ارز مورد نظر شما به اندازه کافی لیکوئید باشد ، معامله شما هر چند بزرگ نمیتواند تاثیرزیادی روی نوسانات بازار بگذارد.

بازار رمز ارزها از ارز های با نقد شوندگی بالا و بعضا پایین تشکیل شده اند شت کوین ها( Shitcoins) معمولا دارای نقد شوندگی کم یا حتی بدون نقد شوندگی می‌باشند.لیکوئیدیتی بازار یا همان میزان شناوری بازار ارز های دیجیتال را میتوان میزان سرعت مورد نیاز برای یک ارز تا تبدیل شدن آن به یک دارایی یا ارز دیگر نیز بیان کرد.

میزان نقد شوندگی هر یک از ارزهای دیجیتال به عواملی بستگی دارد که از جمله آنها می‌توان به حجم 24 ساعت گذشته آن ارز و میزان مارکت کپ و فاصله قیمتی بین عرضه و تقاضا بیان کرد که هر چقدر این فاصله عرضه و تقاضا کمتر باشد آن ارز دارای نقدشوندگی بالاتری میباشد.

اطلاعات هر یک از ارز‌های بازار را می‌توان در سایت coinmarketcap پیدا کرد.

میزان بالا بودن نقد‌شوندگی یک دارایی در یک بازار می‌توان موجب موارد ذیل گردد:

1.بالا بودن لیکوئیدیتی می‌تواند امنیت بالاتر یک بازار را تضمین کند.

2.هر چقدر یک بازار لیکوئیدتر باشد، نوسانات آن کنترل‌شده‌تر و منطقی‌تر است.

3.لیکوئید بودن بالاتر نشان از گسترده بودن تعداد کسانی است که در یک بازار مشارکت دارند می‌باشد.

عوامل موثر بر نقد‌شوندگی

1. حجم معاملات 24 ساعته ( Valume 24hr )
2. 2. بالاتر بودن تعداد صرافی ها که در لیست سایت نامبرده شده وجود داره و امن ترین آنها معمولا نقد شوندگی بالاتری نسبت به بقیه دارند
3. 3. میزان مارکت کپ یا ارزش بازار ارزهای دیجیتال و ارز یا دارایی مد نظر ( هر دو از عوامل مهم می‌باشند)
4. 4.نزدیک بودن چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ فاصله بین عرضه و تقاضا نشان میدهد به ازای هر فروشنده یک خریدار در قیمت های بسیار نزدیک به سفارشات فروش وجود دارد که نشان از لیکوئید بودن بازار دارد.

اصطلاح لیکوئید شدن در ارز های دیجیتال چیست؟

در صرافی ارزهای دیجیتال در بازار فیوچرز میتوان هم از صعود قیمت‌ها و هم از ریزش قیمت‌ها کسب سود نمود ، در واقع در هنگام ریزش می‌توان با باز کردن معاملات فروش ( short ) و در روند های صعودی با باز کردن معاملات خرید( Long ) در بازار معاملاتی هم جهت روند باز کرد و از هر دو جهت بازار بهره برد.

زمانی که در مورد بازار فیوچرز صحبت میکنیم در واقع در معاملات فروش ارزی در اختیار معامله‌گر‌ها نیست و صرافی ها به صورت استقراضی ارز فروش رفته را در اختیار معامله‌گران قرار میدهند ، حال اگر پوزیشن باز شده بر خلاف جهت حرکت و روند بازار حرکت کند طبیعی است که معامله گر دچار ضرر می‌شود و چون باید قرض گرفته شده از صرافی را صاف کند لذا صرافی قبل از انجام معامله وجهی را به عنوان وجه تضمین از معامله گر ها اخذ میکند.

اگر میزان ضرر معامله گر از میزان وجه تضمین بیشتر شود صرافی نمیتواند ضرر های معامله گران را بر عهده بگیرد لذا قبل از آن که مقدار ضرر بیشتراز وجه تضمین در اختیار صرافی شود ، صرافی معامله را بسته و وجه را به عنوان وجه تضمین خود برمی‌دارد که در اصطلاح می‌گویند معامله لیکوئید شده است.

سایت cryptometer یک مرجع برای آن است که ببینید در 24 ساعت گذشته چقدر از سرمایه معامله گران به تفکیک صرافی های مختلف لیکوئید شده است.

بازار ارزهای دیجیتال به نوسانات بسیار زیاد شهرت دارد که این نوسانات هم به عنوان فرصت برای گرفتن سود های دائمی است هم به منزله ی تهدید برای معامله گران تلقی میشود و ممکن است باعث لیکوئید شدن سرمایه سرمایه گذاران فاقد دانش در بازار های مالی منجر شود

لذا بهترین کاری که میتوان کرد آموزش صحیح است که به وسیله آن بتوان به سود های مستمر دست پیدا کرد و جلوی ضرر های خود را گرفت.اگر به دنبال آموزش ارزهای دیجیتال در فضای مجازی یا آموزش حضوری در مشهد هستید ما به شما آکادمی آینده را پیشنهاد می‌کنیم.

معاملات مشتقه ، معاملات آتی ( Future ) و معاملات همیشگی ( Perpetual ) و معاملات مارجین ( Margin) باعث بالا رفتن نقدینگی بازار شده و نوسانات در ارزهای دیجیتال را بسیار بیشتر کرده است.

این نوع سرمایه گذاری ها به صورت استقراضی انجام میشود و در واقع شما از صرافی خود مقدار ارزی که می‌خواهید به فروش برسانید را چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ قرض کرده و این باعث میشود مقدار دارایی درگیر شما نیز بیشتر باشددر قبال قرضی که از صرافی خود میگیرید ، مقداری وثیقه در اختیار صرافی به عنوان وجه تضمین قرار می‌دهید و این وجه تضمین به عنوان بیمه برای صرافی عمل می‌کند.

چنانچه معامله بسته شده بر خلاف جهت انتظار شما حرکت کرد صرافی به عنوان خسارت وارد شده وثیقه شما را برداشت و معاملات شما را می‌بندد.

شما می‌توانید با معاملات اهرم دار(با مفهوم اهرم آشنا شوید) وارد معامله شوید و اهرمی که صرافی در اختیار شما می‌گذارد می‌تواند سود و زیان شما را چند برابر کند.

به طور مثال اگر شما 100$ وارد یک معامله کنید و با اهرم X5 معامله را باز کنید ، در واقع سود و زیان شما روی 5*100 یعنی بر اساس 500 دلار محاسبه و پرداخت میشود همچنین اگر فقط 10% در یک معامله ضرر کنید ، با ضریب اهرم 5 در واقع 50 درصد دچار ضرر شده اید.

فرمول محاسبه سود و ضرر

سود و ضرر = سرمایه وارد شده * درصد حرکت قیمت * اهرم وارد شده

حال اگر بازار در خلاف جهت معامله شما حرکت کند وقتی به طور مثال با اهرم 4 وارد معامله شده اید کافی است که 25 % ضرر کنید و کل پول شما از بین میرود و به اصطلاح لیکوئید می‌شوید. 25*4 = 100%

حد ضرر( Stoploss) چیست؟

معامله‌گران حرفه‌ای برای اینکه دچار ضررهای غیر منطقی نشوند و سرمایه آنها لیکوئید نشود از حد‌ضرر استفاده می‌کنند . در واقع حد ضرر یک حد روانی است که هر معامله گر توان از دست دادن مقدار خاصی از سرمایه خود را دارد ، بهتر است همیشه بر اساس استراتژی معاملاتی خاص خود حرکت کنید و حد ضرر معقولی برای خود انتخاب کنید تا معامله شما اگر براساس انتظار شما حرکت نکرد معامله با خوردن حد ضرر به صورت اتومات بسته شود .هدف از گذاشتن حد ضرر پایین آوردن مقدار ضرر‌های معامله‌گر است.به شما پیشنهاد میکنیم مقاله روشهای کنترل ریسک در سرمایه‌گذاری را برای درک بهتر این مفهوم مطالعه کنید.

اگر به دنبال یک استراتژی مطمعن معاملاتی هستید ما آموزش ارز دیجیتال آکادمی آینده را به شما نشان خواهیم داد.

نتیجه‌گیری

به طور کلی در هر بازاری که سرمایه گذاری می‌کنیم و در هر نوع دارایی خاصی ، بهتر آن است که در ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار و همچنین دارایی را برآورد کنیم .

هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی برای آن باشد که شما تصمیم به خرید ، نگهداری و فروش آن بگیرید.

لیکوئیدیتی ( Liquidity ) میزانی درستی است برای آنکه بتوان فهمید یک دارایی را تا چه زمانی میشود نگه داشت هر چقدر میزان نقد شوندگی دارایی بالاتر باشد امنیت سرمایه‌گذاری ما بالاتر خواهد رفت.

در حوزه ارزهای دیجیتال حتما معیارهای صحبت شده در این مقاله را در سایت coinmarketcap بررسی کنید و در صورت بالا بودن نقد شوندگی وارد پوزیشن خرید یا فروش خود شوید( برای کسب اطلاعات بیشتر، می‌توانید به مقاله “مارکت کپ(Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟” مراجعه کنید.

برای خودتان حدضرر(stoploss) تعیین کنید و با استراتژی درست وارد معاملات خود شوید. یادمان باشد یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی می‌پردازد و هم از نظر تکنیکالی یک سهم یا ارز را بررسی می‌کند. حتما با کادر آموزشی آکادمی آینده در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.

فیوچر بایننس Binance Futures

قرارداد آینده (به انگلیسی: Futures Contract) یا قرارداد آتی، در دانش مالی و اقتصاد، نوعی ابزار مشتقه است، که قابلیت خرید و فروش (مبادله) در بازارهای مالی برای همگان ممکن میکند.

قراردادهای آتی برای نخستین بار بر پایهٔ محصولات کشاورزی و بعدها بر پایهٔ منابع و مخازن طبیعی زیرزمینی مانند نفت خام و گاز طبیعی معامله می‌شدند.

قراردادهای آتی بطور رسمی در سال ۱۹۷۲ وارد بازارهای مالی بین‌المللی شدند.

در سالهای اخیر قراداد بر پایه‌های دیگر مانند ارز، نرخ بهره و یا شاخص‌های بازار سهام، بسیار متداول شده‌اند و امروزه نقش مهمی در کنترل ریسک‌های موجود در بازارهای مالی و اقتصادی ایفا می‌کنند.

Binance Futures پیشروترین پلتفرم معاملات آتی ارزهای دیجیتال با اهرم تا x125 است با کمترین کامرزد ممکن در بین دیگر صرافی های ارز دیجیتال.

که به شما امکان می دهد موقعیت های خرید (لانگ) و موقعیت های شورت یا فروش را تجربه کنید.

اهرم Binance Futures با اجازه دادن به سودهای بسیار سریع اما در عین حال ضررهای سریع ، باید با وجود تجربه و با آگاهی از خطر انحلال موقعیت یا لیکوید شدن خود استفاده شود.

مزایای Binance Futures این است چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ که می توانید: در برابر بازار شرط بندی کنید ، برای افزایش درآمد خود اهرم فشار استفاده کنید و همچنین از صعود و نزول یک ارز سود بگیرید.

معایب Binance Futures عبارتند از: ریسک بالا به علت نوسانات بازار ، هزینه های دوره ای و کارمزد لحظه ای ، امکان از دست دادن تمام دارایی به علت استفاده از اهرم یا لوریج.

قبل از اینکه بتوانید یک حساب آتی بایننس باز کنید، نیاز است که حساب معمولی بایننس را داشته باشید.

که در قسمت صفر تا صد بایننس توضیح داده شده است.

نحوه شارژ کردن حساب فیوچر بایننس

شما می‌توانید سرمایه‌های رمزارزی خود را بین کیف پول صرافی خود (حساب معمولی) و کیف پول آتی خود (حساب آتی) جابجا کنید.

برای ارسال پول به کیف پول آتی خود بر روی گزینه Transfer در سمت پایین راست صفحه آتی خود در بایننس کلیک کرده و با تعیین کردن مقدار پولی که قصد ارسال آن را دارید، عبارت Confirm transfer را انتخاب کنید.

حال می‌توانید به راحتی افزایش موجودی حساب آتی خود را ببینید.

قسمت های مختلف بخش فیوچر بایننس

1. در این قسمت شما می‌توانید:
   a. نوع قرارداد معامله خود را مشخص کرده، لوریج را تغییر داده ( نسبت 20 به صورت پیش فرض) و همینطور بین کراس مارجین و مارجین ایزوله انتخاب کنید.
   b. قیمت مارک شده را چک کنید(بررسی قیمت مارک شده بسیار مهم است تا مانع لیکویید شدن حساب خود شوید)
   c. نرخ سرمایه‌گذاری مورد انتظار را بررسی کنید.
   d. پوزیشن‌های خود را در زمان‌بندی auto-deleverage بررسی کنید. این کار در زمانی که نوسان بسیار بالاست، مهم می‌باشد.
   e. دیگر تغییرات بازار؛ همچون قیمت 24 ساعته و حجم 24 ساعته را رصد کنید.
2. در این قسمت نمودار قیمتی را مشاهده می‌کنید. در سمت راست این بخش می‌توانید بین حالت اورجینال و یا نمودار TradingView انتخاب کنید و یا میزان عمق سفارشات خود را مشاهده کنید.
3. در بخش 3 می‌توانید فعالیت معاملاتی خود را رصد کنید. شما به راحتی می‌توانید با رفتن بین زبانه‌های مختلف وضعیت فعلی پوزیشن‌های خود، موجودی حساب مارجین، سفارش‌های باز و یا قبلا اجرا شده را دیده و یک یک اطلاعات کامل از سابقه معاملاتی و تراکنش‌های خود در یک بازه زمانی خاص به دست آورید.
4. این قسمت مخصص ثبت سفارشات و تغییر بین انواع مختلف سفارش است. در ضمن در بخش 4 تصویر می‌توانید موجودی حساب بایننس خود را نیز چک کنید.
5. در اینجا می‌توانید به صورت زنده وضعیت سفارشات خود و همچنین عمق سفارشات را ببینید. در منوی موجود در سمت بالا راست این بخش می‌توانید دقت سفارشات را تغییر دهید.
6. در این بخش می‌توانید تاریخچه زنده معاملات آتی بایننس را ببینید.
7. با رفتن روی بخش info قسمت پرسش و پاسخ آتی بایننس را پیدا می‌کنید. تاریخچه نرخ سرمایه‌گذاری را دیده و میزان سرمایه تضمین خود را ببینید. برای خارج شدن از حساب آتی بایننس نیز باید از قسمت 7 این کار را بکنید.

تعیین میزان لوریج یا اهرم در فیوچر بایننس

در فیوچر بایننس می‌توانید چند قرارداد مختلف را اجرا کنید و برای هرکدام لوریج مخصوص تعیین بنمایید.

برای انتخاب نوع قرارداد در بالای صفحه به روی گزینه current contract رفته و آن را تغییر دهید (به صورت پیش فرض دلار/بیت کوین است)

برای تغییر لوریج بر روی جعبه زرد رنگ که لوریج فعلی شما را نشان می‌دهد کلیک کرده و با کشیدن زبانه آن و یا تایپ کردن، مقدار لوریج را تغییر دهید.

لازم به گفتن نیست که هرچه اندازه پوزیشن شما بزرگتر شود، لوریج کمتری قابل استفاده است. در ضمن این موضوع را همیشه در ذهنتان نگه دارید که استفاده از لوریج بیشتر، ریسک لیکویید شدن حساب شما را بسیار بالا می‌برد و یک سرمایه‌گذار تازه‌کار باید با دقت و احتیاط میزان لوریج را تعیین کند.

انواع سفارشات در فیوچر بایننس

Limit

یک سفارش Limit به سفارشی می‌گویند که یک قیمت توقف دارد و این قیمت توقف نیز توسط شما تعیین می‌شود.

در سفارش Limit معامله تنها در صورتی انجام می‌پذیرد که قیمت بازار به حد توقف شما برسد؛ در نتیجه شما می‌توانید با استفاده از این نوع سفارش با قیمت کمتر خرید و یا با قیمت بیشتر بفروشید.

Market

در سفارش Market شما دارایی‌های خود را به بهترین قیمت چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ موجود در بازار خریداری کرده و یا می‌فروشید.

این سفارش در برابر سفارشات Limit که قبلا ثبت شده‌اند، می‌باشد.

در ضمن برای ثبت این نوع سفارش باید هزینه پرداخت کنید.

Stop-Limit

راحت‌ترین راه برای فهم سفارش Stop-Limit این است که آن را به عنوان قیمت توقف بشناسید.

قیمت توقف به طور ساده به آن قیمتی گفته می‌شود که معامله در آن فعال می‌گردد.

یک محدودیت قیمت در اینجا ایجاد می‌شود که وقتی معامله فعال شد، دارایی شما آن قیمت را دارد.

در ضمن قیمت توقف و محدودیت قیمت می‌تواند یکی باشد؛ اما بهتر است که قیمت توقف در فروش کمی بالاتر و در خرید کمی پایین‌تر از محدودیت قیمت ثبت شود.

در واقع دارایی دیجیتال شما با قیمتی که برای محدودیت قیمت تعیین کرده‌اید فروش می‌رود و این کار ریسک معاملات را کاهش می‌دهد.

Take-Profit-Limit

اگر سفارش Stop-Limit را فهمیده باشید، به راحتی این نوع سفارش را درک می‌کنید.

به طور ساده مانند سفارش Stop-Limit، این نوع سفارش نیز یک قیمت فعال‌کننده معامله و یک محدودیت قیمت دارد که در دفتر سفارشات ثبت می‌شود.

تفاوت کلیدی بین این دو نوع سفارش این است که در take-profit-limit تعداد پوزیشن‌های باز کمتر می‌شود.

از take-profit-limit برای کم کردن ریسک معامله و قفل کردن آن در یک حد سود مشخص استفاده می‌گردد.

می‌توان از این نوع سفارش در ترکیب با دیگر انواع سفارش؛ همچون stop-limit استفاده کرد تا بتوانیم کنترل بیشتری بر روی پوزیشن‌های خود داشته باشیم.

Stop-Market

این نوع سفارش درست مانند Stop-Limit بوده و یک قیمت فعال‌کننده معامله دارد؛ اما به جای قیمت Limit از قیمت Market برای ثبت معامله استفاده می‌کند.

Take-Profit-Market

مانند سفارش Take-Profit-Market، این نوع سفارش نیز از قیمت فعال‌کننده برای فعال کردن معامله استفاده می‌کند؛ اما به جای قیمت Limit از قیمت Market برای ثبت سفارش و معامله استفاده می‌شود.

کار با ماشین حساب بایننس

شما می‌توانید ماشین‌حساب را در سمت پایین راست صفحه در کنار گزینه Transfer پیدا کنید.

با استفاده از این ابزار می‌توانید قیمت‌ها را قبل از اتخاذ پوزیشن خود محاسبه کنید. در هر قسمت از ماشین حساب می‌توانید لوریج را تغییر دهید. این ابزار سه بخش دارد:

• سود و ضرر (PNL) : این زبانه برای محاسبه مارجین اولیه، سود و ضرر و همچنین بازدهی دارایی مناسب است. این ابزار با استفاده از قیمت ورودی و خروجی به معامله و همچنین اندازه پوزیشن، این موارد را اندازه‌گیری می‌کند.
• قیمت هدف: از این قسمت برای محاسبه قیمت مناسب برای خروج از معامله به منظور بردن بیشترین سود استفاده کنید.
• قیمت لیکویید شدن: زبانه قیمت لیکویید شدن برای محاسبه قیمت تخمینی و تقریبی لیکویید شدن استفاده کنید.

چه زمان خطر لیکویند شدن برای یک معامله وجود دارد؟

لیکویید شدن زمانی اتفاق میفتد که موجودی حساب مارجین شما کمتر از حد مورد نیاز شود.

موجودی مارجین شامل موجودی حساب فیوچر بایننس شما و سود‌ و ضرر پنهان می‌شود؛ پس سود و ضرر شما میزان موجودی مارجین شما را تغییر می‌دهد.

حد مورد نیاز مارجین حداقل مقدار سرمایه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشنتان به آن نیاز دارید و با توجه به اندازه پوزیشن شما مقدار آن تغییر می‌کند.

در کنار دکمه Positions در سمت پایین چپ صفحه حساب آتی بایننس یک ابزار بسیار مفید وجود دارد که می‌توانید به سرعت ریسک لیکویید شدن پوزیشن باز خود را پیگیری کنید. اگر نرخ مارجین شما به 100 درصد برسد، حساب شما لیکویید می‌شود.

وقتی لیکویید شدن اتفاق میفتد، تمام پوزیشن‌های بازتان کنسل می‌گردد.

به طور ایده‌آل باید همیشه وضعیت لیکویید شدن پوزیشن‌های خود را پیگیری کنید که هزینه دارد. اگر حساب شما در حال لیکویید شدن بود، بهتر است که به صورت دستی پوزیشن‌های خود را ببندید تا از لیکویید شدن اتوماتیک جلوگیری کنید.

auto-deleveraging چیست و چه تاثیری دارد؟

وقتی اندازه حساب سرمایه‌گذار، که شما هستید، به زیر صفر برسد، از سرمایه تضمینی برای پوشش ضررها استفاده می‌گردد؛ با این حال در برخی مواقع که بازار نوسان زیادی دارد، سرمایه تضمینی شما نمی‌تواند تمام ضرر را پوشش دهد و در نتیجه پوزیشن‌های باز باید کاهش پیدا کنند تا ضررها جبران شود.

این موضوع به این معنی است که در چنین مواقعی پوزیشن‌های شما به صورت اتوماتیک کاهش پیدا خواهد کرد.

ترتیب این کاهش پوزیشن‌ها یک زمان‌بندی تعیین‌شده دارد که سودآورترین و بهترین پوزیشن‌ها در اول صف برای بسته شدن قرار دارند. شما می‌توانید پوزیشن‌های خود را با رفتن بر روی یک اندیکاتور در بالای صفحه نمایش که در تصویر زیر مکان آن مشخص شده است، آن‌ها را مورد بررسی قرار دهید.

بیت‌کوین به ۴۰ هزار دلار نزدیک می‌شود: تریدرهای حرفه‌ای هنوز به وضعیت بیت‌کوین شک دارند

چارت روزانه بیت‌کوین (BTC) یک الگوی بازیابی را نشان می‌دهد که به نظر شرایط را برای چرخش مثبت بازار مهیا می‌کند، اما به نظر می‌رسد که شاخص‌های بازارهای مشتقات چندان به وضعیت بازار اطمینان ندارند. در حال حاضر، بازار معاملات فیوچرز و آپشن‌ عدم اعتماد تریدرها به بیت‌کوین را نشان می‌دهند. با این حال چرخش مثبت بیت‌کوین به خودی خود امیدوار کننده است.

به گفته تحلیلگران، بازگشت بیت‌کوین به ۴۰ هزار دلار امری قابل پیش‌بینی بود و همین موضوع آن را نگران کننده کرده است. تریدرهای حرفه‌ای ارزهای دیجیتال معتقد هستند که در چنین شرایطی قیمت دستکاری‌شده است و نمی‌توان به آن اطمینان کرد.

صرف نظر از گفته‌ها و منطق پشت بازیابی قیمت بیت‌کوین، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران باید بازار مشتقات را تجزیه و تحلیل کنند تا متوجه شوند که نهنگ‌ها و بازار سازان در چه وضعیتی قرار دارند و برنامه‌های آنان با هر تغییر قیمت چیست.

خطر لیکویید شدن وجود دارد، اما مسیر رسیدن به ۶۹ هزار دلار هم در دسترس است

داده‌ها نشان می‌دهد که از ۲۳ ژانویه تاکنون هیچ قراردادی در بازار معاملات فیوچرز لیکویید نشده است. زمانی که معامله‌گر سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود را نداشته باشد، آن قرارداد خاتمه می‌یابد و سرمایه خود را از دست می‌‌دهد که لیکویید شدن نام دارد. این موضوع می‌تواند اصلاح قیمتی بازار را سریع‌تر کند.

همان‌طور که گفته شد، آخرین لیکویید شدن در بازار فیوچرز در ۲۳ ژانویه اتفاق افتاد که ارزش این معامله بزرگ ۲۹۰ میلیون دلار بود. این لیکویید بزرگ تا حدی توضیح می‌دهد که چرا بازار به آرامی بهبود پیدا می‌کند. با این حال، با توجه به اینکه بیت‌کوین ۴۴ درصد از ۶۹ هزار دلار پایین‌تر است، بازار به هیچ وجه بهبود پیدا نکرده است و نمی‌توان به بازگشت‌های ناگهانی اطمینان کرد.

لازم به ذکر است که حق بیمه سالانه معاملات فیوچرز بیت‌کوین باید بین ۵ تا ۱۲ درصد باشد تا تریدرها سرمایه خود را به مدت دو تا سه چرا معاملات لیکویید می‌شوند؟ ماه تا پایان قرارداد قفل کنند. زیر ۵ درصد به شدت نزولی است و بلعکس، بالای ۱۲ درصد صعودی است. بر اساس نمودار بالا، این شاخص در ۲۱ ژانویه به زیر ۵ درصد رسیده است و در حال حاضر نشانه‌‌هایی از بازگشت وجود ندارد.

با توجه به وضعیت بازار، توجه به نیمه پر لیوان خالی از لطف نیست. اگر بیت‌کوین مقاومت ۴۲ هزار دلار را بشکند، تریدرها احتمالاً غافلگیر می‌شوند و قطعاً فعالیت خرید در بازار افزایش پیدا می‌کند چرا که هیچ‌کس نمی‌خواهد عقب بماند.

بازارهای فیوچرز بیت‌کوین خنثی هستند، اما تریدرهای معاملات آپشن چندان مطمئن نیستند

در حال حاضر، تشخیص اینکه بازار به چه سمتی می‌رود کمی دشوار است، اما شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصد می‌تواند مشخص کند که نهنگ‌ها و بازار سازان در چه جهتی از بازار سرمایه‌گذاری و از آن پشتیبانی می‌کنند. اگر تریدرها از سقوط قیمت بیت‌کوین هراس داشته باشند، شاخص انحراف دلتا به بالای ۱۰ درصد خواهد رفت.

تقریباً یک هفته است که با وجود ۱۸ درصد بهبود قیمت بیت‌کوین از زمان سقوط به ۳۳ هزار دلار، شاخص انحراف دلتا نزدیک ۱۰ درصد بوده است. این داده‌ها نشان می‌دهد که تریدرهای حرفه‌ای همچنان به وضعیت بازار شک دارند و خود را برای ادامه‌دار بودن سقوط بیت‌کوین آماده می‌کنند.

در مجموع، شاخص‌ها نسبت به بازار چندان در وضعیت مثبتی قرار ندارند، اما این نکته را در نظر داشته باشید که نهنگ‌ها و بازار سازان تا زمانی که بیت‌کوین از محدوده ۴۲ هزار دلار عبور نکرده است، مجبور خواهند بود که موقعیت‌های نزولی بیت‌کوین را معکوس کنند و به افزایش قیمت ادامه دهند.

معنی لیکویید در معامله ارزهای دیجیتال چیست؟

لیکوئید یا لیکویید شدن (Liquidation) که معمولاً به‌ صورت درصد بیان می‌شود، یک نوع معیار برای سرعت نقدینگی یک رمز ارز یا یک دارایی است. در واقع لیکویید یک ویژگی امنیتی است که برای جلوگیری از متحمل شدن ضررهای قابل‌ توجه سرمایه‌گذاران فراتر از یک نقطه مشخص ایجاد شده است و معمولاً توسط معامله‌گر یا شرکت کارگزاری از قبل تعیین می‌شود.

لیکویید یا کلوئید شدن به چه معنا است؟

در دنیای ارز دیجیتال، معامله‌گری که می‌خواهد خرید و فروش توکن ها را بدون کاهش قیمت ارز انجام دهد، به یک ویژگی به نام لیکویید شدن نیاز دارد. برای این کار معامله‌گر باید تریدهای کلانی انجام دهد و قیمت‌های خرید و فروش آن تفاوت چندانی با هم نداشته باشند.

مثلاً فرض کنید شما به‌عنوان یک معامله‌گر ارز دیجیتال 10 توکن از یک ارز را خریده‌اید و طی این روزها قیمت آن بالا رفته است و شما می‌خواهید آن را بفروشید. حال بحث لیکویید شدن به‌پیش می‌آید. اگر بازار لیکویید باشد یعنی مشتریانی وجود دارند که می‌خواهند توکن های شمارا باقیمت مدنظرتان خریدارند و به‌سرعت می‌توانید توکن های خود را به فروش برسانید. حال اگر ترید شما بر قیمت بازار تاثیر نگذارد، اصطلاحاً لیکویید شدن اتفاق می‌افتد.

حال اگر شما همین 10 توکن خود را با قیمت الان بازار بفروشید و بازار غیر لیکوییدی باشد شما مجبور به کاهش قیمت‌های خود هستید تا خریدارانی برای آن توکن ها پیدا شود یا منتظر بمانید که لیکویید شدن در بازار اتفاق بیفتد. در این مورد اگر شما توکن های خود را باقیمت پایینی بفروشید، معامله شما روی قیمت بازار تاثیر خواهد گذاشت.

پیشنهاد مطالعه: هولد یا ترید چیست؟

بازار لیکوئید به چه بازاری گفته می‌شود؟

سه معیار مهم برای اینکه یک بازار لیکویید باشد وجود دارد، این سه معیار به لیکویید یا غیر لیکویید بودن بازار کمک می‌کنند که عبارت‌اند از:

• تعداد معاملات انجام‌شده در 24 ساعت گذشته
• تعداد لیست سفارش‌ها
• تفاوت بالاترین قیمت پیشنهادی و پایین‌ترین قیمت درخواستی یا (bid-ask spread)

ویژگی لیکوییدیتی یک شاخص بسیار مهم در ترید کردن است و با استفاده از آن می‌توان به یک بازار وارد و یا از آن خارج شد.

راه‌های جلوگیری از لیکویید شدن دارایی

راه‌های زیادی برای جلوگیری از لیکویید شدن و کاهش ضررهای احتمالی وجود دارد که در اینجا به مهم‌ترین این نکات اشاره خواهیم کرد. از جمله:

• شروع با لوریج کم
• به کاربردن استراتژی در معاملات
• شروع با سرمایه کم
• مشخص کرد‌ن حد سود و ضرر

شروع با لوریج کم

در بازارهای ارزی میزان بالای Leverage به معنی ریسک بیشتر و احتمال از دست دادن سرمایه‌های بیشتر است؛ بنابراین انتخاب منطقی و صحیح لوریج با توجه به پرنوسان بودن بازارهای ارز دیجیتال به شما کمک می‌کند که ضرر کمتری متحمل شوید.

به کاربردن استراتژی برای جلوگیری از لیکویید شدن

یکی دیگر از راهکارها برای جلوگیری از لیکویید شدن به کاربردن استراتژی در معاملات ارز است. این کار به معاملات شما ترتیب و نظم می‌دهد و مسیر معینی برای آن مشخص می‌کند. همچنین استراتژی به شما یک دیدی واقع‌گرایانه از معاملات می‌دهد و نقاط بهینه ورود و خروج به یک ارز را برای شما تعین می‌کند. همچنین معامله کردن با استراتژی خاص بهتر تجزیه‌وتحلیل می‌شود و امکان رفع خطاها در آن بالاتر است.

شروع با سرمایه کم

برای اینکه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم بهتر است که با سرمایه کم شروع کنیم. این کار برای آن است که ما بتوانیم بهتر با سازوکارهای بازار آن ارز آشنا شویم تا در صورت اشتباه بودن تحلیل‌های ما از آن ارز متحمل ضرر و زیان زیادی نشویم. با استفاده از این کار ریسک کمتری را می‌پذیرید و همچنین روند کار و معاملات در آن بازار دستتان می‌آید و برای معاملات بعدی دست شما باز تر خواهد بود.

مشخص کردن حد سود و ضرر

یکی دیگر از راه‌های جلوگیری از لیکویید شدن در بازار، به کاربردن ابزارهای (Stop loss) و (Take Profit) است. این ابزارها به شما کمک می‌کنند با دیدی بهتر و منطقی‌تری وارد معاملات شوید و ضرر های خود را کاهش دهید.

ارزکت، صرافی آنلاین ارزهای دیجیتال است که با ایجاد محیطی امن و کاربرپسند، راه ورود شما به دنیای رمزارزها را آسان کرده است. بالاترین امنیت، قوی ترین پشتیبانی، بالاترین سرعت با کمترین میزان کارمزد معاملات را در ارزکت (Arzket) تجربه کنید.