روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت

اقتصاد

پیش بینی قیمت رمزارزها در کوتاه مدت / بیت کوین ۳۰ درصد رشد می‌کند

نعیمی خواه؛ عضو کمیسیون رمز ارز و بلاک چین سازمان نصر گفت: این روند به صورت کلی منجر به تقویت اکوسیستم رمز ارزها می‌شود. شاهد ظهور پروژه‌های جدید و قدرتمندتر خواهیم بود. فراموش نکنید که بازار سالم همیشه صعودی نخواهد بود.

اقتصاد

بازار رمز ارزها در روز گذشته توانست یک قدم به سمت جلو بردارد و بیت کوین چند ساعتی به سطح ۲۴ هزار دلار نزدیک شد. در ابتدای هفته شاهد کاهش معاملات بودیم اما در روزهای بعد تغییرات مثبتی رقم خورد. اتریوم رمز ارز دوم بازار نیز موفق شد، تراز ۱۷۰۰ دلار را باز پس بگیرد. ارزش بازار ارزهای دیجیتال با رشد ۳ درصدی به ۱.۰۸ تریلیون دلار رسیده است. همچنین در شبانه روز گذشته ارزش معاملات دیفای حدود ۶ میلیارد دلار و ارزش معاملات استیبل کوین‌ها حدود ۷۰ میلیارد دلار بود. در خصوص اخبار تأثیرگذار بر بازار رمز ارزها گفتگویی با یکی از اعضای کمیسیون رمز ارز و بلاک چین سازمان نظام صنفی رایانه‌ای کشور داشتیم. در ادامه همراه ما باشید.

روند بازار رمز ارزها در بلندمدت مثبت است

نیما نعیمی خواه؛ عضو کمیسیون رمز ارز و بلاک چین سازمان نصر در گفتگو با گسترش نیوز گفت: در کوتاه‌مدت بر اساس تحلیل‌های تکنیکال پیش‌بینی می‌شود که بیت کوین رشد ۲۰ تا ۳۰ درصدی داشته باشد. در روند کوتاه‌مدت اصلاح یا روند ریزشی را شاهد خواهیم بود. باید به این موضوع توجه کنیم که بازار کریپتوکارنسی با بازارهای مالی جهان همبستگی پیدا کرده است. اگر اخبار و تنش‌ها یا به صورت کلی مباحث فاندامنتال، به سمتی برود که بازارهای مالی تحت تأثیر اخبار منفی قرار بگیرند، بازار ارزهای دیجیتال نیز تحت شعاع قرار می‌گیرد. برعکس این روند را نیز شاهد خواهیم بود که اخبار مثبت بازارهای جهانی بر بازار رمز ارزها تأثیر مثبت خواهد داشت. روند بازار کریپتوکارنسی به بازار بورس مزدک امریکا شباهت پیدا کرده است.

نعیمی خواه اظهار کرد: یکی از دلایل نزولی بودن روند بازار ارزهای دیجیتال بحث افزایش نرخ بهره است. تأکید مقامات فدرال رزرو بر ادامه مبارزه با تورم از طریق افزایش نرخ بهره سیگنال منفی برای بازار ارزهای دیجیتال است. به دنبال تقویت دلار هستند و این روند اثر معکوس بر بازار رمز ارزها می‌گذارد.

وی ضمن اشاره به اخبار مرتبط با رمز ارز سولانا و هک این ارز دیجیتال گفت: هر ارز قدرتمند دیگری جای سولانا بود، با این حجم از اخبار بد شکست بدتری را تجربه می‌کرد. سولانا به واسطه سرمایه‌گذاران بلندمدت (Holder) محدودی که دارد؛ ریزش شدید را تجربه نکرد. اگر سولانا همانند رمز ارز لونا ریزش شدید را تجربه کند، بر بازار رمز ارزها نیز تأثیرگذار خواهد بود. این گونه خبرها در کوتاه‌مدت بر امنیت روانی سرمایه‌گذاران تأثیر منفی می‌گذارد. این امکان وجود دارد که هولدرها تغییر روند بدهند.

این عضو کمیسیون رمز ارز و بلاک چین سازمان نصر تأکید کرد: به صورت کلی روند اخیر در بلندمدت مثبت است. بیت کوین رشد شارپی را تجربه کرد که نیازمند اصلاح بود. در این اصلاح کف قیمت واقعی خود را شناسایی خواهد کرد. البته در این ریزش‌ها پروژه‌های کلاه‌برداری که توانایی رقابت نداشتند، حذف خواهند شد. همچنین ممکن خیلی از ارزهای دیجیتال از نابود می‌شوند. این روند به صورت کلی منجر به تقویت اکوسیستم رمز ارزها می‌شود. شاهد ظهور پروژه‌های جدید و قدرتمندتر خواهیم بود. فراموش نکنید که بازار سالم همیشه صعودی نخواهد بود.

وضعیت فعلی رمز ارز سولانا

خبر هک کیف پول رمز ارز سولانا بازار را با شوک بزرگی رو به رو کرد. بر اساس این خبر مبلغ ۸ میلیون دلار از تعدادی کیف پول نرم‌افزاری مبتنی بر سولانا بر اثر یک عملیات هک گسترده، تخلیه شد. در فضای مجازی کاربران زیادی به یکدیگر هشدار می‌دهند که سرمایه خود را از کیف پول‌های نرم‌افزاری مبتنی بر سولانا مانند Phantom و Slope به کیف پول‌های سخت‌افزاری انتقال دهند. همچنین تیم سولانا از کاربران کیف‌پول‌های اسلوپ خواست تا یک کلید خصوصی جدید منحصر به فرد تولید کنند و همه دارایی‌ها را به آن انتقال دهند. هیچ‌گونه دارایی را روی کیف‌پول‌های قدیمی نگه دارند. تیم فانتوم با توصیه به کاربران برای انتقال دارایی‌های خود به کیف پول جدید غیر از اسلوپ پافشاری می‌کند. در زمان تدوین این خبر رمز ارز سولانا ۴۲.۴۳ دلار قیمت‌گذاری شده است.

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین (مهر ۱۴۰۱)

Bitcoin

تحلیل تکنیکال بیت کوین

تحلیل تکنیکال یکی از ابزار های متعددی است که در اختیار تریدرها قرار دارد. تحلیل تکنیکال، تاریخچه و سوابق یک کوین خاص همراه با نمودار های قیمت و حجم معاملاتش را بررسی می کند. آنچه که برای تحلیل تکنیکال بیت کوینیا هر رمز ارز دیگری لازم است، شناخت ایده های محوری تئوری Dow است. همچنین شناخت روند های صعودی و نزولی بازار که گاها روندی در بازار وجود ندارد و قیمت، داخل کانالی خاص جلو و عقب می رود. لازم به ذکر است خرید رمز ارز از صرافی های مختلف، ممکن است با قیمت های متفاوتی انجام شود.

با توجه به اینکه این تحلیل تکنیکال، نمودار و قیمت لحظه ای بیت کوین، بازتابی از ابزار تکنیکال سایت تریدینگ ویوو است، مسئولیت استفاده از آن به عهده کاربران می باشد. رمزارز نیوز مسئولیت و پیشنهادی در قبال استفاده یا وقوع این تحلیل ندارد.

آموزش استفاده از نمودار عقربه ای تحلیل تکنیکال بیت کوین

برای استفاده از نمودار عقربه ای تحلیل تکنیکال بیت کوین، کافی است از بالای نمودار، بازه زمانی (تایم فریم) مورد نظر خود را انتخاب کنید. مثلا 1 Minute (یک دقیقه ای)، 1 Hour (یک ساعته) یا 1 Month (یک ماهه).

سپس در زیر نمودار نتیجه تحلیل تکنیکال را مشاهده کنید. این نتیجه 5 حالت دارد:

Buy: پیشنهاد به خرید

Sell: پیشنهاد به فروش

Neutral: پیشنهاد به نگهداری

Strong Buy: پیشنهاد اکید به خرید

Strong Sell: پیشنهاد اکید به فروش

برای مثال اگر شما بازه زمانی 1 روزه (1 Day) را انتخاب کنید و نتیجه تحلیل تکنیکال Buy (پیشنهاد به خرید) باشد، به این معنی است که از نظر اندیکاتورهای تکنیکال، قیمت این رمزارز پس از 1 روز (24 ساعت دیگر) از قیمت فعلی بیشتر خواهد بود. بنابراین پیشنهاد تحلیل تکنیکال، خرید است.

آموزش تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

نمودار تکنیکال بیت کوین

بیت کوین چیست؟

بیت کوین نخستین ارز دیجیتال غیرمتمرکزی است که بدون دخالت و نظارت واسطه‌هایی مثل بانک و دولت عمل می‌کند. ساختار بیت کوین به گونه‌ای طراحی شده که از نرم‌افزار و رمزنگاری نظیر‌به‌نظیر (P2P) بهره‌ می‌گیرد؛ یعنی ارتباط مستقیم و بدون واسطه میان دو کاربر عضو شبکه. تمامی تراکنش‌ها و کپی‌های آن در یک دفتر کل عمومی به نام بلاکچین ثبت و در سرورهای سراسر جهان نگهداری می‌شود. هر فرد می‌تواند از طریق یک رایانه، یکی از همین سرورها را راه‌اندازی کند که اصطلاحاً به آن نود (Node) گفته می‌شود. از طریق اجماع میان نودها، تراکنش تأیید و بلاک ساخته می‌شود و با اضافه شدن بلاک‌ها بلاکچین شکل می‌گیرد. شبکه بیت کوین به گونه‌ای طراحی شده که با انگیزه دریافت پاداش، کاربران را به مشارکت در ساخت این زنجیره ترغیب می‌کند.

بیت کوین در سال 2009 به دست فردی ناشناس رونمایی شد و با پیمودن مسیر توسعه خود در سال 2010 به بهره‌برداری رسید. ارز دیجیتال در ابتدا مفهوم جدیدی بود و چندان مشتری نداشت. اما با گذشت زمان مزایای آن آشکار شد: سرعت بالای انتقال وجوه مالی، مخفی ماندن از چشم دولت‌ها و هزینه اندک انتقال.

تحلیل تکنیکال بیت کوین نشان می‌دهد که پتانسیل بالایی دارد و امروزه باارزش‌ترین ارز دیجیتال به شمار می‌آید، اما در آغاز راه چندان باارزش نبود. روزگاری قیمتش تنها 0.08 دلار بود و کارش به جایی رسید که در سال 2021 تا 68000 دلار بالا رفت.

تاریخچه قیمت بیت کوین

بیت کوین در سال 2009 رونمایی شد و انتظار می‌رفت بتواند در کاهش آثار مخرب بحران مالی همان سال مفید واقع شود. در جولای سال 2010، بیت کوین با قیمت 0.0008 دلار معامله می‌شد و در پایان ماه به 0.08 دلار افزایش یافت. پس از آن عملکرد نسبتاً ثابتی داشت و با شیبی ملایم به محدوده 10 دلاری پا گذاشت.

در آوریل 2013 اولین جهش مهم و کلان برای بیت کوین رخ داد و قیمت به 250 دلار رسید. در این دوره قیمت بیت کوین دائم در حال نوسان بود. در پایان سال 2013 بیت کوین توانست به اوج قیمتی جدیدی برسد: 1164 دلار.

بین سال‌های 2014 تا 2015 رکود و نوسان باعث شد شعلۀ قیمت پایین بیاید و در اکتبر 2015 به 245 دلار کاهش یافت. سال 2016 شروع افزایش قیمت پایدار بیت کوین بود؛ به طوری که سال را با 422 دلار آغاز کرد و با 959 دلار پایان داد. مقبولیت این ارز دیجیتال در سال 2017 افزایش یافت و به اعتبارش افزود. معرفی ارزهای دیجیتال جدید و مطرح شدن بیت کوین در رسانه‌های اجتماعی باعث شد قیمت این رمزارز 1729 درصد افزایش یابد و در دسامبر به حوالی 19000 دلار برسد. اما نوسانات بیت کوین همچنان پابرجا بود و مجدداً تا مرز 3000 دلار سقوط کرد. برخی با استناد به این سقوط تاریخی استدلال کردند که این دارایی قابل‌اعتماد نیست و حبابی است که رسانه‌های شرکت‌های ذی‌نفع ایجاد کرده‌اند.

سال 2020 فرصتی بود که توانایی بیت کوین در مقابله با بحران مالی ناشی از کرونا به آزمون گذاشته شود. با شروع سال 2020 و در روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت پی شیوع همه‌گیری، قیمت بیت کوین 30 درصد کاهش یافت و به 4,841 دلار رسید، اما تحلیل تکنیکال بیت کوین نشان می‌داد که رشد عظیمی در راه است. پایین بودن قیمت، فرصتی برای خرید فراهم کرد و با بروز تورم و کاهش ارزش قدرت خرید ارز فیات، از این ارز دیجیتال استقبال بی‌سابقه‌ای شد. رالی بیت کوین آغاز شده بود و تمام سال ادامه یافت و در پایان سال به حوالی 30000 دلار رسید. افزایش قیمت بیت کوین در سال 2021 هم ادامه داشت و در نوامبر اوج قیمتی تاریخی ثبت کرد: 68649 دلار. پس از ثبت این اوج قیمت بیت کوین به سراشیبی نزول افتاد.

پیش بینی قیمت بیت کوین

بخش مهمی از افزایش قیمت در سال 2021 مربوط به انتشار خبر خرید 1.5 میلیون دلاری تسلا از بیت کوین بود و اعلام پذیرش آن به عنوان وسیله پرداخت. بخش دیگر نیز به رشد صنعت دیفای و رونق توکن‌های غیرمثلی (NFT) مربوط می‌شد. مقبولیت و پذیرش بیت کوین از سوی کسب‌و‌کارها عاملی است که قیمت را به بالا سوق می‌دهد و در این میان رشد متاورس هم بی‌تأثیر نبوده است. هرچند که بیت کوین توانست در جنگ میان روسیه و اوکراین به عنوان ابزار مالی مفیدی برای هر دو طرف نقش ایفا کند، اما مادامی که سایۀ ریسک تنش‌های بین‌المللی بزرگ‌تر وجود دارد، نمی‌توان به افزایش پایدار قیمت این ارز دیجیتال چندان دلخوش بود. از طرفی تنظیم‌گری و مقررات دولت‌ها مانع بزرگی بر سر اوج‌گیری مجدد ارزهای دیجیتال است.

امروزه ابزارهای بسیار پیشرفته و کارآمدی در اختیار تحلیلگران ارزهای دیجیتال قرار دارد. در بالای این صفحه نمودار پیش بینی قیمت بیت کوین را مشاهده می‌کنید. این نمودار با بررسی دقیق و تکنیکالی نمودار قیمت بیت کوین و تحلیل اندیکاتورهای مختلف، پیش‌بینی می‌کند که از نظر تکنیکال در بازه زمانی مورد نظر، چه اتفاقی برای قیمت بیت کوین خواهد افتاد. دقت کنید برای استفاده از تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین باید دانش حداقلی داشته باشید. بنابراین پیشنهاد ما این است که حتماً آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال و همچنین دوره رایگان آموزشی رمزارز نیوز را دریافت و مطالعه کنید.

نگاه بنیادین

علاوه بر تحلیل تکنیکال بیت کوین، توجه به عوامل بنیادین هم می‌تواند مفید باشد. با اینکه بیت کوین پیشگام و پیشتاز بازار است، اما هیچ بعید نیست که مقام نخست را در آینده‌ای نه‌چندان دور از دست بدهد. استفاده از الگوریتم گواه اثبات کار، قدیمی، انرژی‌بر و پرهزینه‌تر است و مورد انتقاد نهادهای حافظ محیط زیست قرار دارد. از طرفی بیت کوین از قراردادهای هوشمند پشتیبانی نمی‌کند و رقیبان تازه‌نفسش مقتدرانه وارد صحنه شده‌اند. عامل بنیادین دیگری که بر سر راه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال قرار دارد، به نوسانات تقریباً همیشگی ارزهای دیجیتال مربوط است. بیت کوین برای آنکه بتواند به عنوان وسیله پرداخت مورد استفاده قرار بگیرد باید بتواند ذخیره ارزش کند، اما نوسانات قیمت مانع بزرگی در این راه به شمار می‌آید. با تمام این مشکلات، مقبولیت بیت کوین پیوسته در حال افزایش است و این شرط لازم (و نه کافی) هر دارایی‌ای است که می‌خواهد به وسیله پرداخت تبدیل شود.

احتمال سقوط بیت‌کوین به ۱۰هزار دلار

بیت‌کوین از سه روز پیش با قیمتی پایین‌تر از ۲۱،۰۰۰ دلار معامله می‌شود. روند نزولی قیمت ممکن است باز هم ادامه داشته باشد، مگر اینکه خریداران بتوانند خود را به بالای مقاومت ۲۰،۷۵۰ دلاری برسانند. سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال همچنان به دنبال پاسخ این سوال‌اند که کف و نقطه پایان روند نزولی بیت‌کوین کجاست. این در حالی که شاخص‌های زیادی نشان می‌دهند کف قیمتی بیت‌کوین جایی در اطراف محدوده ۱۰,۰۰۰ دلار است. تاریخ نشان داده است که معامله‌گران در بازارهای نزولی با چالش‌های زیادی مواجه می‌شوند. علاوه بر این، شاخص‌های «قابل‌اعتمادی» که می‌بایست نقاط ورود را تعیین کنند، نمی‌توانند پیش‌بینی کنند که زمستان ارزهای دیجیتال ممکن است چقدر ادامه یابد. با صعود اخیر قیمت بیت‌کوین به بالای ۲۰,۰۰۰ دلار که مقاومت روانی مهمی محسوب می‌شود، بسیاری از معامله‌گران تصور می‌کردند این ارز دیجیتال به کف خود رسیده‌ است. با این حال داده‌های موجود نشان می‌دهد که صعود کوتاه‌مدت بیت‌کوین احتمالاً دلیل کافی برای تغییر روند کلی آن نیست. گزارش اخیر شرکت تحقیقاتی دلفی دیجیتال نشان می‌دهد که معامله‌گران می‌بایست بیشتر احتیاط کنند. طبق این گزارش، «قبل از اینکه مطمئن شویم بازار به کف خود رسیده‌ است، باید کمی بیشتر درد بکشیم.» همه می‌دانند که معامله‌گران از ماه نوامبر (آبان ۱۴۰۰) که بیت‌کوین خودش را به اوج تاریخی جدیدی رساند، ضرر زیادی را متحمل شده‌اند. با این حال، با مقایسه روند اصلاحی بیت‌کوین از ماه نوامبر (آبان ۱۴۰۰) و روند اصلاحی سال ۲۰۱۷ به این نتیجه می‌رسیم که قیمت بیت‌کوین به احتمال زیاد در آینده‌ نزدیک بیش از پیش کاهش خواهد یافت. در جریان بازارهای نزولی قبلی، قیمت بیت‌کوین نسبت به اوج چرخه تقریباً ۸۵ درصد کاهش یافته است. به گفته دلفی دیجیتال، اگر تاریخ دوباره تکرار شود، بیت‌کوین «به کمی بالاتر از ۱۰,۰۰۰ دلار می‌رسد و نسبت به قیمت فعلی خود حدود ۵۰ درصد کاهش می‌یابد.» پیش‌بینی‌های مربوط به اتریوم حتی بدتر از بیت‌کوین است؛ زیرا قیمت این ارز دیجیتال در بازار نزولی قبلی نسبت به اوج خود ۹۵ درصد کاهش یافته بود. در نتیجه، اگر همین اتفاق دوباره بیفتد، قیمت اتریوم ممکن است تا ۳۰۰ دلار کاهش یابد. دلفی دیجیتال در این باره در گزارش خود نوشته است: «خطر تکرار سقوط قبلی بیشتر از چیزی است که اکثر مردم پیش‌بینی می‌کنند؛ خصوصاً اگر بیت‌کوین نتواند حمایت خود در محدوده ۱۴,۰۰۰ تا ۱۶,۰۰۰ دلار را حفظ کند.»

وضعیت اشباع فروش همچنان ادامه دارد

داده‌های موجود به معامله‌گرانی که می‌خواهند کف چرخه نزولی فعلی را بدانند، نشان می‌دهد که پایان روندهای نزولی قبلی با ورود بازار به وضعیت اشباع فروش مصادف بوده است. همانطور که در نمودار هفتگی زیر می‌بینید، شاخص قدرت نسبتی (RSI) بیت‌کوین در نمای ۱۴ هفته‌ای، اخیراً برای سومین بار در تاریخ خود به زیر سطح ۳۰ (منطقه اشباع فروش) سقوط کرده است. گفتنی است در دو سری قبلی که این اتفاق افتاد، قیمت بیت‌کوین در نزدیکی نقطه پایان روند نزولی بود. هرچند که برخی ممکن است این وضعیت را سیگنالی برای ورود مجدد به بازار بدانند، دلفی دیجیتال به کسانی که منتظرند بیت‌کوین سریعاً رشد کند، هشدار داده‌ و گفته‌ است که «در دو مورد قبلی، بیت‌کوین به مدت چند ماه در یک محدوده و کانال متلاطم در نوسان بود و بعد از آن، توانست بهبود یابد و روند صعودی قوی خود را آغاز کند. بررسی میانگین متحرک ساده (SMA) ۲۰۰هفته‌ای بیت‌کوین، این سوال را مطرح می‌کند که آیا حمایت تاریخی این ارز دیجیتال دوباره حفظ خواهد شد یا نه. بیت‌کوین در روزهای اخیر برای اولین‌بار از مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای خود رسید. در روندهای نزولی قبلی، بیت‌کوین به مدت چند هفته زیر این سطح معامله می‌شد. در نتیجه این امر نشان می‌دهد که بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بازار احتمالاً بزودی می‌تواند کف خود را پیدا کند.

ریزش نهایی هنوز اتفاق نیفتاده است؟

هم‌اکنون بازار ارزهای دیجیتال به دنبال موج فروش نهایی معامله‌گران است. تاریخ نشان داده‌ است که این اتفاق در انتهای یک روند نزولی و در ابتدای چرخه بعد رخ می‌دهد. هرچند که ناامیدی معامله‌گران در حال حاضر به بیشترین میزان خود از زمان سقوط بازار در مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) به‌خاطر شیوع ویروس کرونا رسیده‌، هنوز کمتر از ناامیدی معامله‌گران در سال ۲۰۱۸ است. دلفی دیجیتال در این باره نوشته است: «قبل از اینکه بهبود احساسات معامله‌گران شروع شود، ممکن است نیاز داشته باشیم درد بیشتری را تحمل کنیم.» با اینکه بازار ارزهای دیجیتال به‌طور کلی از پایان سال ۲۰۲۱ ضعیف‌تر شده‌، نیروی محرکه واقعی سقوط آن تورم افسارگسیخته و افزایش نرخ بهره بانکی در امریکا بوده‌ است. با افزایش نرخ بهره بانکی معمولاً بازارهای مالی با اصلاحاتی مواجه می‌شوند و با توجه به اینکه فدرال رزرو قصد دارد نرخ بهره را همچنان افزایش دهد، بیت‌کوین و سایر دارایی‌های پرریسک احتمالاً در ادامه با اصلاح بیشتری مواجه می‌شوند. شاخص دیگری که نشان می‌دهد «ریزش نهایی» هنوز رخ نداده، سهم واحدهای در سود از عرضه درگردش بیت‌کوین است. شایان ذکر است که در بازارهای نزولی قبلی، این نرخ تا ۴۰ درصد هم پایین آمده است. طبق داده‌های سایت گلسنود، این شاخص در حال حاضر روی سطح ۵۴.۹ درصد است. در نتیجه همچنان می‌توان ادعا کرد که بازار قبل از رسیدن به کف واقعی خود، یک روند نزولی دیگر را تجربه خواهد کرد.

احتمال سقوط قیمت به یک کف ماهانه جدید

بیت‌کوین از دو روز پیش با قیمتی پایین‌تر از ۲۱،۰۰۰ دلار معامله می‌شود. روند نزولی قیمت ممکن است باز هم ادامه داشته باشد، مگر اینکه خریداران بتوانند خود را به بالای مقاومت ۲۰،۷۵۰ دلاری برسانند. بیت‌کوین پس از سقوط به زیر ۲۱،۰۰۰ دلار، وارد یک جریان نزولی شد. خریداران ابتدا تلاش می‌کردند تا قیمت را به سطوح بالاتر بازگردانند، اما این اقدام آنها با واکنش فروشندگان و سقوط به زیر حمایت ۲۰،۸۰۰ دلاری همراه شد. این حرکت در ادامه با سقوط قیمت به زیر سطح ۶۱.۸ درصد اصلاحی فیبوناچی دنبال شد. گفتنی است که در این تحلیل سطوح فیبوناچی بر اساس حرکت صعودی قیمت از ۱۹،۷۵۰ دلار تا اوج ۲۱،۷۸۰ دلاری تنظیم شده است. ضمن اینکه این ریزش هم‌زمان با سقوط قیمت به زیر حمایت‌های ۲۰،۵۵۰ و ۲۰،۵۰۰ دلاری اتفاق افتاد. در نهایت هم قیمت تا سطح ۷۶.۴ درصد اصلاحی فیبوناچی پایین آمد. بیت‌کوین در حال حاضر پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته و مقاومت ۲۰،۵۰۰ دلاری معامله می‌شود. در صورت صعودی‌شدن بازار، نزدیک‌ترین مقاومت پیش روی خریداران سطح ۲۰،۵۲۰ دلار خواهد بود و مقاومت کلیدی بعدی در ۲۰،۷۵۰ دلار است. ضمن اینکه در نمای ۱ ساعته بازار بیت‌کوین یک خط روند نزولی مقاومتی را در سطح ۲۰،۸۲۰ دلار تشکیل داده است. عبور از مقاومت خط روند نزولی روی نمودار و سطح ۲۱،۰۰۰ دلار می‌تواند جرقه‌ای برای آغاز یک حرکت صعودی تازه باشد. در چنین شرایطی شانس بیت‌کوین برای جهش تا ۲۱،۲۵۰ دلار نیز بیشتر خواهد شد. مانع بعدی پیش روی خریداران می‌تواند در نزدیکی ۲۱،۷۵۰ دلار باشد و عبور از آن راه را برای رشد قیمت تا ۲۲،۵۰۰ دلار باز خواهد کرد. در مقابل، اگر خریداران در عبور از مقاومت ۲۱،۰۰۰ دلاری ناموفق ظاهر شوند، ممکن است جریان نزولی حاکم بر بازار ادامه پیدا کند. در این صورت، نزدیک‌ترین حمایت پیش روی قیمت در ۲۰،۲۲۰ دلار است. شکسته‌شدن حمایت ۲۰،۲۲۰ دلاری می‌تواند بیت‌کوین را از این هم پایین‌تر بکشد و پس از آن حمایت کلیدی بعدی در نزدیکی ۲۰،۰۰۰ دلار خواهد بود. ضمن اینکه از دست رفتن حمایت این سطح نیز ممکن است به سقوط قیمت تا ۱۸،۸۰۰ دلار منجر شود؛ سطحی که کف قیمتی ماهانه جدید بیت‌کوین خواهد بود. شاخص مکدی (MACD) در حال شتاب‌‌گرفتن در محدوده نزولی است و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز زیر محور میانی در سطح ۵۰ قرار دارد. در حال حاضر ۲۰،۲۲۰ و ۲۰،۰۰۰ دلار حمایت‌‌های کلیدی بیت‌کوین هستند و ۲۰،۵۲۰، ۲۰،۸۰۰ و ۲۱،۲۵۰ دلار هم به عنوان مقاومت‌‌‌های پیش روی قیمت عمل می‌کنند.

تحلیل بیت کوین به سبک on-chain هفته پنجاه و یکم

ضعف کوتاه‌مدت همچنان بر بسیاری از بنیادهای بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد و قیمت‌ها در میان فشار بیش از حد از طرف فروش متزلزل می‌شوند. به نظر می رسد سرمایه گذارانی که هزینه می کنند از تمام نقدینگی خروجی ارائه شده استفاده می کنند.

هفته سخت دیگری برای بازارهای دارایی بوده است، به طوری که بازارهای بیت کوین، سهام، فارکس و اوراق قرضه با نوسانات و کاهش ارزش عمومی قیمت مواجه شدند. با بدتر شدن بحران انرژی اروپا، یورو بار دیگر زیر دلار معامله شد و شاخص دلار DXY به بالاترین سطح بیست سال اخیر به بالای 109.30 رسید.

در شرایطی که روسای فدرال رزرو ایالات متحده همچنان در مورد تورم به جکسون هول هشدار می دهند، بیت کوین به عنوان یک شاخص در حال توسعه برای نقدینگی جهانی، بر همین اساس واکنش قیمت ها در این هفته کاهش یافت و به بالاترین سطح 21,781 دلار رسید و به پایین ترین حد چند هفته اخیر 19,611 دلار رسید.

در این مقاله، ارزیابی خود را از هفته گذشته ادامه خواهیم داد و بررسی می کنیم که چگونه ضعف کوتاه مدت در بسیاری از معیارهای اساسی بیت کوین قابل مشاهده است. این شرایطی را ایجاد می‌کند که در آن قیمت‌ها پایین‌تر معامله می‌شوند، حتی با فشار بسیار کمی از سمت فروش اضافی در زنجیره. این همچنان نشان دهنده تقاضای ضعیف مداوم و همچنین پایگاه سرمایه‌گذاری است که مایل است هر نقدینگی خروجی را که بازار به آن‌ها ارائه می‌دهد، دریافت کند تا «پول خود را به قیمت تمام شده پس بگیرند».

ما ارزیابی خود را از معیارهای طول عمر شروع می کنیم، که به طور گسترده سن کوین هایی را که در زنجیره خرج می شوند، توصیف می کند. به طور کلی:

• مقادیر طول عمر کمتر : Lower lifespan values نشان می دهد که کوین های جوان تر بر معاملات غالب هستند. معمولاً زمانی که بازار نزولی کاهش می یابد و دلالان از بازار پاک می شوند، با آن مواجه می شویم.
• ارزش های طول عمر بالاتر : Higher lifespan values نشان می دهد که کوین های قدیمی تر بر معاملات غالب هستند. معمولاً در بازارهای صعودی به عنوان سود کسب می شود، اما همچنین در طول رویدادهای نزولی، به دلیل فروش وحشتناک نیز تجربه می شود.

ASOL میانگین سنی هر کوین مصرف شده را ردیابی می کند، اما حجم کوین را نادیده می گیرد. از ژانویه 2021، مصادف با غالب بودن خرس ها ، کاهش کلان داشته است. در هفته‌های اخیر نیز افزایش یافت، زیرا گروهی از کوین های قدیمی‌تر خرج شدند، اما این فقط برای یک لحظه زودگذر بود.

عملکرد ضعیف قیمت بدون یک روند پایدار بالاتر در ASOL نشان می‌دهد که تقاضای موجود به سختی می‌تواند فشار روز به روز را در سمت فروش نگه دارد، چه رسد به اینکه هزینه‌های اضافی توسط سود گیرندگان و/یا رویدادهای کاپیتولاسیون رخ دهد.

ما می‌توانیم این موضوع را با نگاه کردن به Dormancy، که میانگین سنی هر واحد کوین جابجا شده است را بررسی کنیم. این معیار حجم کوین های مصرف شده را محاسبه می کند. در اینجا می‌توانیم ببینیم که میانگین سنی هر کوین نزدیک به پایین‌ترین حد چند ساله است، که به این معنی است که افزایش ASOL در واقع در حجم BTC بسیار ضعیف بوده و مشاهده تقاضای بسیار ضعیف برای بیت‌کوین را تایید می‌کند.

اگر قیمت‌ها بالا می‌رفت، این یک سیگنال بسیار سازنده بود، زیرا نشان می‌دهد کوین های قدیمی‌تر در حال خاموش شدن هستند. با این حال، قیمت ها همچنان در تلاش برای حفظ خط هستند، حتی با وجود کوین های قدیمی تر که در کیف پول سرمایه گذاران قرار می گیرند.

در مقیاس کلان، متریک Coin-Years Destroyed به پایین‌تر شدن ادامه می‌دهد و به پایین‌ترین حد نسبتاً قابل توجهی می‌رسد. این متریک کل طول عمر تخریب شده (در سال) را در 365 روز گذشته جمع‌آوری می‌کند، و مشابه دوره خواب، سطوح پایین معمولا سازنده و معمولی بازارهای نزولی مرحله آخر هستند.

این احتمال وجود دارد که بازار بیت کوین در حال معامله در چارچوبی باشد که ممکن است به یک الگوی بلندمدت شکل گیری پایین تبدیل شود. با این حال، واضح است که در حال حاضر بازار فقط در حال تعلیق است و هنوز از جنگل دور است.

برای اینکه واقعاً این نقطه ضعف اساسی را برطرف کنیم، می‌توانیم آن را با نمودار موجودیت‌های فعال در زیر تکمیل کنیم. این معیار را می توان مشابه «کاربران فعال روزانه منحصر به فرد» شبکه بیت کوین در نظر گرفت و در حال حاضر در حال آزمایش پایین ترین کانال قدیمی Bear Market است.

این نشان می‌دهد که رشد کمی در پایگاه کاربر فعال وجود دارد، و شبکه در حال حاضر توسط حداقل پایگاه کاربر که ما آن را در “محدوده‌های تاریخی” می‌دانیم، قاچاق می‌شود. اگر موجودیت‌های Active خیلی بیشتر کاهش پیدا روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت کنند، این امر نشان‌دهنده بدتر شدن پایگاه کاربران و ورود به منطقه‌ای از ضعف کلی است که سال‌هاست دیده نشده است.

کاملاً واضح است که هیچ از دست دادن گسترده ای در اعتقاد HODLer رخ نداده است. کاهش شاخص‌های طول عمر در بلندمدت نوید خوبی را می‌دهد، زیرا نشان می‌دهد کوین های قدیمی ثابت هستند و کاهش قیمت‌ها تأثیر روانی کمی بر اعتقاد گروه‌ها دارد.

در حالی که دست‌های قوی همچنان ثابت است، به سادگی به نظر می‌رسد که جریان‌های تقاضای موجود آنها هنوز خرس‌ها را که گاوها را به خط 20 هزار دلاری بازگردانده‌اند، رد نکرده است.

با قیمت های سرسام آور به فروش می رسد

در بخش بالا، ما نشان دادیم که عملکرد پایه کاربر بیت کوین فعلی در بهترین حالت ضعیف است و حتی با کاهش هزینه‌های کوین های قدیمی‌تر، عملکرد قیمت بسیار ضعیف باقی می‌ماند. بدتر از همه، به نظر می‌رسد روان‌شناسی سرمایه‌گذاران است که مایل به «پولم را پس بگیرد»، با میزان زیادی ازفروش که بر اساس هزینه‌های آن‌ها انجام می‌شود.

در مجموع، سرمایه گذاران بیت کوین در حال دریافت حدود 220 میلیون دلار در روز زیان خالص هستند. در مقیاس نسبی، این مقدار بسیار کم است، به ویژه در رابطه با رویدادهای اخیر کاپیتولاسیون چند میلیارد دلاری. با این حال، حتی با وجود این خروج سرمایه نسبتاً کم 220 میلیون دلار در روز، گاوها در حال نبردی دشوار هستند.

با نگاهی به متریک aSOPR، می‌توانیم میانگین سود (یا ضرر) چند برابر در کوین های مصرف‌شده را مشاهده کنیم. به طور کلی، یک مقدار aSOPR نزدیک به 1.0 از اهمیت بالایی برخوردار است:

• aSOPR 1.0 در روند صعودی 🟢اغلب به عنوان پشتیبان عمل می کند، زیرا سرمایه گذاران کاهش قیمت را می خرند و به موقعیت خود بر اساس هزینه یا در حدود آن اضافه می کنند. این همچنین نشان می‌دهد که کوین های سودآور ترجیح می‌دهند در حالت خاموش بمانند و فشار سمت فروش را در پایین‌ترین حد کاهش می‌دهند.
• aSOPR 1.0 در یک روند نزولی 🔴 اغلب به عنوان مقاومت عمل می کند، زیرا سرمایه گذاران رالی را می فروشند و موقعیت خود را بر اساس هزینه یا در حدود آن تخلیه می کنند. از نظر روان‌شناختی، این منعکس کننده ذهنیت «بازگرداندن پولم» در هر نقدینگی بازار است.

فروش اخیر پس از یک آزمایش مجدد قانع کننده در سطح 1.0 آغاز شد .در زمانی که قیمت ها به بالای 24 هزار دلار رسید. رد شدن از این سطح تا حد زیادی ضعف موجود در مسیر پیش رو را تایید می کند،از آنجایی که سرمایه گذاران نقدینگی خروجی را برداشته و کوین ها را در حدود مبنای هزینه اکتساب خود خرج کردند.

دارندگان بلندمدت بیت کوین نیز در حال کاهش هستند، به طوری که ارزش LTH-SOPR برای چندین هفته متوالی بین 0.60 تا 0.65 معامله می شود. این نشان می دهد که سرمایه گذارانی که کوین های خود را حداقل 5 ماه نگه داشته اند و از نظر آماری کمترین احتمال خرج کردن را دارند، به طور متوسط بین 35- تا 40- درصد ضرر دارند. خریداران از چرخه 2021-22 همچنان با ضرر قابل توجهی از موقعیت خود خارج می شوند.

این بازار نزولی کنونی، اگرچه به شدت زیان -50 درصد در سال 2018 (تا به امروز) نیست، بر اساس بیشترین خسارت وارده، رقابت معناداری با بدترین خرس‌های گذشته دارد. بازیابی معنی دار LTH-SOPR بالاتر از 1.0 یک سیگنال سازنده خواهد بود، با این حال از نظر تاریخی چندین ماه طول کشیده است تا به این سرعت فرار برسد.

در نهایت، ما با یک نمای کلی از زیان های زنجیره ای اخیر پایان می دهیم، جایی که می توانیم ببینیم که مقیاس خروج سرمایه در ماه گذشته تاریخی است. بزرگی نسبی زیان سرمایه‌گذاران در هفته‌های اخیر که تنها با تسلیم سال 2018 پیشی گرفته، بسیار زیاد است و به 0.28 درصد از ارزش بازار در روز می‌رسد.

با توجه به این واقعیت، جای تعجب نیست که سرمایه گذاران مایلند هر چه افزایش و سود می توانند به دست آورند.

خلاصه و نتیجه گیری

بازار نزولی 2022 ادامه دارد و به وضوح بر پایه کل سرمایه گذاران بیت کوین تأثیر گذاشته است. علیرغم عدم مشاهده هیچ گونه از دست دادن گسترده اعتقاد در میان HODLers، همانطور که توسط سنجه های طول عمر در حال کاهش است، گاوها هنوز نمی توانند یک روند صعودی معنی دار ایجاد کنند.

روان‌شناسی الگوهای مخارج سرمایه‌گذاران به‌طور پایدار در قلمرو بازار نزولی باقی می‌ماند، زیرا رالی‌ها فروخته می‌شوند و نقدینگی خروجی در سطوح پایه هزینه یا در حدود آن گرفته می‌شود. با روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت توجه به پایین بودن پایگاه کاربر فعال فعلی، به روز بودن سطح 20 هزار دلاری را می توان برانگیزنده دانست.

این احتمال وجود دارد که بیت کوین در محدوده شکل گیری پایین قرار داشته باشد و از نظر تاریخی مشابه تمام بازارهای نزولی گذشته باشد. با این حال، قیمت بیت کوین به سختی ثابت مانده است و هر گونه افزایش در فاندامنتال یک تغییر خوشایند خواهد بود.

ارزش کل بازار پس از یک روند نزولی پر قدرت، جهش صعودی خواهد داشت

ارزش کل بازار پس از یک روند نزولی پر قدرت، جهش صعودی خواهد داشت

مقدار کل ارزش بازار (TotalCap) احتمالا یک کف کوتاه مدت را تشکیل داده است. تایید این کف می‌تواند با یک جهش از خط روند نزولی اتفاق بیفتد.

ریزش ارزش کل بازار

چارت هفتگی نشان می‌دهد که ارزش کل بازار در حال ریزش است. این کاهش ارزش بازار از تاریخ ۱۰ نوامبر زمانی که برابر با ۲.۹۶ تریلیون دلار بود اتفاق افتاده است. این ریزش تا جایی ادامه داشت که TotalCap به ۱.۹۲ تریلیون در ۴ دسامبر رسید.

بعد از آن ارزش کل بازار با یک جهش همراه بوده است. اما از خودش یک دم بلند بر جای گذاشت.

همچنین این کف قیمتی در منطفه حمایتی ۱.۸۵$ تا ۲.۰۷$ تریلیون تشکیل شده است. این سطح حمایتی بر روی حمایت ۰.۵-۰.۶۱۸ ریتریسمنت فیبوناچی ترسیم شده است.

اما اندیکاتورهای تکنیکال یک دیدگاه خنثی را ارائه داده اند.

MACD، که توسط یک میانگین متحرک کوتاه و بلند مدت تشکیل شده است، ریزشی است اما همچنان مثبت است. این بدان معناست اگرچه میانگین کوتاه مدت شتاب کمتری گرفته است اما همچنان این مقدار از میانگین متحرک بلند مدت سریعتر است.

به صورت مشابه، RSI نیز نزولی است اما بالای ۵۰ قرار دارد. RSI یک اندیکاتور مومنتم است. بالا یا پایین تر بودن آن از ۵۰ روند صعودی یا نزولی بازار را نشان می‌دهد.

افزایش کوتاه مدت

AltstreetBet، معامله‌گر رمزارز چارت ارزش کل بازار را در توییتر منتشر کرد. و نشان داد که یک افزایش به سمت ۲.۶ تریلیون دلار را انتظار دارد.

چارت روزانه یک روند صعودی تر را نشان می‌دهد. این روند صعودی از واگرایی MACD‌ و RSI‌کاملا مشخص است. این پدیده زمانی اتفاق میفتد که بازار روند خودش را تغییر بدهد. بنابراین احتمال صعود TotalCap که در ادامه اتفاق خواهد افتاد زیاد است.

اخیرا، یک مقاومت در ۲.۳۷ تریلیون دلار مشاهده شده است. و با استفاده از یک خط روند نزولی و یک ناحیه مقاوتی ایجاد شده است.

اگر TotalCap در شکستن این خط مقاومت موفق باشد، مقاومت بعدی احتمالا در ۲.۶۳ خواهد بود.

ارزش بازار آلت کوین ها

ارزش کل بازار آلت کوین ها نیز یک دیدگاه مشابه را نشان می‌دهد. و می توان همان روند واگرایی صعودی را نیز در این بازار در RSI و MACD‌ مشاهده کرد.

یک تفاوت بین این دو بازار مشاهده می‌شود. ارزش بازار آلت کوین‌ها از ۲۰ سپتامبر یک خط روند صعودی را دنبال می‌کند. بنابراین همین قضیه می‌تواند سطح حمایتی الان را تقویت کند.

بنابراین نرخ افزایش احتمالا سرعت بیشتری خواهد گرفت در صورتی که بتواند از خط روند نزولی کوتاه مدت جهش داشته باشد.

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.