پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال
اگر چه بیت کوین به عنوان یک ارز دیجیتال ارزشمند شناخته می شود، ولی تنها گزینه انتخابی برای سرمایه گذاری معامله گران حرفه ای نیست. زیرا آنها ترجیح می دهند که برای کاهش ریسک و افزایش میزان سود خود، یک سبد سودآور از انواع ارزهای دیجیتال را ایجاد نمایند که پرتفوی ارز دیجیتال نیز نامیده می شود.
همواره توصیه می شود که از استراتژی متنوع سازی استفاده نمایید که در واقع به موجب آن، سرمایه گذار بایستی دارایی خود را در طیف وسیعی از پروژه های رمزنگاری شده، سرمایه گذاری نماید. مزیت تنوع در سبد سرمایه گذاری این است که در صورت عملکرد ضعیف یک یا چند مورد از ارزها، ریسک سرمایه گذاری کاهش یافته و در نهایت بازدهی بهتری به دست آورید.
هدف اصلی از تاکید بر متنوع سازی پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال و قراردادن انواع دارایی ها در آن، سرمایه گذاری در پروژه های مختلف با سوددهی و عملکرد بالاست. انواع دارایی های لازم در سبد سرمایه شامل، ارزهای پرداختی، استیبل کوین ها، توکن های مختلف می باشد.
جالب است بدانید که، هر یک از پروژه های ارزهای دیجیتال، ویژگی های متفاوتی دارند و ایجاد تنوع باعث می شود، پروژه هایی را برای سرمایه گذاری انتخاب نمایید که با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت داشته و در نهایت منجر به کسب نتیجه مطلوب و سود مورد نظر شود.
نکات لازم در مورد سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال
برای ایجاد تنوع در سبد ارز دیجیتال، نیاز است نکاتی را مد نظر داشته و استراتژی های مناسبی را در پیش گرفت که در ادامه می خواهیم به معرفی تعدادی از بهترین استراتژی های متنوع سازی پرتفوی ارز دیجیتال بپردازیم. هر یک از آنها می توانند روش مناسبی برای سرمایه گذاری بهتر با کارایی بیشتر برای شما باشند.
ایجاد تنوع بر اساس صنعت کریپتوکارنسی
یکی از استراتژی های مهم برای متنوع سازی سبد سرمایه، انتخاب ارزهای کاربردی است که می توان از آن برای رفع مشکلات و موانع موجود استفاده کرد. نکته مهم آن است که اجرای هر یک از این استراتژی ها، سبب کاهش اثرات منفی سرمایه گذاری شما خواهد شد. توصیه می شود که در هنگام انتخاب انواع ارز، تحقیق و بررسی دقیق انجام دهید تا بتوانید مواردی را که از ثبات خوبی برخوردار بوده و رشد سریعتری دارند را یافته و در آن سرمایه گذاری کنید.
اگر قبل از هر اقدامی، زمانی را صرف یادگیری و آموزش ماهیت بازار و چگونگی انجام معاملات نمایید، می توانید از نتیجه نهایی مثبتی که دریافت می نمایید، اطمینان داشته باشید.
ایجاد تنوع بر اساس شرایط زمانی
انتخاب انواع ارزهای دیجیتال بر اساس زمان بندی بازار، یک استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر بازه زمانی می باشد و به کارگیری و بهره مندی از این استراتژی، مدت زیادی است که از سوی سرمایه گذاران مورد استفاده واقع می شود. برای انجام آن، تنها کافی است که بازار را زمان بندی کرده و دارایی های رمز نگاری شده را در زمان مناسب خریداری کنید. همه ما می دانیم که حذف کامل ریسک سرمایه گذاری در تمام بازارهای سرمایه، به ویژه ارزهای دیجیتال غیرممکن است. ولی با انتخاب درست زمان خرید و فروش ارزها، این ریسک به میزان قابل توجهی کاهش و سود به دست آمده نیز افزایش خواهد یافت.
بر اساس این استراتژی، نیاز است که مقدار مشخصی از پول خود را برای خرید ارز مدنظر و در بازه زمانی مشخص کنار گذاشته و هنگامی که قیمت ها روند نزولی دارند، اقدام به خرید و در مقابل زمانی که قیمت ها افزایش یافت، فرصت مناسبی برای فروش ارز و کسب سود خواهید داشت.
ایجاد تنوع بر اساس تنوع جغرافیایی
ایجاد تنوع جغرافیایی، به این معناست که محدودیت در انتخاب نداشته و می توانید پروژه هایی را که مورد تایید شماست و در سراسر جهان قرار دارد را انتخاب کنید. به این ترتیب با توجه به شناخت خود از میزان تحمل ریسک و تجربه های معاملاتی که دارید، می توانید دارایی خود را در پروژه هایی از کشورهای آسیایی، اروپایی و یا آمریکایی نیز سرمایه گذاری کنید.
در نظر داشته باشید که اگر چه این استراتژی می تواند سودآور باشد ولی در عین حال نیاز است که تمام سرمایه خود را در پروژه های یک کشور یا منطقه قرار نداده و تحقیقات وسیعی در مورد نحوه عملکرد ارزهای دیجیتال در نقاط مختلف جهان انجام دهید.
ایجاد تنوع بر اساس کاربرد پروژه
یکی دیگر از روش های موثر در ایجاد تنوع سبد سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال، انتخاب ارزها با کاربردهای متنوع است. البته این موضوع به معنای مقایسه انواع ارزها با یکدیگر نمی باشد، زیرا از نظر کاربرد، ارزهای دیجیتال با یکدیگر تفاوت های اساسی دارند. برای مثال بیت کوین با هدف ایجاد یک واحد پول مجازی، ریپل برای تسهیل نقل و انتقال در مؤسسات مالی و بانک ها ایجاد شده اند.
ایجاد تنوع بر اساس آنالیز پروژه ها
اجرای استراتژی ایجاد تنوع بر اساس آنالیز پروژه ها، کمی پیچیده تر بوده و نیاز به توجه دقیق نسبت به شرایط، اطلاعات و مهارت های فرد سرمایه گذار دارد. شما می توانید با توجه به تحلیل و بررسی دقیق هر یک از پروژه ها، در کنار ارزهای پایدار و انتخاب یک یا دو پروژه ریسکی در سبد ارز دیجیتال خود تنوع خوبی ایجاد کنید که ، در نهایت به نفع شما بوده و سودآور خواهد بود.
توصیه می شود که برای دریافت نتیجه بهتر، حدود شصت درصد از سبد دارایی خود را به ارزهای دیجیتال با ثبات، سی درصد آن را به ارزهایی با ریسک متوسط و ده درصد از آن را نیز برای ارزهایی با ریسک بالاتر در نظر بگیرید.
مدیریت پرتفوی و انواع استراتژی مدیریت سبد سهام
موفقیت در بازار سهام مثل هر بازار ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ دیگری نیاز به رویکرد و استراتژی مناسب دارد. اما افراد زیادی ممکن است در چیدمان سبد سهام و مدیریت پرتفو خود به مشکل بخوردند و مدیریت مناسبی روی سبد سهام خود نداشته باشند.
در واقع آگاه بودن نسبت به نحوه تشکیل سبد سهام موجب می شود که افراد، بیشترین سود را به دست آورند و کمترین ضرر را متوجه سرمایه‌شان کنند.
این موضوع، یعنی کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، مورد توجه تمام سرمایه‌گذاران دنیا است و همه به دنبال کاهش ضرر و سود بیشتر هستند.
اما چگونه می‌توان این کار را انجام داد؟
مثلا شخصی را تصور کنید که تمام سرمایه خود را برای یک سهام بگذارد و فقط آن سهم را بخرد.
اگر آن سهم به مشکل بخورد و ضرر بدهد، آن شخص هم که تمام سرمایه خود را برای این سهام گذاشته است ضرر زیادی را متحمل می‌شود و به نوعی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهد.
بنابراین چیدمان و انتخاب سهام از شرکت‌های مختلف برای سرمایه‌گذاری در بازه‌ی زمانی می‌تواند بسیار سودده باشد.
البته اگر تصمیمات درست نگیرید و استراتژی مناسب را برای خودتان در نظر نگیرید در نهایت نه تنها سود نمی‌کنید که موجب ضرر هم می‌شوید.
برای درک بهتر این موضوع شاید بهتر باشد تعریف دقیقی از پرتفوی داشته باشیم.
پرتفوی چیست؟
پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری با کنارهم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف با هدف تنوع بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری می‌گویند.
مدیریت پرتفو به چه معناست؟
مدیریت پرتفو در معنی لغوی به انجام معامله‌های بورسی با رعایت تمامی جوانب اقتصادی و سیاسی و استفاده از ابزار و روش‌های تحلیل سهام را مدیریت پرتفوی می‌گویند.
یکی از وظایف مهم شرکت‌ها، مدیریت دارایی و یا مدیریت پرتفوی است که به معنی تعیین نقطه ضعف و قوت، تهدیدها، فرصت‌ها، رشد و… در مسیر افزایش سرمایه است.
انواع استراتژی‌های مدیریت سهام کدامند؟
برای انتخاب سیستم مدیریتی باید از شاخص ریسک بتا استفاده کرد.
وظیفه بتا این است که حساسیت پرتفوی مورد نظر با بازده بازار را مشخص می‌کند.
مدیریت فعال در بازار، بتای مخالف 1 و مدیریت منفعل، بتای نزدیک به یک دارد و هرچقدر اختلاف بتا از یک بیشتر باشد، باید مدیریت هم فعال تر باشد.
به طور کلی برای مدیریت سبد سهام و مدیریت پرتفو دو استراتژی فعال و منفعل داریم.
استراتژی فعال
از استراتژی فعال عمدتا برای هماهنگی با پیش‌بینی‌های میان مدت یا کوتاه مدت بازار و سهم، مورد استفاده قرار می‌گیرد.
یعنی مدیر پرتفوی در حال تلاش و معامله سهم است تا بتواند بازدهی بیش از بازدهی شاخص بازار به دست آورد.
برای مدیریت فعال پرتفوی سه روش مرسوم وجود دارد:
استراتژی گلچین سهام
در این استراتژی سرمایه‌گذار، وزن سهام زیر قیمت را در پرتفوی افزایش و وزن سهام بالای قیمت را کاهش می‌دهد.
بنابراین ریسک پرتفوی متونع می‌شود و انتخاب‌های سهم بر دیگر سهم‌ها اثر می‌گذارد.
استراتژی موقعیت بازار
در این نوع استراتژی، سرمایه‌گذار با پیش‌بینی آینده بازار، حجم سرمایه‌گذاری را میان اوراق بهادار تغییر می‌دهد و در صورت پیش‌بینی بازده بالاتر متوسط برای پرتفوی نسبت به تعدیل و اصلاح ریسک پرتفوی اقدام می‌کند.
به بیان ساده‌تر، مدیر پرتفوی اگر بداند بازار در روند صعودی قرار خواهد گرفت کمتر در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند و حجم سرمایه‌گذاری در افزایش خواهد داد.
استراتژی تمرکز بخش
این روش مشابه روش و استراتژی گلچین است با این تفاوت که واحد مورد نظر به جای سهام، صنعت در نظر گرفته شده است.
استراتژی انفعالی
در این استراتژی نزدیک کردن بازده پرتفوی به بازده شاخص مورد نظر است که دلیل آن عدم توانایی پیش‌بینی جریان آتی بازار یا عملکرد قیمت سهام است.
نوع مدیریت پرتفو در استراتژی منفعل، به صورت خرید و نگهداری است که در این شرایط خرید سهام بر مبنای چند معیار انجام شده و تا پایان دوره سرمایه‌گذاری حفظ می‌شود پس هیچ فعالیت خرید و فروشی پس از ایجاد پرتفوی وجود نخواهد داشت.
چگونه پرتفوی شاخص انفعالی تشکیل بدهیم؟
به این منظور سه روش شاخص و مرسوم وجود دارد.
روش نمونه‌گیری
در این استراتژی مدیر پرتفوی فقط برای خرید نمونه‌ای از سهام که در شاخص مبنا وجود دارد، اقدام می‌کند.
روش پیگیری کامل
در این استراتژی تمامی سهام‌های موجود در شاخص به نسبت وزنی که در آن شاخص دارند، خریداری می‌شوند.
استراتژی تنوع‌بخشی برای کاهش ریسک
ریسک غیر سیستماتیک از تاثیرات رویدادهایی ناشی می‌شود که به طبیعت یک شرکت یا گروه خاصی از شرکت‌ها مرتبط است و لزوما کل شرکت یا کل بازار را مستقیما تحت تاثیرش قرار نمی‌دهد.
تنوع‌بخشی توسط ساختن یک سبد متشکل از سهام شرکت‌های مختلف می‌تواند موجب کاهش ریسک غیر سیستماتیک شود.
اما در مقابل، ریسک سیستماتیک به تاثیرات مجموعه‌ای از رویدادهای کلی بر بازده طیف گسترده‌ای از شرکت‌ها و صنایعی می‌گویند که به راحتی قابل پیش‌بینی و کنترل نیستند.
روش بهینه‌سازی یا برنامه‌ریزی غیر خطی
در این استراتژی از اطلاعات تاریخی، تغییرات قیمت‌ها و همبستگی میان سهام استفاده می‌شود و بر اساس آن ترکیب، پرتفوی مشخص می‌شود.
استراتژی سبد مبتنی بر ارزش بازار
در این استراتژی وزن سهام هر شرکت در سبد، بر اساس ارزش بازار آن شرکت در قیاس با سایر سهم‌های سبد مشخص می‌شود.
یعنی ارزش بازار شرکت برابر با تعداد کل سهام شرکت ضرب در قیمت آن سهم است.
وزن هر سهم در سبد با توجه به نسبت ارزش خرید آن سهم به کل ارزش سبد تعیین می‌شود.
عوامل موثر برای تعیین نوع استراتژی
چندین عامل موثر برای تعیین نوع استراتژی وجود دارد که بهتر است به آنها توجه داشته باشید:
کارایی بازار
زمانی که بازاری میزان کارایی‌اش در سطح بالایی قرار دارد از مدیریت منفعل استفاده می‌شود و مدیران به سمت سرمایه‌گذاری و صندوق‌های شاخصی و متنوع حرکت می‌کنند.
از طرفی در بازارهای غی کارآمد، مدیران، متناسب با شکاف‌ها به سمت بهره‌گیری از توان تحلیل‌گری و مدیریت فعال حرکت خواهند کرد.
ویژگی شخصیتی مدیران
اندازه و ظرفیت ریسک‌پذیری که مدیران دارند، نوع استراتژی که در سبد سهام استفاده می‌کنند را مشخص می‌کند.
شرایط حاکم بر بازار
اصولا یک مدیر پرتفوی موفق در شرایط رونق بازار از استراتژی فعال و در شرایط رکود از استراتژی منفعل در بازار استفاده می‌کند.
میزان تحمل ریسک پرتفوی
هرچقدر تحمل ریسک پرتفوی بالاتر برود، از استراتژی منفعل به استراتژی فعال حرکت خواهد کرد.
اندازه و حجم پرتفوی
مدیران پرتفوی‌هایی که ارزش و حجم بالایی دارند از سیستم مدیریتی منفعل استفاده می‌کنند و دلیلش هم، حجم بالای معاملاتی است که در صورت تغییر پرتفوی باید انجام بدهند.
در مقابل مدیر یک پرتفوی کوچک به راحتی می‌تواند با استفاده از استراتژی مدیریت فعال به جابجایی سهام در پرتفوی خود بپردازد.
توقع سرمایه‌گذار
اصولا سهامداران محافظه‌کار، استراتژی منفعل را استفاده می‌کنند و در مقابل سهام‌دارانی که قدرت ریسک بیشتر و انتظار سود بالاتری دارند از مدیریت پرتفوی فعال استفاده می‌کنند.
اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂
پورتفولیو چیست؟ از بازار سهام تا ارز دیجیتال
کسانی که به دنبال کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری هستند ممکن است بارها و بارها با کلمه پورتفولیو برخورد کنند و از خود بپرسند – پورتفولیو چیست؟ در ساده‌ترین عبارت، پورتفولیو مجموعه ای از سرمایه گذاری است که شامل سهام، اوراق قرضه، وجه نقد و انواع دیگر دارایی‌ها می‌شود.
معمول است که در انواع مختلفی از چیزها مانند سهام، اوراق قرضه و کالاها سرمایه گذاری کنید، اما همه این موارد در کنار هم سبد شما را تشکیل می‌دهند. سرمایه گذاران اغلب سرمایه گذاری‌های خود را به عنوان یک کل از طریق پرتفوی خود مشاهده می‌کنند تا پیشرفت خود را پیگیری کنند. بیایید به انواع مختلف پورتفولیوها و به چگونگی ایجاد و مدیریت مجموعه‌ای موفق از سرمایه گذاری‌ها بپردازیم.
آنچه در این مقاله می‌خوانید
پورتفولیو چیست؟
پورتفولیو یک اصطلاح گسترده است که می‌تواند شامل هر دارایی مالی، مانند املاک و مستغلات یا طلا باشد، اما اغلب برای اشاره به کل دارایی‌های شما که درآمد کسب می‌کنند، استفاده می‌شود. پرتفوی سرمایه گذار، که به عنوان “دارایی” آنها نیز شناخته می شود، می‌تواند شامل هر ترکیبی از سهام، اوراق قرضه، وجه نقد و معادل‌های نقدی، کالاها و موارد دیگر باشد.
برخی از افراد و سازمان‌ها سبد سرمایه گذاری خود را مدیریت می‌کنند، اما گزینه‌های دیگری نیز وجود دارد. بسیاری از آنها یک مشاور مالی یا سایر متخصصان مالی را برای مدیریت پورتفولیوها از طرف خود انتخاب می‌کنند.
اجزای یک پورتفولیو
اجزای اصلی یک سبد سرمایه گذاری در زیر توضیح داده شده است:
5- سبد متوازن
سبد متوازن یکی از رایج‌ترین گزینه‌هایی است که سرمایه گذاران از آن استفاده می‌کنند. هدف این نوع پورتفولیو کاهش نوسانات است که عمدتا شامل سهام درآمدزا و با رشد متوسط و همچنین بخش بزرگی از اوراق قرضه است. ترکیبی از سهام و اوراق قرضه می‌تواند به شما در کاهش ریسک کمک کند بدون توجه به اینکه بازار به کدام سمت حرکت می‌کند. این نوع پورتفولیو برای افرادی با تحمل ریسک کم تا متوسط و افق زمانی میان مدت تا بلند مدت ایده آل است.
6- سبد تهاجمی
پورتفولیوهای تهاجمی برای کسانی است که تحمل ریسک بالایی دارند، مانند افرادی که ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ جوان هستند و افق زمانی طولانی قبل از بازنشستگی یا اهداف بلند مدت دیگری دارند. یک پرتفوی تهاجمی ممکن است بیشتر سهام را در خود جای دهد و ممکن است شامل شرکت‌های جدیدتر با سابقه کمتر اثبات شده باشد. این شرکت‌ها ممکن است عملکرد خوبی داشته باشند و به سودهای بزرگ‌تری منجر شوند، اما همچنین می‌توانند عملکرد ضعیفی داشته باشند یا حتی از فعالیت خارج شوند.
7- سبد مسئولیت اجتماعی
پورتفولیوهای مسئولیت اجتماعی عمدتاً با استفاده از وجوهی ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ ساخته می‌شوند که عوامل ESG (محیط زیستی، اجتماعی و حاکمیتی) را در نظر می‌گیرند. به عنوان مثال، می‌توانید از سرمایه‌هایی که در انرژی سبز سرمایه‌گذاری می‌کنند، مجموعه‌ای از محیط‌زیست آگاهانه ایجاد کنید. سرمایه‌گذاری مسئولیت اجتماعی می‌تواند به شما کمک کند تا سبدی بسازید که نه تنها بازدهی ایجاد می‌کند، بلکه به یک هدف ارزشمند نیز کمک می‌کند.
8- سبد ترکیبی
رویکرد پورتفولیو ترکیبی در بین طبقات دارایی متنوع می‌شود. ایجاد یک سبد ترکیبی مستلزم گرفتن موقعیت در سهام و همچنین اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات و حتی هنر است. به طور کلی، یک سبد ترکیبی مستلزم نسبت‌های نسبتاً ثابتی از سهام، اوراق قرضه و سرمایه گذاری‌های جایگزین است. این سبد سودمند است، زیرا از نظر تاریخی، سهام، اوراق قرضه و جایگزین‌ها همبستگی کمتری با یکدیگر داشته‌اند.
9- سبد تفکری (سوداگرانه)
پرمخاطره‌ترین نوع پرتفوی آن است که بر حدس و گمان متکی باشد. IPOها (عرضه‌های عمومی اولیه) و سهامی که شایعه می‌شود توسط شرکت دیگری تصاحب می‌شود، می‌توانند در تفکرات خطور کنند.
یک سبد سوداگرانه ممکن است دارای سهام شرکت‌های فناوری و مراقبت‌های بهداشتی نیز باشد که روی محصول جدیدی کار می‌کنند که بازار را تغییر خواهد داد. پرتفوی‌های تفکری با ریسک‌های زیادی همراه هستند، بنابراین سرمایه گذاران باید در کنار هم قرار دادن آنها مراقب باشند.
مدیریت سبد سرمایه گذاری
مدیریت پورتفولیو به معنای انتخاب مجموعه مناسبی از دارایی‌ها برای از دست دادن کمترین میزان ممکن در سرمایه گذاری و کسب درآمد هرچه بیشتر است. اما به یاد داشته باشید که این انتخاب یک بار نیست. شما باید پورتفولیوی خود را مدیریت کنید و هر از چند گاهی آن را به روز کنید.
چرا مدیریت سبد سرمایه گذاری ضروری است؟
با کمک مدیریت پرتفوی سالم، سرمایه گذاران می‌توانند بهترین برنامه سرمایه گذاری را که با درآمد، اهداف مالی، سن و ظرفیت ریسک آنها مطابقت دارد، ایجاد کنند.
نکات زیر نیاز اساسی به مدیریت فعال پورتفولیو را برجسته می‌کند:
- به کاهش ریسک‌های سرمایه گذاری کمک می‌کند و دامنه تولید سود بیشتر را افزایش می‌دهد.
- به توسعه استراتژی‌های صحیح و متعادل کردن ترکیب دارایی‌ها مطابق با شرایط فعلی بازار کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند از سرمایه‌گذاری موجود حداکثر استفاده را ببرند.
- امکان سفارشی سازی سریع را بر اساس نیازهای مالی فوری و شرایط بازار فراهم می‌کند.
- به درک اینکه کدام سرمایه گذاری در کدام وضعیت بازار بهتر عمل می‌کند و نحوه توزیع منابع در طبقات مختلف دارایی کمک می‌کند.
بهترین راه برای ایجاد یک سبد سرمایه گذاری سالم، تعیین هدف مالی آن و متعادل کردن مجدد اجزای آن است. متعاقباً، سرمایه گذاران باید بیشتر بر تنوع بخشیدن به منابع خود تمرکز کنند تا به بهترین پاداش ممکن در ریسک‌های قابل مدیریت در همه شرایط دست یابند. در صورتی که افراد فاقد دور اندیشی یا دانش بازار برای مدیریت یک پورتفولیو باشند، باید نظر یک حرفه‌ای را جویا شوند.
چگونه یک سبد سرمایه گذاری بسازیم؟
برای ساخت یک پورتفولیو شرایط زیر را در نظر بگیرید: (سبد سرمایه گذاری شناور چیست؟)
1- تصمیم بگیرید که آیا خودتان خود را مدیریت کنید یا یک حرفه‌ای استخدام کنید
برای برخی افراد، عدم درک کامل نحوه سرمایه گذاری چیزی است که آنها را از شروع کار باز می‌دارد. اما برای کسانی که در مدیریت پورتفولیوی خود احساس راحتی نمی‌کنند، گزینه‌های دیگری نیز وجود دارد. یکی از اولین تصمیماتی که هنگام ساختن پورتفولیو می‌گیرید این است که چگونه می خواهید آن را مدیریت کنید.
2- به افق زمانی خود فکر کنید
افق زمانی شما مدت زمانی است که انتظار دارید به پولی که سرمایه گذاری می‌کنید نیاز داشته باشید. اگر برای بازنشستگی سرمایه گذاری می‌کنید که تقریباً 30 سال دیگر فاصله دارد، افق زمانی شما 30 سال است. کارشناسان به طور کلی توصیه می‌کنند با کوچک شدن افق زمانی، ریسک پرتفوی خود را کاهش دهید.
به عنوان مثال، اگر در دهه 20 خود هستید و برای بازنشستگی پس انداز می‌کنید، ممکن است سبد رشدی داشته باشید که عمدتاً از سهام تشکیل شده است. اما با نزدیک شدن به سن بازنشستگی، می‌توانید پورتفولیوی خود را طوری تنظیم کنید که دارای سرمایه گذاری‌های کم خطر بیشتری مانند اوراق قرضه دولتی باشد. پس از بازنشستگی، ممکن است برای حفظ سرمایه و در عین حال ایجاد درآمد، سبد درآمدی را انتخاب کنید.
3- تحمل ریسک خود را شناسایی کنید
هر کس اشتهای متفاوتی برای ریسک دارد. برخی از افراد ممکن است ریسک سرمایه گذاری را هیجان‌انگیز بدانند، در حالی که برخی دیگر می‌خواهند امنیت بدانند که پولشان در زمان نیاز وجود دارد. تحمل ریسک شما تأثیر عمده‌ای بر نحوه انتخاب پرتفوی خود دارد.
یک سرمایه گذار ریسک گریزتر ممکن است ترجیح دهد از دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه و صندوق‌های شاخص استفاده کند. با این حال، شخصی با تحمل ریسک بالاتر ممکن است املاک و مستغلات، سهام فردی و صندوق‌های سرمایه گذاری کوچک را بررسی کند.
4- تمرکز بر تنوع
تنوع بخشیدن به پرتفوی خود یک راه موثر برای به حداقل رساندن زیان است. این بدان معناست که اگر یک دارایی ضعیف عمل کند، بر کل سبد سهام شما تأثیر نخواهد گذاشت. می‌توانید هم بین دسته‌های دارایی تنوع ایجاد کنید. به عنوان مثال، می‌توانید پول خود را بین سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات، و کالاها در بین دسته‌های دارایی تقسیم کنید.
شما همچنین می‌توانید در یک طبقه دارایی تنوع ایجاد کنید. در عمل، این ممکن است به این معنا باشد که شما در یک صندوق شاخص سرمایه گذاری می‌کنید که سهام بسیاری از صنایع را برای دستیابی به ترکیبی سالم نگه می‌دارد.
5- تعادل مجدد در صورت نیاز
تعادل مجدد فرآیند تنظیم دارایی‌های شما برای بازگشت به تخصیص دارایی اولیه است. برخی از سرمایه‌گذاری‌های شما بیشتر از سایرین رشد می‌کنند، به این معنی که آنها شروع به تصاحب بخش بزرگ‌تری از پرتفوی شما خواهند کرد. برای حفظ تخصیص دارایی مورد ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ نظر خود، ممکن است لازم باشد برخی از دارایی‌ها را بفروشید (آن‌هایی که در آنها رشد داشته اید) و انواع بیشتری از دارایی‌ها را بخرید (آن‌هایی که رشد مشابهی نداشته‌اند یا از نظر ارزش کاهش یافته‌اند).
پرتفوی ارز دیجیتال چیست و چگونه یک سبد سودآور بسازیم؟
امروزه ارز دیجیتال بیت کوین نسبت به دیگر رمزارزها ارزی محبوب و پرطرفدار در میان معامله‌گران است، اما این ارز به تنهایی نمی‌تواند در تمام معاملات استفاده شود. چراکه در این صورت ریسک سرمایه گذاری بسیار بالا می‌رود.
کارشناسان حوزه‌ی ارزهای دیجیتال به تمام سرمایه گذاران پیشنهاد می‌کنند که در معاملات خود یک پرتفوی ارز دیجیتال تشکیل دهند و سپس پس از انجام تحقیقات فراوان و همه جانبه ارزهای دیجیتال مناسب را به پرتفوی ارز دیجیتال خود اضافه کنند. تا به این ترتیب ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهند و سود بیشتری دریافت کنند. در ادامه قصد داریم به بررسی دقیق مفهوم پرتفوی ارز دیجیتال بپردازیم و در نهایت توضیح دهیم که چگونه می‌توان یک سبد سودآور ساخت.
پرتفوی ارز دیجیتال یا سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال چیست؟
پرتفوی ارز دیجیتال یا سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
امروزه نرم افزارهای بسیاری وجود دارد که موجودی ارزهای شما را کنترل می‌کنند تا به این ترتیب عملکرد هر یک از این رمزارزها را ردیابی و مدیریت کنند، به این نرم‌افزارها پرتفوی ارز دیجیتال می‌گویند.
بیشتر این نرم‌افزارهای مدیریتی پرتفوی به قیمت‌های به‌روز تمام ارزها و حتی کیف پول شخصی معامله‌گران از طریق صرافی‌های رمزنگاری شده دسترسی دارند و به همین خاطر آخرین قیمت هر ارز دیجیتال یا رمزارزی را در پلتفرم خود نمایش می‌دهند. همچنین شما می‌توانید برای ثبت معاملات خود از نرم افزارها استفاده نکنید و آنها را به صورت دستی در اکسل ثبت نمایید.
به طور کلی می‌توان گفت سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال از مجموعه‌ای از رمزارزها تشکیل شده که تحت مالکیت یک سرمایه گذار یا معامله‌گر است. از دارایی‌های درون این سبد می‌توان به آلت کوین‌ها، انواع رمزارزها و. اشاره کرد.
متنوع سازی سبد سرمایه گذاری چیست؟
معامله‌گر یا سرمایه‌گذار می‌تواند در طیف وسیعی از دارایی‌های موجود مانند کوین‌ها، توکن‌هاو. سرمایه‌گذاری کند، به این علم سرمایه گذاری متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری می‌گویند.
هریک از دارایی‌های ذکر شده دارای یک هدف و کاربرد خاصی هستند که به این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. چراکه اگر یک یا حتی چند دارایی سقوط کند، بازهم سرمایه‌گذار با ضرر و زیان چندانی مواجه نمی‌شود.
پیشنهاد ما به شما این است که اگر قصد سرمایه گذاری در یک مقیاس کوچک دارید، روی دو یا سه ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید. اما اگر قصد دارید یک سبد ارز دیجیتال بزرگ راه‌اندازی کنید، باید بیش از دو یا سه ارز دیجیتال انتخاب کنید.
چرا انتخاب پرتفوی ارز دیجیتال متنوع کمک کننده است؟
پرتفوی ارز دیجیتال
همان طور که قبلاً گفتیم زمانی که سبد دارایی‌های شما متنوع باشد، ریسک کلی سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. همچنین اگر بر روی یک دارایی ضرر کنید از طریق سود در دارایی دیگر می‌توانید آن را جبران کنید و به این ترتیب موقعیت خود را ثابت نگه دارید.
دقت داشته باشید نمی‌توان گفت در هر سبد سرمایه گذاری برنده و موفق می‌شوید؛ اما با انتخاب سبدهای سرمایه‌گذاری متنوع در طولانی‌مدت برآیند سرمایه‌گذاری خود را مثبت خواهید کرد.
دقت کنید که هرچه پرتفوی ارزدیجیتال خود را متنوع‌تر انتهای کنید؛ می‌توانید وضعیت کلی بازار را بهتر رصد کنید. فراموش نکنید امروزه بیشتر معامله‌گران و سرمایه گذاران از طریق کسب سود بیشتر روند موجود در بازارهای مختلف را شکست می‌دهند. همچنین دقت داشته باشید که یک سبد دارایی متعادل نسبت به یک سبد دارایی نامتعادل در طولانی مدت بازدهی بسیار بالاتری دارد.
زمانی که سبد سرمایه‌گذاری خود را از دارایی‌های مختلف تشکیل می‌دهید، ممکن است به چندین کیف پول و صرافی ارز دیجیتال مختلف نیاز داشته باشید تا بتوانید به دارایی‌های خود دسترسی بیابید و از آنها استفاده کنید.
در نهایت تصمیم اینکه سبد سرمایه گذاری متنوع تشکیل دهید یا خیر، بر عهده‌ی شما است. اما تشکیل پرتفوی ارز دیجیتال همیشه توصیه می‌شود.
انواع دارایی‌های لازم در سبد سرمایه‌گذاری
هدف اصلی از قراردادن انواع دارایی‌های رمزنگاری شده در سبد دارایی این است که سرمایه‌گذار در پروژه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کند. لازم به ذکر است که هریک از ارزهای دیجیتال و رمزارزها دارای پایه و اساس و هدف مختلف و خاصی است که سرمایه‌گذار یا معامله‌گر می‌تواند آن‌هایی که با هدف سرمایه ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ گذاری خود تطابق دارد را انتخاب نماید.
بیتکوین معروف‌ترین و محبوب‌ترین ارز دیجیتال است که بیشترین حجم بازار را در اختیار دارد. اما دارایی‌های بسیار دیگری هستند که در بازارهای مختلف مورد معامله قرار می‌گیرند. در ادامه به معرفی و بررسی مهم‌ترین آنها می‌پردازیم.
ارزهای پرداختی
معروف‌ترین ارز پرداختی بیت کوین است اما علاوه بر آن ارزهای دیگری مانند ریپل، بیت کوین کش، لایت کوین و. نیز در دسته‌ی ارزهای پرداختی قرار می‌گیرند. این کوین‌ها از اولین نسل کریپتوها بودند و پیش از آن که اتریوم و قراردادهای هوشمند ایجاد شوند، به سراسر جهان معرفی شدند. هدف از ایجاد و تولید ارزهای پرداختی، انتقال ارزش است.
استیبل کوین‌ها
استیبل کوین‌ها
ارزش استیبل کوین‌ها به طورکلی ثابت است و تحت هیچ شرایطی تغییر نمی‌کند. استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند که یک دارایی اساسی مانند ارز فیات یا فلز گران‌بها را ردیابی کنند. از این استیبل کوین‌ها می‌توان به BUSD اشاره کرد که دلار آمریکا را ردیابی می‌کند. از ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ دیگر استیبل کوین‌ها می‌توان به تتر اشاره کرد. معروف‌ترین پستوانه‌ی این ارز دیجیتال، دلار آمریکا است.
دقت داشته باشید که استیبل کوین‌ها لزوما بازدهی یک سبد سرمایه‌گذاری را بالا نمی‌برند، اما بدون شک ثبات را برای یک سبد سرمایه گذاری به دنبال می‌آورند.
همان طور که می‌دانید بازار کریپتوکارنسی‌ها بازاری بسیار بی‌ثبات است و به همین خاطر داشتن یک دارایی در سبد سرمایه گذاری که ارزش خود را تحت هر شرایطی ثابت نگه دارد و از دست ندهد، ضروری و مفید است. اگر استیبل کوین موجود در سبد دارایی شما پشتوانه‌ای خارج از اکوسیستم بلاک چین دارد، سقوط بازار هیچ تاثیری بر قیمت آن نمی‌گذارد.
اگر قصد دارید رمزارزهای خود را از یک پروژه خارج کنید، می‌توانید برای آن که سود خود را از دست ندهید آنها را به استیبل کوینی با پشتوانه‌ی دلار مانند BUSD تبدیل نمایید. اگر به فکر تبدیل به فیات افتاده‌اید؛ دقت داشته باشید که این امر بسیار زمان‌بر است. در نتیجه تبدیل به استیبل کوین راهی سریع و آسان است.
توکن‌های سهام
توکن‌های سهام درست شبیه به اوراق بهادار سنتی عمل می‌کنند. این توکن‌ها موارد زیادی مانند ارزش سهام در یک شرکت، اوراق قرضه صادر شده توسط یک پروژه یا حتی حق رای را نشان می‌دهند.
توکن‌های سهام امروزه دیجیتالی شده‌اند و بر روی بلاک‌چین قرار دارند. این به این معنا است که این توکن‌ها از مقررات سازمان بورس تبعیت و پیروی می‌کنند. در نتیجه می‌توان گفت توکن‌های سهام توسط قانون گذاران محلی کنترل می‌شوند و به همین خاطر ضروری است که پیش از آن که آنها صادر شوند، مراحل قانونی به طور کامل طی شود.
توکن‌های کاربردی
یک توکن کاربردی درست مانند کلید یک سرویس یا یک محصول است. معروف‌ترین توکن‌های کاربردی BNB و ETH هستند. با استفاده از این توکن‌ها می‌توان در برنامه‌های غیر متمرکز مخالف هزینه‌ی تراکنش‌های انجام شده را پرداخت کرد . دقت داشته باشید که ارزش رمزارزهای کاربردی با ارزش کاربردی ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ آنها ارتباط مستقیم دارد.
توکن‌های حاکمیت
هر معامله‌گر یا سرمایه‌گذار با توکن‌های حاکمیت می‌تواند در رای‌گیری هر پروژه شرکت نماید یا اینکه از درآمد هر پروژه سهمی داشته باشد. از توکن‌های حاکمیت می‌توان به توکن های بومی پلتفرم‌های دیفای مانند پنکیک سواپ، یونی سواپ، سوشی سواپ و. اشاره کرد. شایان ذکر است که ارزش توکن‌های کاربردی رابطه‌ی مستقیمی با موفقیت هر پروژه دارد.
محصولات مالی کریپتویی
پرتفوی ارز دیجیتال تنها شامل ارزهای مختلف نمی‌شود بلکه محصولات رمزنگاری شده مالی نیز می‌توانند در این سبد جای گیرند. در نتیجه هر سرمایه‌گذار یا معامله‌گر می‌تواند در سبد سرمایه گذاری خود علاوه بر سهام، اوراق قرضه دولتی ، ETF تعدادی محصول مختلف نیز داشته باشد. سرمایه‌گذاری در این محصولات از طریق بلاک‌چین‌های مختلف انجام می‌پذیرد.
صرافی بزرگ و معتبر بایننس محصولات مالی متنوع و فراوانی برای سرمایه گذاران فراهم کرده است که به این ترتیب آنها می‌توانند این محصولات را در سبد سرمایه گذاری خود قرار دهند. اما فراموش نکنید این محصولات نیز مانند هر دارایی دیگر دارای ریسک هستند و به همین خاطر ضروری است که پیش از آن که در آنها سرمایه گذاری انجام دهید، تمام جوانب و ریسک‌های موجود را بررسی و ارزیابی کنید.
چگونگی متنوع سازی پرتفوی ارز دیجیتال
چگونگی متنوع سازی پرتفوی ارز دیجیتال
هر سرمایه‌گذار یا معامله‌گر برای چیدن سبد سرمایه‌گذاری خود یک استراتژی خاص دارد اما برخی از نکات و قوانین وجود دارد که در همه‌ی سبدها صدق می‌کند. در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.
ایجاد تنوع در پرتفوی ارز دیجیتال مطابق با صنعت کریپتوکارنسی
یکی از مهم‌ترین استراتژی‌ها هنگام انتخاب دارایی‌های سبد سرمایه گذاری، انتخاب ارزهای مناسب و کاربردی است. دقت داشته باشید که اگر ارزهای خود را به درستی انتخاب کنید، اثرات منفی سبد سرمایه گذاری شما بسیار کاهش می‌یابد.
پرتفوی خود را بین دارایی‌های سرمایه گذاری با ریسک بالا، متوسط و کم تقسیم کنید و به هر دارایی وزن مناسبی اختصاص دهید. اگر سبد سرمایه گذاری خود را با دارایی‌های با ریسک بالا پر کنید، سبد نامتعادلی خواهید داشت. این سبد در عین حال که می‌تواند بازدهی بالایی داشته باشد، می‌تواند ضرر و زیان زیادی نیز به شما تحمیل کند.
فراموش نکنید شما باید در دارایی سرمایه گذاری کنید که اطلاعات کافی از آن دارید و تمام جوانب و ریسک‌های آن را می‌دانید.
ایجاد تنوع در سبد سرمایه گذاری مطابق با تنوع زمانی
برای این امر تنها کافی است که بازار را زمان بندی کنید و دارایی‌های رمزنگاری شده را در زمان مناسب خریداری نمایید. دقت داشته باشید که اگر این زمان را به درستی تعیین کرده و آن را رعایت کنید، ریسک سرمایه گذاری شما به کمترین می آن ممکن می‌رسد.
به طورکلی برای آن که بتوانید این استراتژی را در سبد سرمایه گذاری خود پیاده‌سازی کنید، باید از ابتدا مقدار مشخصی پول برای خرید توکن‌های مورد نظر در زمان مشخص کنار بگذارید. به این ترتیب زمانی که توکن مورد نظر روند قیمت نزولی دارد، فرصت خوب و مناسبی جهت خرید آن توکن است و بالعکس زمانی که توکن مورد نظر روند قیمتی صعودی دارد، فرصت کاملا مناسب برای فروش آن توکن و کسب سود است.
ایجاد تنوع در پرتفوی ارزدیجیتال مطابق با تنوع جغرافیایی
استراتژی تنوع جغرافیایی به این معنا است که پروژه‌های مختلفی را از سراسر جهان انتخاب کنید. به این ترتیب سبد سرمایه گذاری شما از ریسک‌هایی که در هر پروژه مرتبط با قوانین حاکمیتی هر کشور است، در امان می‌ماند.
ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری مطابق با کاربرد هر پروژه
از دیگر راه‌هایی که با آن می‌توان در سبد سرمایه‌گذاری تنوع ایجاد کرد، انتخاب پروژه‌هایی با کاربردهای متفاوت است. امروزه هر یک از ارزهای دیجیتال و رمزارزها یک هدف را دنبال می‌کنند با دیگری متفاوت است. برای مثال هدف از ایجاد ارز دیجیتال بیت کوین، ایجاد یک واحد پول مجازی است. در سمت دیگر هدف از ایجاد ریپل، تسهیل نقل و انتقالات پرداخت در موسسات مالی و بانک‌ها است. در نتیجه ضروری است که سبد سرمایه گذاری خود را با ارزهایی که هدف و کاربرد متفاوتی دارند، تشکیل دهید.
ایجاد تنوع در پرتفوی ارزدیجیتال مطابق با آنالیز پروژه‌ها
این استراتژی تنوع سازی در سبد های سرمایه‌گذاری نسبت به دیگر استراتژی‌ها کمی سخت‌تر و پیچیده‌تر است. سرمایه‌گذار باید هریک از پروژه‌های موجود را به طور کامل بررسی و آنالیز کند و با پروژه‌ی دیگر مقایسه کند. او می‌تواند درکنار پروژه‌های پایدار یک یا دو پروژه‌ی ریسکی در سبد سرمایه گذاری خود انتخاب کند تا به این ترتیب این سبد را متنوع سازد. البته لازم به ذکر است که پروژه‌های پایدار و باثبات همیشه پایدار نیستند، بلکه نسبت به دیگر پروژه‌ها پایدارتر هستند.
خوب است بدانید که از طیف گسترده‌ی ارزهای دیجیتال اتریوم و بیت کوین رمزارزهای تقریبا ایمن و پایدار هستند.
در نهایت کارشناسان حوزه‌ی ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران پیشنهاد می‌دهند که ۶۰ درصد از سبد سرمایه‌گذاری ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ خود را به پروژه‌های باثبات اختصاص دهند و از ۴۰ درصد باقی‌مانده، ۳۰ درصد را به پروژه‌هایی باریسک متوسط و ۱۰ درصد باقی‌مانده را به ارزهای پرخطر اختصاص دهند. تا به این ترتیب یک سبد متعادل و پربازده تشکیل دهند.
ابزارهای ردیاب سبد ارز دیجیتال
شما می‌توانید با استفاده از ابزارهای ردیاب که برای دارایی‌های دیجیتال طراحی و ساخته شده‌اند، ارزش دارایی‌های رمزنگاری شده خود را به خوبی ردیابی کنید تا سبد سرمایه خود را به درستی مدیریت کنید. در ادامه به بررسی مهم‌ترین ردیاب‌های پرتفوی ارز دیجیتال می‌پردازیم.
کوین مارکت کپ
کوین مارکت کپ
کوین مارکت کپ یک ردیاب قیمتی و بسیار محبوب است که با استفاده از آن می‌توان پرتفوی ارز دیجیتال ایجادکرد. این سبد دارایی در دستگاه‌های دسکتاپ و موبایل بطور رایگان در دسترس است.
کوین گکو
این ردیاب معروف به ردیاب قیمت ارزهای دیجیتال است اما با استفاده از آن می‌توانید پرتفوی ارز دیجیتال نیز تشکیل دهید. این ردیاب نیز کاملا رایگان است و در کامپیوتر شخصی یا تلفن همراه قابل نصب و استفاده است.
بلاک فولیو
با استفاده از این ردیاب علاوه بر کنترل و مدیریت سبد ارز دیجیتال خود می‌توانید ترید نیز انجام دهید. دقت داشته باشید که بلاک فولیو تنها از تلفن همراه پشتیبانی می‌کند و بر روی دسکتاپ قابل نصب نیست.
دلتا
این ردیاب یک اپلیکیشن برای تلفن‌های همراه است و به ۲۰ صرافی و انواع کیف پول دیجیتالی از جمله بایننس متصل می‌شود. ردیاب دلتا هم نسخه‌ی رایگان و هم پولی دارد. لازم به ذکر است که در این ردیاب امکان ترید وجود ندارد.
جمع بندی
در مطالب فوق به بررسی مفهوم پرتفوی ارز دیجیتال و استراتژی‌های متنوع سازی سبد سرمایه گذاری پرداختیم. پرتفوی ارز دیجیتال یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین راه‌های کاهش ریسک در بازار کریپتوکارنسی است. اگر این استراتژی را به درستی انجام دهید، ریسک خود را به کمترین میزان ممکن می‌رسانید و بیشترین سود را دریافت می‌کنید.
همه چیز درباره سبد سهام (پرتفوی سهام)
برای شروع هر بیزینس و تجارتی، آموزش اصطلاحات و مبانی اولیه آن ضروری است. به عنوان مثال برای ورود به بازار بورس، یادگیری اصطلاحاتی مانند پرتفوی، سبد خرید، سبد فروش، درصد ریسک، کارگزاری، سفارش‌ها، عرضه و تقاضا از واجبات است. هر نام و اصطلاح بیانگر اطلاعاتی است که مطمئناً در طول مسیر به آن نیاز خواهید داشت.
در این مقاله به سراغ یکی از کاربردی‌ترین موضوعات به نام پرتفوی سهام یا همان سبد سهام رفته و سعی خواهیم کرد شما را با مفهوم آن آشنا کنیم. اگر دوست دارید در مورد اصطلاحات بازار بورس و داد و ستد در آن بیشتر بدانید، در این مبحث همراه ما باشید.
فهرست عنواوین مقاله:
سبد سهام یا پرتفوی چیست؟
برای ورود به بورس، نیاز به خرید و فروش سهم شرکت‌ها، کارخانه‌ها و اجناس است. این کار با انجام معاملات بخشی از سهام آنها صورت گرفته که در سازمان بورس به اشتراک می‌گذارند. هر سهامدار، با ثبت‌نام در کارگزاری‌های منتخب و مورد تائید سازمان بورس کشور، اقدام به دریافت کد بورسی کرده و می‌تواند به معامله در این حوزه بپردازد. مقدار سهام پرتفوی یا همان سبد پرتفوی، مجموعه سهم‌هایی است که سهامدار اقدام به خرید آنها کرده و جمع‌آوری کرده است.
درصورتی‌که بتواند با قیمت بالاتر یا بررسی حد ضرر با کمترین میزان سود بفروشد، اصول اولیه بورس را یاد گرفته است. حال که تا اینجای مقاله با ما همراه بوده‌اید، در ادامه به نحوه تشکیل سبد پرتفوی پرداخته و ریسک‌های آن را بر میشمریم.
مقدار سهام مجاز هر پرتفوی
سبد پرتفوی هر شخص، در بر گیرنده کلیه سهم‌هایی است که شخص یا کارگزار او تشخیص به خرید داده و می‌تواند با آنها معامله کند. اینکه چه مقدار سهام خریداری یا به فروش برسد حد مشخصی نداشته و یک امر کاملاً وابسته به میزان پولی است که به اشتراک گذاشته می‌شود. اگر شخص سهامدار علاقه‌مند به ریسک‌پذیری بالاتری در بازار بورس باشد می‌تواند خرید خود را افزایش داده و از تنوع سهمی بالاتری در سبد سهام خود بهره‌مند گردد.
با این وجود رعایت میزان ریسک نکته حائز اهمیتی است؛ چرا که لازم است این سبد در زمان مقتضی به فروش رسیده و سود قابل‌توجهی را عاید سهامدار کند. بدین ترتیب تعداد سهم، به حجم سرمایه‌گذاری بستگی داشته و معیار مشخص و تعیین شده‌ای ندارد. رعایت این نکته در تشکیل سبد پرتفوی مهم است که تعادل خرید سهم حفظ ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ شود. سرمایه‌گذاری صرفاً در یک شاخه مطمئناً کار عاقلانه‌ای نیست. هر سرمایه‌گذار لازم است از چندین نوع سهم با اصالت و پشتوانه قوی استفاده کرده و وارد بازی‌های هیجانی نشود.
آنچه در بازار بورس تضمین کننده موفقیت شماست، نه ورودهای هیجانی، بلکه بررسی‌های دقیق و دست به عصا است. در کل داشتن تعداد میانگین ۶ الی ۷ سهم مناسب با پیشینه قوی سرمایه‌گذاری کافی است. پخش بی‌رویه سرمایه نیز از ارزش مبالغ سود عایدی می‌کاهد. آنچه در تعیین مقدار سهم هر سبد تأثیرگذار است، استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذار بسته به میزان سرمایه خود است.
منظور از بازدهی هر سبد سهام چیست؟
واضح است که هر فرد از سرمایه‌گذاری در بازار بورس، به دنبال دریافت سود قابل توجهی است. آن میزان سود مورد نظر سهامدار که از سرمایه‌گذاری در بورس انجام داده و انتظار دارد در بازه زمانی مشخصی دریافت نماید را، بازدهی پرتفوی سهام می‌نامند. جهت محاسبه و بررسی میزان سود در بازه زمانی مشخص لازم است از فرمول‌های ریاضی استفاده کرده و معاملات خود را علمی‌تر بررسی کنید. سبد سهام هر شخصی نشانگر میزان دانش او از معاملات اقتصادی و علم او از شاخه‌های ریاضی و ضریب ریسک است.
فرمول ریاضی برای درک و پیش‌بینی مقدار سود دریافتی در بازه زمانی دارای آیتم‌های میزان هر سهم، درصد آن سهم از سبد پرتفوی و درنهایت بازدهی کل سبد است. برای بیان این بررسی سود می‌توان این‌گونه نیز مطلب را بیان کرد که بازدهی سبد پرتفوی هر فرد شامل میانگین سود هر سهم نسبت به‌کل سهام‌های موجود در سبد هر سرمایه‌گذار است.
ریسک در سبد پرتفوی به چه معنا است؟
اینکه سرمایه‌گذار بتواند بهترین انتخاب را از میان سهم‌های ارائه شده داشته و سبد خود را با انواع سهام‌های کم ریسک‌تر اما پر بازه‌تر پر کند، از هوشمندی اقتصادی او نشانه دارد. به همین جهت است که اقتصاددانان معتقدند برای چیدمان پرتفوی سهام به میزان ریسک سهم‌ها، پشتوانه مالی سهامدارانش و شفافیت مالی شرکت‌ها بسیار توجه باید کرد. ریسک کردن، جزء جدایی‌ناپذیر بازار بورس است. تعدادی از فاکتورها هستند که در میزان ریسک برابر با سرمایه‌گذاری مؤثر هستند. این موارد عبارت‌اند از:
- نسبت موجود بین هر سهم به‌کل دارایی‌های موجود در پرتفوی
- انحراف معیار سنجیده شده نسبت مقدار کل دارایی‌های سبد
- کوواریانس محاسبه شده از مقدار بازدهی اقلام متنوع دارایی‌های موجود در سبد
- بررسی نرخ بازدهی سهام‌های مختلف موجود با یکدیگر. اگر این رابطه مستقیم باشد، کوواریانس به‌دست‌آمده دارای رشد مثبتی است، اما در صورت معکوس بودن، مقدار کوواریانس منفی خواهد شد. این بدان معنا است که در صورت کاهش بازدهی میان سهام‌های اصلی، تأثیر آن بر کلیت سبد سهام، چشمگیر است.
پیشنهاد میکنیم مقاله روش های اندازه گیری ریسک را مطالعه کنید.
انواع ریسک در سبد سهام
در بازار بورس، برای تشکیل یک سبد مؤثر لازم به پذیرش ریسک قابل کنترل و عاقلانه بازار است. در این جا به بیان دو مورد از ریسک‌های تعریف شده پرداخته و با آنها آشنا می‌شویم. ریسک غیر سیستماتیک و ریسک سیستماتیک. هر کدام از این موارد جزئیات و نکات مخصوص به خود را دارند.
ریسک غیر سیستماتیک
ریسک‌های غیر سیستماتیک، غیرقابل‌پیش‌بینی و اجتناب هستند. به هنگام تغییرات فروش در بازار سهام، تغییر و تحولات مدیریتی در سطح کلان، هزینه‌ها و سودهای به دست آمده توسط شرکت‌ها و سازمان‌های دخیل در بورس، تحولات بنیادین در راستای سهام‌های به فروش گذاشته شده و فعالیت بازار، همگی در ایجاد ریسک‌های غیرمنتظره مؤثر است. برای شناخت این میزان ریسک باید تا حدی از دانش رفتار بازار در شرایط مختلف آگاهی داشت. برای مقابله و موفقیت در چنین شرایطی تنوع در سبد پرتفوی بسیار مؤثر است. این کار باعث می‌شود تا در صورت کاهش قیمت یک سهم، سایر سهم‌ها جبران آن ضرر را کرده و سرمایه‌گذار دچار ورشکستگی نشود.
راه‌حل‌های فرار از ریسک‌های اجتناب‌ناپذیر
- انتخاب سهم‌های متنوع از شرکت‌هایی با زیرساخت‌های کاری گوناگون. این کار در زمان ثبات کم بازار به حفظ سود سبد کمک خواهد کرد.
- سبد سهام خود را از سهم‌های مطمئن پر کنید. برخی از سهم‌ها مربوط به شرکت‌ها و سازمان‌هایی است که امتحان خود را پس داده‌اند. آنها از بازار خود اطمینان داشته و محصولات خود را طبق استراتژی‌های کاملاً علمی می‌فروشند. در واقع از نیاز میدانی خرید و فروش با خبر بوده و همین کار موجب می‌شود ارزش سهام خود را برای مدت‌های طولانی حفظ کنند. خرید چنین سهم‌هایی باعث افزایش وزن سهام پرتفوی شما شده و در مواقع بزنگاه به نجات سود دریافتی حاصل از هر سهم می‌آید.
- رعایت درصد هر سهم خریداری شده نسبت به کل سبد. این گزینه تأثیر فوق‌العاده مؤثری بر ریسک‌های اجتناب‌ناپذیر و غیر سیستماتیک می‌گذارد. اگر سهم سبد شما به‌صورت همگن تقسیم شده باشد، در چنین مواردی دچار ضررهای جبران‌ناپذیر نخواهید شد. به همین سبب است که کارشناسان توصیه می‌کنند درصد هر سهم از سبد را کاملاً تخصصی رعایت کنید.
- هم‌وزنی در سبد بورسی یکی از عواملی است که فرد را از پذیرش ریسک‌های غیرقابل کنترل مصون می‌دارد. لازم است سهامداران برای خرید سهم‌های مورد نظر خود، به تحلیل و بررسی کلی شرکت‌ها پرداخته و ارزش ریالی هر سهم را به‌خوبی در نظر بگیرند؛ اما توجه به این نکته هم حائز اهمیت است که انتخاب درست و توجه به مقدار خرید از هر سهم برای نگه داشتن توازن سبد سهام بسیار مهم بوده و بر میزان سود دریافتی اثرگذار خواهد بود. به عنوان مثال خرید ده سهم از صد سهم مناسب خیلی بهتر است از خرید چهل سهم یکسان از یک شرکت و از بین بردن شرط همگنی سبد سهم‌های خریداری شده.
سرمایه‌گذاری در صنایع مختلف، کاهش ریسک ضرر
افزون بر توجه بر تنوع تعداد سهم، رعایت وزن سهمی و همگن بودن میزان سبد تهیه شده، لازم است به موقعیت‌های اقتصادی کلان نیز توجه کنید. در بازه‌های زمانی مختلف، برخی بازار اجناس روی بورس بوده و خریداران بهتری دارند. همین امر موجب بالا رفتن سهام این کارخانه‌ها، شرکت‌ها یا سازمان‌های واردکننده آن کالای خاص است. توجه به اقبال بازار، موجب افزایش سود برای سرمایه‌گذار شده و این نکته نیز فاکتور مهمی در کاهش ضررهای غیر سیستماتیک به شمار می‌رود. از دیدی دیگر خرید سهم از صنایع و تولیدکننده‌های گوناگون به کاهش ضرر و چه‌بسا افزایش سود کمک بسیار بزرگی خواهد کرد.
ریسک سیستماتیک
نوعی دیگر از ریسک‌های موجود در بازار سهام به نام ریسک سیستماتیک شناخته می‌شود. این مدل ریسک، جزء جدایی‌ناپذیر و غیرقابل تغییر بازارهای سهام و بورسی است. در واقع این مدل ریسک را نمی‌توان با پیش‌بینی‌های تنوع سبد یا تغییر شرکت سهام دهنده مهار کرد. ریسک‌های سیستماتیک شامل کلیه سهم‌های ارائه شده در بازار بورس است. تحولات بنیادین در سطح کلان کشوری، بین‌المللی، سیاسی، جنگ، اقتصاد جهانی، محیط‌زیست و تحولات خارج از حیطه کنترل انسانی مانند سیل، زلزله، آتش‌سوزی و … را می‌توان جزئی از ریسک‌های سیستماتیک شمرد.
درصورتی‌که فرد سهامدار موفق به چینش یک سبد فوق‌العاده با درصد سهام‌های متنوع گردد و بتواند ارزش سبد سهام را بالا ببرد تنها می‌تواند ریسک‌های غیر سیستماتیک را کنترل نماید؛ اما برای پیشگیری از ریسک سیستماتیک، تقریباً کاری از دست سرمایه‌گذار بر نخواهد آمد و تأثیر آن بر روی سبد پرتفوی همچنان محرز است. فاکتور بسیار مهمی که در ریسک سبد هر سهامدار مؤثر بوده و میزانش با آن مقایسه می‌شد، ریسک کل بازار سهام است که مستقیماً بر ریسک سیستماتیک سبد در ارتباط است.
سنجش ریسک سیستماتیک یا ریسک کل بازار
ضریب βشاخص ریسک سیستماتیک است. این ضریب نشان دهنده نوسان بازدهی بازار بورس و میزان تغییرپذیری سبد پرتفوی هر سهامدار ناشی از بازار کل است. در واقع ضریب β نمایشگر تغییرات ریسک کل بازار به نسبت اوراق و سهم‌هایی است که در داخل هر سبد موجودیت دارد. با استفاده از این عدد تغییرات موجود در شاخص کل بازار قابل اندازه‌گیری بوده و می‌توان بر اساس آن بررسی‌های میدانی انجام داد:
- ضریب β < 1:نشان دهنده ارزش کمتر سهام نسبت به ارزش کل بازار است. با این مقدار شاخص بازدهی سود کاهش پیدا کرده و سیر نزولی دارد. این میزان درصد ریسک در مواقعی ایجاد می‌شود که بازار در حال رکود بوده و روند نزولی را طی می‌کند.
- ضریب β > 1: نشان دهنده ریسک سیستماتیک بالاتر از ریسک کل بازار است. در این حالت بازدهی سهم‌های خریداری شده بالاتر بوده و نگهداری سهم عاقلانه‌تر و سودآور است. این مقدار در شرایط رونق بازار ایجاد شده و سیر صعودی به خود می‌گیرد.
- ضریب β = ۱: اگر شاخص ریسک سیستماتیک برابر یک باشد یعنی شرایط بازار کل و سرمایه‌گذاری در سبد سهام برابر است. چنین سهم‌هایی سودآوری متناسبی با فروش و تنش‌های بازار کل داشته و معمولاً انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.
توصیه های سرمایه گذاری در بورس
برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس بالأخص بازارهای پر ریسک بورسی ایران، دانش، تجربه و صبر زیادی لازم است. بهره‌مندی از مقالات، کلاس‌های آموزشی و دوره‌های کسب تجربه خرید و فروش سهام، پیش نیاز ورود به این بازار پرخطر است. ازآنجایی که کسب سود همیشه شیرین است گاهی کمتر به حواشی و ضررهای ناگهانی آن توجه می‌شود. خصوصاً افرادی که مطالعات اقتصادی عمیقی نداشته و صرفاً به پشتوانه سرمایه خود قدم بر این بازار می‌گذارند، باید نسبت به خطرات و ضررهای ناگهانی و کلان آن آگاه‌تر گردند.
پیش از ورود به بازارهای بورسی ایران و جهان، به افزایش دانش خود کمک کنید. درصورتی‌که تجربه‌ای از گذشته نداشته و اولین بار است که برای سرمایه‌گذاری اقدام می‌کنید، از بزرگان این میدان کمک بخواهید. به عنوان مثال با صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا کارگزاری‌های دارای مجوز قرارداد بسته و از قدرت و دانش آنها در این مقوله بهره ببرید. از مقادیر کم برای سرمایه‌گذاری آغاز کنید. به‌یک‌باره ایجاد تنوع در پرتفوی به چه معناست؟ و تحت تأثیر جو بازار سبد پرتفوی خود را سرشار از سهم‌های ناشناخته نکرده و بسیار محتاطانه قدم بردارید.
سود کمتر به‌مراتب بهتر از ضررهای کلان و سرسام‌آور است. توجه به سیاست‌های سرمایه‌گذاری بازار سهام، تأثیر مستقیمی بر کشف راه خرید سهام مؤثر خواهد گذاشت. از ورود سرمایه‌های اولیه زندگی به بازار سهام جداً خودداری کنید. این کار عواقب جبران‌ناپذیری داشته و تأثیرات به‌مراتب عمیقی بر زندگی شما خواهد گذاشت. سرمایه‌گذاری در بازار بورس و چینش یک سبد سهام خوب، نیازمند سال‌ها تجربه و کسب دانش است.
جمع‌بندی سبد سهام
در این مقاله با مفهوم پرتفوی سهام و تشکیل سبد از سهم های گوناگون آشنا شدیم. پرتفوی سهام هر شخص نمایانگر میزان دانش بورسی او خواهد بود. بررسی سهام‌های روز، اقبال بازار سهام و دانش اقتصادی می‌تواند در پیشبرد و حفظ سرمایه سرمایه‌گذاران، کمک‌کننده باشد. ترکیب سهم‌های خریداری‌شده نتیجه‌ای مستقیم بر سود سهامدار گذاشته و باید به همگن بودن و تنوع‌پذیری در آن دقت شود.
دیدگاه شما