فرصتی برای هج کردن ۲ ریسک بازار

هج کردن در فارکس چیست؟ (آموزش فارکس)

سرمایه‌گذاران از هر رشته‌ای از هج کردن به عنوان یک استراتژی برای محافظت از یک موقعیت در برابر نوسانات نامطلوب قیمت استفاده می‌کنند. به طور معمول، هج کردن شامل باز کردن یک موقعیت دوم است که احتمالاً با دارایی پایه در حال نگهداری همبستگی منفی دارد، به این معنی که اگر قیمت دارایی پایه حرکتی نامطلوب داشته باشد، موقعیت دوم یک حرکت اضافی و مخالف را تجربه خواهد کرد که این زیان ها را جبران می کند. برای جلوگیری از ضرر و زیان در فارکس، مهم ترین و اولین کار، شرکت در یک دوره خوب مثل آموزش فارکس در مشهد است!

در معاملات فارکس، سرمایه گذاران ممکن است از جفت دوم به عنوان پوششی در برابر موقعیت موجود استفاده کنند که تمایلی به بستن آن ندارند. در حالی که هج کردن ریسک را به قیمت سود کاهش می دهد، اما می تواند ابزار ارزشمندی برای محافظت از سود و جلوگیری از ضرر هنگام معامله در فارکس باشد.

مبانی هج کردن در بازار فارکس

هج کردن فارکس شامل گرفتن موقعیت در یک جفت ارز است که با حرکت های احتمالی در جفت ارز دیگر مقابله می کند. با فرض این که اندازه این موقعیت ها یکسان است و حرکت های قیمت همبستگی معکوس دارند، تغییرات قیمت در این موقعیت ها می تواند تا زمانی که هر دو فعال هستند، یکدیگر را خنثی کنند.

در حالی که این امر سود بالقوه را در این دوره حذف می کند، خطر زیان را نیز محدود می کند.

ساده ترین شکل این پوشش مستقیم است که به موجب آن معامله گران یک موقعیت خرید و یک موقعیت فروش را روی یک جفت ارز باز می کنند تا هر گونه سود به دست آمده را حفظ کنند یا از زیان بیشتر جلوگیری کنند. معامله گران می توانند از رویکردهای پوششی پیچیده تری استفاده کنند که از همبستگی های شناخته شده بین دو جفت ارز استفاده می کند.

نحوه عملکرد هج فارکس

فرآیند باز کردن هج در بازار فارکس ساده است. با یک موقعیت باز موجود – معمولاً یک موقعیت خرید – شروع می شود که در آن معامله اصلی شما در جهت خاصی در حال حرکت است. هج با باز کردن موقعیتی ایجاد می‌شود که برخلاف حرکت مورد انتظار شما از جفت ارز است و به شما این امکان را می‌دهد که موقعیت باز خود را در معامله اصلی بدون متحمل ضرر در صورتی که حرکت قیمت برخلاف انتظارات شما باشد، حفظ کنید.

اغلب از این پوشش برای ذخیره درآمدی که قبلاً به دست آورده اید استفاده می شود. نمودار NOK/JPY زیر وضعیتی را نشان می‌دهد که در آن یک معامله‌گر ممکن است بخواهد هج کردن داشته باشد. به عنوان مثال، اگر آنها مدت زیادی به انتهای این نمودار نزدیک شوند و از افزایش قابل توجهی که در روزهای بعد رخ داد سود ببرند، معامله‌گر ممکن است برای محافظت در برابر هرگونه ضرر احتمالی کوتاهی کند.

در حالی که یک معامله گر همچنین می تواند به سادگی موقعیت خود را ببندد و سود خود را نقد کند، ممکن است علاقه مند باشد که این موقعیت را باز نگه دارد تا ببیند الگوهای نمودار و شاخص های فنی در طول زمان چگونه تغییر می کنند.

در این مورد، هج کردن می تواند برای جبران سود یا زیان احتمالی استفاده شود، زیرا معامله گر موقعیت را حفظ می کند و اطلاعات بیشتری را جمع آوری می کند. حتی اگر قیمت به شدت کاهش یابد، آنها می توانند تمام سود حاصل از این رالی اولیه را نقد کنند.

مزایای هج کردن در بازار فارکس

مشابه هج کردن در بازار سهام، هج کردن در بازار فارکس چندین مزیت کلیدی را فراهم می کند که معامله گران باهوش می توانند از آنها برای تثبیت حساب های خود و گرفتن موقعیت استفاده کنند. این مزایا عبارتند از:

شما کنترل بهتری بر نسبت ریسک/پاداش خود دارید. هجینگ تعادل ارزشمندی برای سایر موقعیت‌های شما فراهم می‌کند و می‌تواند بالاست را به شکل افزایش قیمت‌ها ارائه دهد، حتی اگر موقعیت‌های دیگر در جهت مخالف حرکت کنند.

این تنوع دارایی های شما را بهبود می بخشد. Hedging موقعیت‌های باز شما را توزیع می‌کند تا خطر آسیب یک متغیر یا رویداد به موقعیت‌های شما را در سراسر صفحه کاهش دهد.

این به عنوان یک بیمه نامه در برابر نوسانات غیرقابل پیش بینی قیمت عمل می کند. در صورت نوسانات یا نوسانات ناگهانی قیمت، موقعیت محافظت شده شما می تواند به حفظ ارزش کلی حساب شما کمک کند و در آن موقعیت سود ایجاد کند که می تواند موجودی حساب شما را تا زمانی که ارزش سایر موقعیت ها افزایش یابد، تثبیت کند.

معایب احتمالی هج کردن در بازار فارکس

در حالی که هج کردن می تواند یک استراتژی بسیار ارزشمند باشد، اما ریسک قابل توجهی نیز دارد و اگر مراقب نحوه استفاده از این ابزارهای هج کردن نباشید، می تواند سود و سود را از بین ببرد. محتمل ترین معایب ایجاد شده توسط هج کردن شامل موارد زیر است:

پتانسیل سود شما به احتمال زیاد کاهش می یابد. در حالی که هج کردن ریسک شما را کاهش می دهد، پتانسیل سود شما را نیز کاهش می دهد. این به این دلیل است که در مواردی که سود پوزیشن‌های باز اصلی شما همچنان در حال افزایش است، احتمالاً ارزش موقعیت محافظت شده شما کاهش می‌یابد.

ممکن است تجربه کافی برای استفاده از هج کردن برای منافع مالی خود نداشته باشید. به دلیل پیچیدگی ایجاد و انتخابزمان هج بسیاری از معامله گران مبتدی فارکس فاقد دانش و تجربه برای پوشش دادن به روشی هستند که ارزش را به حداکثر برسانند.

این امکان وجود دارد که در صورت نوسان ناگهانی، هجینگ شما نیز ضرر کند. در حالی که ممکن است یک اتفاق مکرر نباشد، هج کردن – یک پوشش پوششی پیچیده که به طور مستقیم با سایر موقعیت های شما مرتبط نیست – همیشه تضمین نمی شود که ارزش آن با از دست دادن سایر موقعیت ها افزایش یابد. این به این دلیل است که متغیرها و رویدادهایی که باعث این تغییرات قیمت می شوند را نمی توان به طور کامل پیش بینی کرد، به این معنی که تأثیر نوسانات بر موقعیت پوششی شما ممکن است به طور کامل شناخته نشده باشد. این می تواند منجر به ضررهای بزرگتر از زمانی شود که شما اصلاً موقعیت خود را محافظت نکنید.

هج کردن پیچیده در بازار فارکس

از آنجایی که پوشش های هج پیچیده، پوشش مستقیم نیستند، برای اجرای موثر آنها به تجربه معاملاتی کمی نیاز است. یک رویکرد، باز کردن موقعیت‌ها روی دو جفت ارز است که حرکت‌های قیمتی آن‌ها، معمولاً با هم مرتبط است.

معامله‌گران می‌توانند از ماتریس همبستگی برای شناسایی جفت ارزهایی که همبستگی منفی قوی دارند، استفاده کنند، به این معنی که وقتی ارزش یک جفت افزایش می‌یابد، جفت دیگر کاهش می‌یابد.

برای مثال، ترکیب‌های USD/CHF و EUR/USD به دلیل همبستگی منفی قوی، گزینه‌های هج کردن عالی هستند. با باز کردن یک موقعیت خرید در جفت USD/CHF و یک موقعیت کوتاه فرصتی برای هج کردن ۲ ریسک بازار در جفت EUR/USD، معامله‌گران می‌توانند موقعیت دلار آمریکا خود را پوشش دهند تا ریسک معاملاتی خود را به حداقل برسانند.

معاملات گزینه های فارکس همچنین فرصت های پوششی ایجاد می کند که در شرایط خاص می تواند موثر باشد. نیاز به یک معامله گر باتجربه دارد تا بتواند این فرصت های کوچک را شناسایی کند، جایی که هج کردن پیچیده می تواند به حداکثر رساندن سود و در عین حال به حداقل رساندن ریسک کمک کند.

چه زمانی باید هج کردن را در نظر گرفت

هج کردن زمانی مفید است که بخواهید موقعیت باز را در یک جفت حفظ کنید و در عین حال مقداری از ریسک خود را در آن موقعیت جبران کنید.

هج کردن کوتاه مدت می تواند یک راه عالی برای محافظت از سود باشد، زمانی که در مورد عوامل خاصی که می توانند باعث نوسانات قیمتی شوند مطمئن نیستید. این عدم قطعیت می‌تواند از ظن خرید بیش از حد دارایی گرفته تا ترس از بی‌ثباتی سیاسی یا اقتصادی باعث کاهش شدید ارزش برخی جفت‌های ارز شود، به خصوص اگر شما آن جفت‌ها را طولانی کنید.

در نمودار USD/JPY نشان داده شده در زیر، دوره تثبیت پتانسیل یک شکست را ایجاد می کند که می تواند در هر جهت پیش برود. اگر در حال حاضر یک موقعیت باز در این جفت ارز دارید و امیدوارید که کاهش قیمت خط مقاومت را بشکند، ممکن است با موقعیت دیگری که هدف آن بازگرداندن خط روند به بالاترین سطح قبلی است، هج کردن را در نظر بگیرید.

اگر این هج را باز کنید و قیمت خط روند را بشکند، همیشه می توانید موقعیت دوم خود را ببندید و همچنان از موقعیت فروش موفق خود سود ببرید. اما اگر اشتباه می کنید و روند تغییر مسیر داد، می توانید هر دو موقعیت را ببندید و همچنان سود خود را از تغییر قیمت قبلی نقد کنید.

معامله گران اغلب از هج کردن برای محافظت در برابر نوسانات کوتاه مدت در اخبار اقتصادی یا تعطیلات آخر هفته استفاده می کنند. معامله گران باید در نظر داشته باشند که در حالی که هج کردن ریسک معاملات را کاهش می دهد، سود بالقوه را نیز کاهش می دهد.

با توجه به بازده پایین ایجاد شده توسط هج کردن، این استراتژی برای معامله گرانی که معامله گران تمام وقت فارکس هستند یا حسابی به اندازه کافی بزرگ دارند که بازده نقدی زیادی را از بازده بهره محدود کسب کنند، مناسب است.

خروج هج

هنگامی که از یک پوشش مستقیم یا مرکب خارج می شوید و موقعیت اولیه خود را باز می گذارید، فقط باید موقعیت دوم را ببندید. با این حال، هنگامی که هر دو طرف یک هج را می بندید، باید آن موقعیت ها را همزمان ببندید تا از ضررهای احتمالی که ممکن است ناشی از شکاف باشد جلوگیری کنید.

مهم است که موقعیت های محافظت شده خود را پیگیری کنید تا بتوانید موقعیت های مناسب را در زمان مناسب برای تکمیل این استراتژی ببندید. از دست دادن یک موقعیت باز در این فرآیند می تواند کل استراتژی هج کردن شما را از مسیر خارج کند و به طور بالقوه ضررهای جدی را به حساب معاملاتی شما وارد کند.

خطرات بالقوه هنگام هج کردن

اگرچه هج کردن فارکس معمولاً برای محدود کردن ریسک برای معامله‌گران استفاده می‌شود، اجرای ضعیف این استراتژی می‌تواند برای حساب تجاری شما فاجعه‌بار باشد.

به دلیل پیچیدگی هج کردن در بازار فارکس، معامله گران – حتی معامله گران باتجربه – هرگز نمی توانند کاملاً مطمئن باشند که پوشش آنها ضررهای احتمالی را جبران می کند. حتی با یک پوشش سنجیده شده، هر دو طرف ممکن است متحمل ضرر شوند. همچنین به دنبال داردمهم است که عواملی مانند کارمزد و سوآپ را در نظر بگیرید.

معامله گران تا زمانی که درک کاملی از نوسانات بازار و نحوه برنامه ریزی معاملات برای استفاده از نوسانات قیمت نداشته باشند، نباید از استراتژی های هج کردن استفاده کنند. زمان‌بندی ضعیف و تصمیم‌های پیچیده جفت‌سازی می‌تواند منجر به ضررهای سریع در مدت زمان کوتاهی شود.

معامله گران باتجربه می توانند از دانش خود در مورد نوسانات بازار، عواملی که بر این تغییرات قیمت تأثیر می گذارند و آشنایی عمیق با ماتریس همبستگی فارکس برای محافظت از سود خود و ادامه کسب درآمد از طریق استفاده از هج کردن در زمان مناسب در بازار فارکس استفاده کنند.

فرصتی برای هج کردن ۲ ریسک بازار

شنبه ۱۴ فروردین

۱. اخابر:

نماد بسیار کم معامله ای است اما بلند ترین تاریخ سرررسید را دارد:

تمرین: اگر شما امروز صد ملیون تومان داشتید بین موارد زیر تحلیل کنید:
۱. خرید صد ملیون تومان اخابر
۲. خرید بیست ملیون تومان ضمخا ۷۰۶۶ به ارزش بلک شولز و قراردادن هشتاد ملیون بقیه در بانک یا صندوق درامد ثابت با بهره ۲۵ درصد
۳. خرید ده ملیون تومان ضمخا ۷۰۶۷ به ارزش بلک شولز و قراردادن نود ملیون بقیه در بانک یا صندوق درامد ثابت با بهره ۲۵ درصد
۴. فروش ضمخا ۷۰۶۶ به قیمت تابلو (۲۳۹۹)

۲. شپنا:

تمرین: اگر شما امروز صد ملیون تومان داشتید بین موارد زیر تحلیل کنید:
۱. خرید صد ملیون تومان شپنا
۲. خرید بیست ملیون تومان ضشنا ۲۰۰۲ به ارزش تابلو (زیر بلک شولز) و قراردادن هشتاد ملیون بقیه در بانک یا صندوق درامد ثابت با بهره ۲۵ درصد
۳. خرید ده ملیون تومان ضشنا ۲۰۰۴ به ارزش تابلو ( زیر بلک شولز) و قراردادن نود ملیون بقیه در بانک یا صندوق درامد ثابت با بهره ۲۵ درصد
۴. فروش ضشنا۲۰۰۱ به قیمت تابلو (۳۰۰ تومان)

سه شنبه ۲۴ فروردین

تحلیل مقدماتی: با توجه به زمان تا سررسید خوب ( نزدیک دوماه) برای کسانی که قصد خرید در بازار سهام به دیدی بلند مدت را دارند خرید آپشن های فولاد و ملت جذاب است. اگ رتا سررسید به قیمت اعمال رسید اعمال و گرنه آپشن های بلند مدت دیگر خریداری می شود. با توجه به قیمت بلک شولز خرید ارزنده است ولی دقت کنید بلک شولز جهت بازار را نشان نمی دهد فقط به شما می گوید اگر قصد خرید فولاد دارید خرید آپشن آن در حال حاضر جذاب تر است. در مورد شپنا و خودرو شاید فرو ش آپشن های دور تر به قصد نوسان گیری جذاب باشد اما با حجم کم و دید کوتاه مدت. مگر دید شما به این دو صعودی باشد.

جدیدترین آموزشها

• گزارشی از باشگاه ای سی دی هفته آخر مهر ماه
• در شرایط فعلی چه بخریم؟ سکه، آتی طلا یا آپشن؟
• حفاظت شده: آموزش استراتژی ای سی دی ترم سوم
• حفاظت شده: آموزش استراتژی ای سی دی ترم دوم
• آموزش استراتژی ای سی دی ترم اول
• چگونه یک قرارداد اختیار معامله مناسب برای سبد خود انتخاب کنبم
• گزارش ای سی دی ماه شهریور
• پادکست ماجرای آپشن -اپیزود دوم: اختیار فروش تبعی
• تحلیل های روزانه آپشن ۲۵ خرداد
• زنده روی تابلوی معاملات آپشن:خرید،فروش،بستن موقعیت و آربیتراژ
• پادکست ماجرای آپشن – از ابتدا تا بی کران
• چگونه با پرتال صحرا کار کنیم
• گزارش ای سی دی ماه خرداد
• گزارش آپشن -ماه خرداد
• استراتژی ای سی دی چیست و چگونه کار می کند؟
• تحلیل های روزانه آپشن ۱۰( اردیبهشت)
• عوامل موثر بر قیمت طلا
• بازار مشتقه به ربان خیلی خیلی ساده
• تحلیل های روزانه ای سی دی
• شش گفتار درباره قراردادهای آتی
• تحلیل های روزانه آپشن
• ۱۵- تابلوخوانی آپشن های سکه
• ۱۴-بررسی دو استراتژی کلیدی آپشن ها – کاورد کال و فروش پوت
• نقشه جامع آموزش آپشن
• ۱۳- چگونه می توان زیر قیمت تابلو سهام خرید
• ۱۲ – یک سایت کاربردی برای اختیار معامله ها
• ۱۱ – من یک تحلیلگر و تریدر آپشن هستم
• ۱۰ – تحلیل ضخود ۱۰۴۴ فرصتی برای هج کردن ۲ ریسک بازار پرمعامله ترین آپشن پاییز از ابتدا تا سررسید
• ۹- نوسان گیری روی آپشن ها – لایو ترید
• تحلیل تمام بازارها با ای سی دی – ۲۰ اسفند ۹۹
• ۸ – در ده دقیقه وارد بازار آپشن شوید
• ۷- اختیار فروش تبعی
• چگونه می توانستیم در چهار روز اول بازار آتی نقره چهل درصد کسب کنیم!
• استراتژی معاملاتی چیست؟
• ۶ – گشتی در اختیار فروش
• مروری بر آپشن های سکه ( دوشنبه ۱۱ اسفند)
• ذخیره ابزار
• ۵ – چگونه از ریزش بازار سود کسب کنیم؟
• ۴ – چگونه یک کارگزار برای معاملات آپشن در ایران پیدا کنیم ( قسمت دوم)
• ۳ – چگونه یک کارگزار برای معاملات آپشن در ایران پیدا کنیم ( قسمت اول)
• ۲-چه کسانی در بازار مشتقات (آپشن) موفق می شوند
• ۱ – اختیار معامله یا آپشن در بورس ایران چیست؟

دیدگاه خود را بیان کنید

نظرات کاربران

سلام. فروش ضشنا ۱۳ روز پیش تا الان ۱۷۰% سود داده.

سلام دکتر یک سوال دارم اون خط های رنگی که تو اپشنا مشخص کردین چی هستن ؟ بازه معامله های اپشن هستن ؟

اون خطوط قیمت اعمال پرمعامله ترین آپشن ها هستند

امروز خرید ضترا۳۰۰۲ روی ۲۴۰ تومن و فروش ضترا۳۰۰۴ روی ۱۵۰ تومن معقول بود

کلا هیچوقت درباره یه سهم خاص نظری نمیدم. ممنون

ضفلا ۳۰۰۲وضفلا ۳۰۰۳ زیر بلک شولز هست از نظر تحلیل ای سی دی هم عالیه خرید اختیار خرید بکنین یا (کال اپشن) رو بخرین عالی حداقل برای ۴ روز کاری سود عالی میده و ضشنا ۲۰۰۲ باقیمت ۱۴۰ خریداری شد یعنی خرید اختیار خریداین خرید امروز من ۲۴ فروردین هست حتما اینارو نگاه کنین ضرری نداره اینها نظر من بود

سلام جناب دکتر وقتتون پرسود کانالی جهت تبادل اطلاعات ندارین که اونجا مستقیما خودتونم باشین؟

کانال تلگرام iranacd

سلام، شاخص و شپنا به حمایت کف ابر خیلی نزدیک شده. بنظر شما هم یه نوسان تو ضشنا میشه گرفت تو چند روز آینده؟

من راجب سهم خاص نظر نمیدم

با سلام خدمت شما کارگزاری گنجینه سپهر اخیرا خیلی اذیت میکنه و حسابداری هاش مشکل داره، میشه لطفا یک کارگزاری که مثل گنجینه چک نگیره اما منظم کار بکنه معرفی بفرمایید

سلام. همون هایی که تو معرفی کار گزاری گفتم. تغییر دیگه ای ایجاد نشده

۱- اخابر:
با توجه با اینکه در حال حاضر قیمت این سهم تنها ۴۰ درصد بالاتر از سقف قیمتی سال ۹۸ خود را تجربه می کند و این امر که طی سال گذشته تورم حدود ۴۰ درصد در اقتصاد ایجاد شده و انتظار می رود که تقریبا همین میزان تورم طی سال جاری نیز تجربه شود، در صورتی که میزان فروش شرکت مخابرات ایران همانند سال گذشته باقی بماند، می توان انتظار داشت که قیمت سهم این شرکت تا پایان سال افزایش ۴۰ درصدی قیمت را تجربه کند.
همچنین از منظر تکنیکال قیمت سهام این شرکت نزدیک به کف یک مثلث قرار داشته و به زودی به دو حمایت بلند مدت قوی برخورد خواهد نمود که باعث افزایش قیمت سهم به مرور زمان خواهد شد مگر اینکه یک وضعیت بحرانی در شرکت و یا یه ریسک سیستماتیک در اقتصاد (به جز تورم مزمن) به وجود بیاید.
با اتخاذ استراتژی شماره ۲ و خرید ۲۰ میلیون تومان ضمخا۷۰۶۶ می توان کم ریسک ترین استراتژی را اتخاذ نمود و با وجود کاسته شدن از حداکثر سود ممکن، در شرایطی که سهام در بازار نامطمئن نشان داده و حتی با ریزش مواجه شود، میزان متضررشدن در مقایسه با ریزش سهام محدودتر می شود.

۲- شپنا:
با توجه به ریزش این سهم طی نیمه دوم سال ۹۹ در حال حاضر قیمت سهام این شرکت ۱۷۰ درصد بالاتر از سقف قیمتی سال ۹۸ خود را تجربه می کند. گزارشات مالی این شرکت طی سال ۹۹ نشان دهنده بیش از دو برابر شدن سودسازی این شرکت بوده است و با در نظر گرفتن تورم حدود ۴۰ درصد برای سال آینده، انتظار می رود تا زمان سررسید آپشن های بررسی شده قیمت سهم در محدود ۱۱۰۰۰ تا ۱۵۰۰۰ در نوسان باشد که قیمت نفت و وضعیت تحریم ها می تواند تأثیر مستقیمی بر روی آن داشته باشد.
از منظر تکنیکال نیز قیمت در یک میکرو کانال صعودی واقع در یک الگوی خنثی قرار داشته و نزدیک به دو حمایت قوی در حال نوسان است و حتی در بدترین شرایط احتمال کاهش قیمت به پایین تر از ۱۰۶۰۰ ریال اندک می باشد.
در این مورد نیز استراتژی شماره ۲ به نظر کم ریسک ترین استراتژی تا زمان سررسید آپشن می باشد که دارای مقدار سود و زیان محدودتری نسبت به نوسانات در یک بازار مبهم را دارد.
با این حال، در صورتی که نشانه های روشنی از یک جهت گیری در روند سهام به وجود آید می توان با ایجاد تغییراتی در این استراتژی و تهاجمی تر کردن آن مقدار سود ممکن را افزایش داد.

 مسلما تمام این موارد با در نظر گرفتن استفاده از آپشن ها در جهت هج کردن ریسک بوده و استراتژی های مورد نیاز در زمین بازی ای که هدف آن خروج از بازار پیش از سررسید آپشن باشد کاملا متفاوت خواهد بود، کما اینکه با نزدیک شدن به زمان سررسید قراردادهای آپشن قیمت آن ها روند نزولی به خود می گیرد.

سلام دوستان وقتتون بخیر کسی اطلاع داره چرا وقتی اختیار خرید رو فروش میزنیم با کاهش قیمت وجه بلوکه شده کم میشه؟یعنی مثل اتی تسویه میشه روزانه؟؟؟؟

سلام. تسویه نمیشه. فقط وجه بلوکه کم میشه. تو آپشن ها ماشین حساب داریم که با تغییر قیمت وجه تضمین رو میتونید حساب کنید. آدرسشم اینه
https://tse.ir/calculators/option_margin/

سلام. رو واکنش به مقاومت سعی میکنم بفروشم نزدیکای حمایت بخرم و برعکس. البته کار بسیار سختیه. اینکه از الان به امید اینکه تا یکی دو ماه دیگه ممکنه چی بشه نه میتونم تحلیل کنم نه کسیو تاحالا دیدم بتونه تحلیل کنه. اگه کسی هم تحلیل کرده اسمش تحلیل نیست پیشگوییه. اونم تو این بازار. این بازاری که درست کردن فرداش معلوم نیست چی بشه با صدتا قانون شبونه من دراوردی که ۴ شنبه ها تن مارو لرزوند. نوسان بگیرید با خیال راحت. همین ضشنای ۲۰۰۱ و ۲۰۰۲ که تازه پرمعامله شدن از سه ماه پیش یکی دوروز پسو پیش خریده یا فروخته بودین الان تو ضرر هم بودین احتمالا. ولی نوسانای عالی داد بجاش، دوتا حدود ۲۰۰% تو خرید دوتا حدود ۵۰% تو فروش.. پس تو این بازار به امید آینده نباید بود و بلد بود نوسان گرفت مخصوصا با پرایس. البته ای سی دی سالاره ولی تو بازار فعلی همش استاپ میخوره. کاش دو سال پیش ای سی دی میدونستم چیه.. درود بر شما که وقتتونو گرفتم. دکتر حرف نداری عاشقتم.

ای سی دی تو خیلی سهما ورود نمیده ولی تو اونایی که میده هم نتایج خوبی داده مثلا همین اول هفته بود غپاک و اتکای رو ببینید

سلام.استاد یا توجه به کم معامله بودن ضمخا نقد کردنش خیلی سخت می شه اما اگه اینو فاکتور بگیریم به نظر من طی ۷ ماه آینده بازار همچنان در ترند نزولی خواهد موند در نتیجه خرید این سهم اخابر به دید ۷ ماهه درست نیست.به نظرم یه موج X خواهیم داشت که با دید کوتاه مدت می تونیم روش حساب باز کنیم.اخابر هم از این قضیه مستثنی نیست.
خرید اختیار خرید هم تو بازار هیجانی نزولی خیلی پر ریسکه مخصوصا اگه قیمتش زیر بلک شولز نباشه درسته؟
می شه اختیار خرید رو پله ای خرید؟با توجه به اینکه تا سر رسید هم زمان داره اگه بشه خرید ضمخا ۷۰۶۷ می تونه خوب باشه چون احتمال اینکه تو موج صعودی بتونه ۱۴۰۰۰ ریال رو تاچ کنه هست.

سلام استاد من گزینه دوم رو برای شپنا انتخاب میکردم چون بازار امسال ابهامات زیادی داره ویکم ریسکش بالاست بخای همه پولتو بیاری تو اختیار معمله
استاد نظرتون رو در مورد ضخود ۲۰۰۸ میخاستم بدونم به نظر واسه خرید خیلی ارزون شده وگزینه خوبیه درسته؟

ارزون بودن ملاک خوب بودن نیست. اگه دیدتون به سهم صعودیه بله خوبه فقط خیلی نزدیک سررسیده

در خصوص ضشنا با توجه به محدوده حمایتی ۱۳۷۰ تا ۱۲۷۰ و همچنین مدت یک ماه و نیم باقیمانده تا سر رسید انتظار دارم شپنا بتواند در صورت حمایت در محدوده ذکر شده و برگشت و شکست محدوده ۱۴۰۰ ، حدودا تا اولین پیوت ماهانه در قیمت ۱۷۰۰ صعود کند. با در نظر گرفتن مطالب ذکر شده فکر می کنم خرید ضشنا ۲۰۰۲ با قیمت تابلو به میزان ۲۰ میلیون مناسب ترین گزینه است. هم اهرم مناسب دارد و هم احتمال بالایی برای در سود قرار گرفتن .
بررسی تکنیکالی نمودار در تصویر پیوستی می باشد.

اخابر :
روند سهم پایه نزولی هستش.به نظرم تا زمانی که نشانه های صعود دیده نشده
گزینه ۴ بهترین استراتژی یعنی فروش ضمخا ۷۰۶۶
و اگر نشانه پایان روند نزولی مشاهده شد
گزینه ۳ مناسب باشد
————————————————–
شپنا :
روند سهم در کانال صعودی ولی کم هیجان است
به نظرم استراتژی مناسب با توجه به نزدیک شدن به سررسید
گزینه ۴ فروش Call ضشنا۲۰۰۱ با توجه به پرمیوم بالاتر
در صورت صعودی شدن سهام پایه
بستن موقعیت قبلی
و گزینه ۳ با توجه به اهرم بالای آن
شاید هم خرید ضشنا۲۰۰۱ به قصد اعمال و آربیتراژ در بازار نقدی

من گزینه دوم برای شپنا رو انتخاب میکنم امسال انگار همهچی مبهمه ونمیشه خیلی مطمین تحلیل کرد
استاد راستی نظرتون رو در مورد ضخود ۲۰۰۸
بدونم ضخود ۷ریالی به نظرم اگه یه بالای کوچیکم داشته فرصتی برای هج کردن ۲ ریسک بازار باشه میتونه رشدهای نجومی بکنه درسته؟ برای خرید خوبه به نظرتون؟

با توجه به ساختار کانالیزه صعودی اخیر به نظر من بهترین استراتژی خرید ۲۰ میلیون تومان ضشنا ۲۰۰۲ در کف کانال صعودی و فروش آن در محدوده سقف کانال می باشد. ضمنا با توجه به اینکه ماهیت موج اخیر اصلاحی می باشد ، در صورت شروع موج نزولی جدید فروش ضشنا ۲۰۰۱ منطقی به نظر می آید

به نظرم تو این بازار با حجم کم معاملات و دیدار وین فروش ضشنا ۲۰۰۱ منطقی ترین کار باشه بعد از وین میشه رو خرید یا فروش بقیه تصمیم گرفت میشه یه مقدار پولم گذاشت تو ارزهای دیجیتال البته اگه بیت کوین ۶۰۰۰۰ هزار رو رد کرد

و در ماشین حساب نرخ بازدهی رو ۳۰ گذاشتم با ۲۰۰ روز سررسید بلکشولز درست بود خرید کال ارزش داره

سلام استاد من در دو مورد تمرین مورد دو رو انتخاب میکردم

من برداشت خودم را نوشتم ممنون میشم در صورت نیاز تصحیح کنید

فرض میکنم که بازار تا آخر سال ۴۰ درصد بازدهی میده(اجماع تحلیلگرانی که دنبال کردم این را میگه) پس من در این ۲۰۰ روز تا سررسید اختیار انتظار رشد حدود ۲۰ درصدی دارم. چشم انداز صعودی دارم پس با این اوصاف بهتره دنبال خرید اختیار خرید باشم.

در سناریوی اول بیست میلیون ضمخا ۷۰۶۶ را به ارزش بلک شولز(۱۵۲) میخرم و مابقی را در درآمد ثابت میگذارم. سود درآمد ثابت تا سررسید حدود ۱۱ میلیون میشه، اهرم خرید ۷ است و حدود ۱۳۱ هزار قرارداد میتونم بخرم. سر به سر خرید میشه ۱۳۵۳ یعنی بازار باید ۳۰ درصد رشد کنه تا من سربه سر بشم

در سناریوی دوم ده میلیون ضمخا۷۰۶۷ را به ارزش بلک شولز(۹۰) میخرم و مابقی را در درآمد ثابت میگذارم. سود درآمد ثابت تا سررسید حدود ۱۲.۳ میلیون میشه، اهرم خرید ۱۲ است و حدود ۱۱۱ هزار قرارداد میتونم بخرم. سر به سر خرید میشه ۱۴۹۰ یعنی بازار باید ۴۵ درصد رشد کنه تا من سربه سر بشم

چون به بازار در این حد مطمئن نیستم که نگهداری اختیار خریدها تا سررسید منجر به سود شود، پس سناریوی دوم را انتخاب میکنم که اولا تا سررسید اصل پول و ۲.۳ میلیون سود را حتما دارم و از طرفی اهرم بالاتر در نوسانات سهم پایه بهتر به من سود میده

در این تمرین فاصله زیادی تا سررسید نداریم پس انتظار رشد زیادی ندارم. در این ۴۴ روز چشم انداز نزولی هم ندارم پس با این اوصاف بهتره دنبال خرید اختیار خرید باشم.

در سناریوی اول بیست میلیون ضشنا ۲۰۰۲ را به ارزش زیر بلک شولز(۱۹۰) میخرم و مابقی را در درآمد ثابت میگذارم. سود درآمد ثابت تا سررسید حدود ۲.۵ میلیون میشه، اهرم خرید ۷ است و حدود ۱۰۵ هزار قرارداد میتونم بخرم. سر به سر خرید میشه ۱۳۹۰ یعنی بازار باید یکی دو درصد رشد کنه تا من سربه سر بشم و ریسکم پایین است

در سناریوی دوم ده میلیون ضشنا ۲۰۰۴ را به ارزش ۵۱ تومان میخرم و مابقی را در درآمد ثابت میگذارم. سود درآمد ثابت تا سررسید حدود ۲.۵ میلیون میشه، اهرم خرید ۲۶ است و حدود ۱۹۵ هزار قرارداد میتونم بخرم. سر به سر خرید میشه ۱۶۵۱ یعنی بازار باید ۲۰ درصد رشد کنه تا من سربه سر بشم

در اینجا سناریوی اول را بهتر میدونم هرچند اهرم کمتری دارد ولی احتمال اینکه خرید اختیار خرید، سریعتر به سوددهی برسد بیشتر است

هج کنندگان

هج کنندگان بازار های آتی به دو دسته تقسیم می شوند و آنها سفته بازان و هجر ها هستند

هج کنندگان

هج کنندگان بازار های آتی به دو دسته تقسیم می شوند: سفته بازان و هجر ها

تمامی کشاورزان، تولیدکنندگان، وارد کننده و صادرکنند گان همگی می توانند هجر باشند. یک هجر برای اطمینان حاصل کردن از این که محصولش در بازار نقدی فروخته می شود، در بازار آتی خرید و یا فروش می کند. این کمک می کند تا در برابر ریسک های قیمت محافظت شوند و می تواند به عنوان یک نوع بیمه در نظر گرفته شده است.

اگر شما قصد خرید در بازار آتی را داشته باشید، سعی می کنید تا قیمت را تا حد ممکن پایین بیاورید. برعکس، اگر شما قصد فروش یک قرار داد را داشته باشید، سعی می کنید که قیمت آن را تا اندازه ای که ممکن است یالا ببرید. با این حال، قرارداد آتی قیمت قطعی را برای هر دو طرف قرار داد فراهم می کند، که خطرات ناشی از نوسان قیمت را کاهش می دهد. به کار گیری هجر با استفاده از قرار داد های آتی میتواند به عنوان ابزاری برای قفل کردن قیمت قابل قبول حاشیه (margin) بین هزینه ی مواد خام و قیمت نهایی خرده فروشی، استفاده شود.

در اینجا یک مثال است، فرض کنید که یک متخصص نقره نیاز به یک مقدار مشخصی نقره در شش ماه آینده برای ساخت جواهراتی که قبلا در یک کاتالوگ تبلیغ شده است، دارد. از آنجایی که قیمت جواهرات در حال حاضر تنظیم شده است، هر گونه افزایش هزینه نقره را نمی توان به خریدار خرده فروشی منتقل کرد و به جای آن، جواهر ساز باید این هزینه را تقبل کند. بنابراین جواهر ساز می تواند یک قرارداد آتی نقره را به منظور محافظت در برابر افزایش احتمالی قیمت نقره، خریداری کند.

سفته بازان

دیگر شرکت کننده ی بازار قصد کاهش سود را ندارد و حتی از ماهیت مخاطره آمیز بازار نیز سود می برند. این شرکت کنندگان سفته بازان هستند که قصد دارند از نوسانات شدید بازار که هجرها از آن دوری می کنند، سود ببرند. هرچند هجر ها می خواهند بدون توجه به آنچه که سرمایه گذاری می کنند خطر خود را به حداقل برسانند، سفته بازان می خواهند خطر خود را افزایش دهند و بنابراین سود بالقوه را به حداکثر برسانند. و برخلاف هجر ها ، سفته بازان نمی خواهند که کالای اساسی خود را داشته باشند. در عوض، آن ها برای به دست آوردن سود از افزایش و کاهش قیمت های بازار وارد آن می شوند. در این جا یک مقایسه ی کوچیک را آورده ایم:

در یک بازار سریع که اطلاعات به طور مداوم تغذیه می شود، سفته بازان و هجر ها از یکدیگر سود میبرند. هرچه به تاریخ انقضای قرارداد نزدیک ترمی شویم، اطلاعات بیشتر و بهتری نسبت به کالای خاص منتشر ی شود. در نتیجه، شرکت کنندگان در بازار می توانند یک انعکاس دقیق تر از عرضه و تقاضا و قیمت مربوطه در زمان نزدیک به انقضای قرارداد را انتظار داشته باشند.

رگولاتورها

بازار آتی ایالات متحده توسط کمیته معاملاتی آینده کالاها (CFTC)، که یک سازمان مستقل از دولت ایالات متحده است و توسط قانون کمیته معاملاتی آتی کالا تأسیس شده است، رگوله می شود. بازار آتی نیز تحت نظارت انجمن ملی آینده (NFA) کهیک سازمان خود رگوله مجاز توسط کنگره ایالات متحده و تحت نظارت CFTC است، قرار دارد.

یک کارگزار و یا شرکت باید توسط CFTC برای صدور، خرید یا فروش قراردادهای آتی ثبت نام تایید و ثبت نام شده باشد. کارگزاران آتی نیز باید در NFA و CFTC برای انجام کسب و کار ثبت نام کنند. CFTC دارای قدرت پیگرد قانونی از وزارت دادگستری است، در حالی که نقض قوانین اخلاقی و رفتار اخلاقی شرکت NFA می تواند از خرید و مبادله آتی یک شرکت یا فرد به صورت دائم جلوگیری کند. درک این مقررات برای تریدر ها آتی مهم است و باید اطمینان حاصل کنید که کارگزاران تریدر ها یا شرکت هایی که از طرف آنها عمل می کنند حتما مجوز CFTC را دارند. شما می توانید با مراجعه به وب سایت CFTC SmartCheck متخصصان و شرکت های مالی متخصص را جستجو کنید.

4 ترفند کلیدی برای رسیدن به سود در بازار فارکس

بازار فارکس به عنوان بزرگ‌ترین بازار جهانی، این روزها توجه بسیاری از ایرانیان را به خود جلب کرده است. اما ترس از دست دادن سرمایه و نداشتن دانش و تخصص کافی در این حوزه، همچون مانعی بر سر راه علاقه‌مندان این تجارت سودآور، قرار گرفته است. تازه‌واردان این بازار می‌بایست در اولین گام، تنها بر روی یادگیری و آشنایی با اصول این بازار تمرکز نمایند. ما نیز در این مقاله سعی کرده‌ایم تا چند مورد از نکات اصلی و بنیادی که کلید موفقیت شما در این بازار خواهند بود را توضیح دهیم.

آشنایی با بازار فارکس به زبان ساده

واژه Forex مخفف عبارت Foreign Exchange، به معنای تبادل ارزهای خارجی است. به عبارتی در این بازار، انواع ارزهای موجود نسبت به یک‌دیگر مورد مبادله قرار می‌گیرند. ارزش معاملات روزانه این بازار به طور متوسط رقمی حدود 5 تریلیون دلار می‌باشد. از این رو می‌توان فارکس را بزرگ‌ترین بازار حال حاضر جهان دانست.

معاملات این بازار بر روی جفت ارزها صورت می‌گیرد. منظور از جفت ارز، دو ارزی است که در مقابل هم معامله شده و قیمت آنها با توجه به یک‌دیگر تعیین می‌گردد. به عبارتی با خرید یک ارز، همزمان ارزی دیگر به فروش می‌رسد. ساعت کار بازار فارکس، 24 ساعته بوده و به غیر از تعطیلات دو روزه این بازار (شنبه و یکشنبه)، در تمام طول هفته امکان انجام معامله در آن را خواهید داشت.

اولین گام برای ورود به این بازار، انتخاب بروکر است. بروکرها همان کارگزارانی هستند که به عنوان واسطه، بستری جهت انجام معاملات فراهم می‌سازند. انتخاب بروکر، نیازمند دقت و در نظر گرفتن نکات مختلفی می‌باشد که با توجه به شرایط تحریمی کشور ایران، حساسیت این مسئله بیشتر خواهد شد. پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با این بازار و بروکرهای منتخب کاربران ایرانی، مقالات زیر را مطالعه نمایید:

ریسک های بازار فارکس را بشناسید

این روزها تب ورود به بازار فارکس به شدت بالا گرفته و توجه بسیاری از ایرانیان را به خود جلب کرده است. در واقع، این بازار در شرایط فعلی که ارزش دلار بسیار بالا می‌باشد، به عنوان فرصتی طلایی برای داشتن درآمد دلاری برای کاربران قلمداد می‌شود. البته تازه‌واردان این بازار باید توجه داشته باشند که خطرات و ریسک‌های این بازار نیز بالا بوده و بی‌توجهی به آنها عواقب جبران ناپذیری را بوجود خواهد آورد. بنابراین لازم است تا قبل از ورود به هر تجارتی، از ریسک‌ها و خطرات آن مطلع شوید. بطور کلی، می‌توان ریسک‌های این بازار را به دو دسته تقسیم نمود:

1. ریسک معاملاتی

ریسک‌های معاملاتی، مخاطراتی هستند که به نحوه معاملات شما در بازار بستگی دارد. همانطور که می‌دانید اهرم یا لوریج، رکن اصلی در معاملات این بازار به حساب می‌آید. منظور از لوریج، اعتباری است که بروکر به مشتریان خود داده تا با حجم بیشتری نسبت به موجودی اصلی خود فعالیت کنند. لوریج به حساب مشتری واریز نمی‌شود، بلکه هنگام انجام معامله بطور مستقیم در کابین شخصی معامله‌گر مورد استفاده قرار می‌گیرد.

علیرغم اینکه اهرم‌ها فرصت سودآوری برای معامله‌گران این بازار به شمار می‌روند، در نوسانات غیرمنتظره و خلاف پیش‌بینی فرد، می‌توانند سرمایه فرد را به شدت تحت تاثیر قرار دهند. حال چنانچه میزان سرمایه شما پایین بوده و از اهرم بالایی برای معاملات خود استفاده نمایید، ممکن است ظرف تنها چند دقیقه، تمامی سرمایه شما به باد رود.

علاوه بر این، ریسک ناشی از عملکرد بروکر را نیز می‌توان در این دسته قرار دارد. قطع یا کند شدن سیستم معاملاتی بروکر به ویژه در زمان انتشار اخبار مهم، عدم اجرای دستوراتی که به ضرر بروکر است و. از جمله این موارد است. در کشور ایران با توجه به شرایط خاص تحریمی و پهنای کم باندهای اینترنت، این مسئله دو چندان احساس خواهد شد.

2. ریسک غیر معاملاتی

منظور از ریسک‌های غیر معاملاتی، مواردی است که به نحوه انجام معاملات مرتبط نبوده و تنها به شرایط کارگزار انتخابی بستگی دارد. ورشکستگی یا درگیر شدن کارگزار با مشکلات مختلف، از جمله این موارد به شمار می‌رود. در سال 2005، یکی از بزرگ‌ترین کارگزاران غیر ‌بانکی و رگوله‌شده جهان با میزان دارایی قابل توجهی دچار ورشکستگی شد و کاربران خود را با مشکلات عدیده‌ای مواجه ساخت. احتمال وقوع این امر برای هر یک از کارگزاران موجود و فعال بازار، وجود خواهد داشت.

از این رو لازم است تا در انتخاب کارگزار دقت و وسواس فراوانی به خرج دهید. مشورت با افراد فعال و با تجربه در این حوزه یا بررسی سابقه فعالیت کارگزار انتخابی، می‌تواند در اطمینان یافتن از درستی انتخابتان بسیار کمک‌کننده باشد. این نکته را نیز در نظر داشته باشید که به طور معمول ریسک غیر معاملاتی کارگزارانی که کمتر از دو سال سابقه فعالیت دارند، بسیار بالاست. برای آشنایی با 5 مورد از معتبرترین بروکرهای فارکس که به کاربران ایرانی نیز خدمات ارائه می‌دهند، مطالعه مقاله «بروکر چیست؟| با بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان آشنا شوید» را به شما توصیه می‌کنیم.

3 اصل اساسی مقابله با ریسک در بازار فارکس

همانطور که اشاره شد، ریسک‌های فعالیت در بازار فارکس بسیار بالا بوده و این امر تازه‌واردان این بازار را به شدت درگیر خواهد ساخت. از این رو توصیه می‌شود پیش از ورود به فارکس، دانش و مهارت کافی و مرتبط با آن را کسب نمایید. توجه داشته باشید که سرعت عمل در تصمیم‌گیری نیز، از لازمه‌های اصلی فعالیت در فارکس است. با رعایت 3 اصل کلیدی زیر می‌توانید تا حدی زیادی مخاطرات این بازار را کنترل و سود خود را تضمین نمایید.

1. هیچگاه بخش زیادی از سرمایه خود را درگیر معاملات نکنید: نوسانات بازار فارکس به شدت بالا بوده و احتمال ضرر تا حدی که کل مبلغ آورده خود را از دست دهید، وجود خواهد داشت. از این رو متناسب با توان خود، سرمایه‌گذاری نمایید. همچنین توجه داشته باشید که حجم معاملات خود را نیز مناسب انتخاب کنید. که از یک طرف سود و زیان معاملاتتان چشمگیر بوده و از طرف دیگر بیش از توان شما نباشد.
2. در هر شرایط از استراتژی معاملاتی خود پیروی نمایید: داشتن یک استراتژی معاملاتی خوب، به شما کمک می‌کند تا در شرایط نوسانی بازار، تصمیمی درست گرفته و درگیر هیجانات نشوید. بطور کلی، استراتژی هر فرد تحت تاثیر تجربه و دانش او از بازار تنظیم می‌گردد.
3. همواره پیش از ورود به معاملات، به دقت تحلیل کنید: توصیه می‌شود برای داشتن عملکرد مناسب در بازار فارکس، هر دو جنبه تحلیلی تکنیکال و فاندامنتال را مدنظر قرار دهید. در تحلیل تکنیکال، تمرکز بر روی نمودارها، اندیکاتورها و روند قیمت بوده و در تحلیل فاندامنتال، عوامل اقتصادی و سیاسی مورد توجه است. یک تریدر خوب، هر دو جنبه را در نظر خواهد گرفت.

در بازار فارکس همچون حرفه‌ای‌ها معامله کنید

بسیاری از تازه‌واردان بازار فارکس بر این باورند که رسیدن به سود، در گرو اسرار پنهانی است که تنها معامله‌گران بزرگ، به آن دست یافته‌اند. از این رو وقت زیادی را صرف یافتن راهی برای دسترسی به این استراتژی‌های مخفی معاملاتی می‌کنند. اما باید گفت که هیچ راز پنهانی در کار نبوده و تنها عاملی که در این مسیر به کمک شما خواهد آمد، تلاش و آموزش کافی است. در واقع، آنچه تریدرهای بزرگ را از دیگر فعالان این بازار متمایز می‌کند، پیروی از اصولی است که آنها را بر بازار و نوسانات آن مسلط می‌کند.

در ادامه، سعی کردیم تا 4 مورد از کاربردی‌ترین اصولی که معامله‌گران با تجربه بازار، همواره به آنها پایبند هستند را گردآوری و برایتان توضیح دهیم. این نکات بنظر ساده و ابتدایی، کلید موفقیت شما در فارکس خواهند بود.

1. احساساتتان را در جریان معاملات دخالت ندهید

یکی از عواملی که موفقیت شما در این بازار را تضمین می‌کند، تسلط بر هیجانات در مواجهه با نوسانات بازار است. در واقع لازم است تا ذهن شما به حدی آماده باشد که در موقعیت‌های مختلف معاملاتی، درگیر خشم، ترس، طمع و. نشوید. ترس در معاملات، شما را از کسب سودهای بیشتر محروم کرده و توانایی تصمیم‌گیری را از شما سلب خواهد کرد. طمع نیز با سودای محقق شدن روند مدنظر شما، مانع خروج به موقع شده و در برخی مواقع، شما را تا مرز از دست‌دادن تمامی سرمایه‌تان پیش خواهد برد.

بنابراین، اجازه ندهید تا احساساتتان کنترل شما را به دست بگیرد و تنها بر اساس تحلیل و استراتژی خود، پیش روید. در این صورت، درصد موفقیت شما در بازار به شدت افزایش خواهد یافت. این امر نیز در طول زمان و تنها با تجربه و شناخت دقیق شخصیتتان، محقق خواهد شد.

2. هرگز دست از یادگیری برندارید

اولین گام برای شروع فعالیت در هر حوزه‌ای، آشنایی با مفاهیم اولیه و تسلط بر آنهاست. بازار فارکس نیز به دلیل اینکه دائما در حال تغییر است، معامله‌گران را ملزم به صرف وقت کافی برای دستیابی به اطلاعاتی کامل از آن می‌کند. در واقع برای اینکه بتوانید در این بازار موفق عمل کنید، بهتر است تا ضمن ارزیابی مداوم عملکرد خود، سطح دانشتان را در تمامی حوزه‌هایی که بر روی ارزش ارز تاثیر گذارند، افزایش دهید.

رویدادهای مختلف سیاسی، اقتصادی، شیوع بیماری‌ها، وقوع جنگ و. از جمله عواملی هستند که دانستن آنها به شما در تحلیل بهتری از بازار کمک خواهد کرد. از این رو، مطالعه مداوم و پیگیری اخبار را هرگز از یاد نبرید.

نکته: حساب‌های آزمایشی با شبیه‌سازی بازار واقعی، آمادگی شما را بدون متحمل شدن زیان، افزایش خواهند داد. از این رو می‌توانید پیش از ورود به بازار، تجربه کافی از معاملات را کسب نمایید. البته معامله بیش از حد در این فضا نیز به سبب اینکه همراه با ریسک نیست، چندان توصیه نمی‌شود.

3. استراتژی معاملاتی خاص خود را تنظیم و حتما از آن پیروی کنید

منظور از استراتژی، تعیین چارچوبی است که معاملات شما، بر پایه اصول آن انجام می‌گیرد. در واقع این کار نظم ذهنی بیشتری به شما داده و به نوعی می‌دانید که از بازار چه می‌خواهید. برای رسیدن به یک استراتژی مناسب، لازم است تا تمامی ابعاد سرمایه‌گذاری مدنظرتان را، مورد ملاحظه قرار دهید.

مشخص کردن بازه زمانی معاملاتی (بلندمدت، کوتاه مدت و میان مدت)، روش تحلیلی (تکنیکال یا فاندامنتال یا هر دو)، نمادهای خاصی که قصد معامله کردن آنها را دارید و. از عواملی هستند که با تعیین آنها، به یک استراتژی خوب نزدیک خواهید شد.

بنابراین، پیش از شروع به فعالیت در بازار فارکس، استراتژی خاص خود را تنظیم کنید و به اصول آن پایبند باشید. با این کار، تحت تاثیر هیجانات بازار تصمیم نگرفته و دید بهتری نسبت به عملکرد خود خواهید داشت.

4. مدیریت سرمایه داشته باشید

بسیاری از معامله‌گران موفق بازار فارکس، رمز موفقیت خود را داشتن یک سیستم مدیریت سرمایه کارا می‌دانند. در واقع بدون توجه به این موضوع، معامله کردن در این بازار، چیزی جز قمار نبوده و دستاوردی جز زیان نیز نخواهد داشت.

یک سیستم مدیریت سرمایه موثر، ریسک هر یک از معاملات شما را کاهش داده و در مجموع ریسک حساب کاربری شما را مدیریت خواهد کرد. پایبندی به اصول مدیریت سرمایه، به شما این امکان را می‌دهد که معاملات خود را کنترل‌شده پیش برده و تنها بر روی سودآوری در بلندمدت، متمرکز شوید.

5 مورد از اصلی‌ترین اصولی که در بحث مدیریت سرمایه مطرح می‌شود، عبارتند از:

1. در انجام معاملات زیاده‌روی نکنید و به دنبال جبران ضرر خود با معاملات جدید نباشید. در مواقعی که به لحاظ روانی آمادگی معامله را ندارید، هرگز دست به این کار نزنید.
2. تعیین حد ضرر Stop Loss و حد سود Take Profit را هیچگاه فراموش نکنید. با این کار، در مواقعی که پیش‌بینی شما از روند بازار اشتباه باشد، معاملات شما به طور اتوماتیک بسته خواهد‌ شد. از این رو، سرمایه شما تا حد زیادی حفظ می‌گردد.
3. درک درستی از اهرم داشته و در استفاده از آن، با احتیاط عمل کنید. اهرم یا لوریج این امکان را به شما می‌دهد تا با حجم بالاتری نسبت به آورده واقعی خود معامله کنید. علیرغم فرصت سودآوری که اهرم‌ها فراهم می‌سازند، ریسک معاملات شما را نیز افزایش خواهند داد. بطوریکه با بی‌احتیاطی در حجم اهرم انتخابی، در چند دقیقه تمامی سرمایه خود را از دست داده و در اصطلاح، کال مارجین خواهید شد.
4. هرگز نسبت به معاملات خود متعصبانه برخورد نکنید. این اصل به شما می‌گوید که چنانچه پیش‌بینی شما از روند بازار اشتباه بود، به سرعت از معامله خارج شوید. با این کار گرچه متحمل زیان شده‌اید، اما از ضرری بزرگتر جلوگیری کرده‌اید.
5. حجم مناسبی را برای معاملات انتخاب کنید و به سرمایه‌گذاری بلندمدت بیاندیشید. چنانچه حجم معاملات شما مناسب باشد، ریسک سرمایه‌گذاری شما پایین‌تر بوده و در صورت زیان، باز هم شانس جبران را خواهید داشت. همچنین توجه داشته باشید که سرمایه‌گذاری بلندمدت با ثبات‌تر بوده و سودآوری شما نیز پایدار خواهد بود.

جمع‌بندی با 10 توصیه مهم از ویلیام گن به معامله‌گران

از ویلیام دلبرت گن، به عنوان یکی از مشهورترین معامله‌گران تاریخ دنیا یاد می‌شود. توصیه‌های ویلیام، همواره مورد توجه فعالان بازارهای مالی بوده و در رشد آنها بسیار موثر بوده است. در آخر، با ذکر 10 نکته ضروری و مهم از این معامله‌گر بزرگ، مقاله را به پایان می‌بریم.

1. هرگز بیش از سرمایه‌تان اقدام به خرید نکنید. این امر را به عنوان قانون تغییر‌ناپذیر خود در بازار قرار دهید.
2. سرمایه‌تان را به 10 بخش مساوی تقسیم کنید و هرگز بیشتر از یک دهم سرمایه‌تان را برای یک معامله به ریسک نیاندازید.
3. هرگز اجازه ندهید یک معامله سودآور وارد زیان شود. وقتی سود شما به 3 واحد و بیشتر از آن رسید، نقطه توقف ضرر (حد ضرر) را به جایی که نه سود و نه زیان باشد بیاورید.
4. برای سفارشات حد ضرر تعیین کنید. همیشه با قرار دادن نقطه حد ضرر در فاصله 3 تا 5 واحد، اقدام به خرید کنید.
5. وقتی شک کردید از بازار خارج شوید و تا زمانی که تردید دارید وارد بازار نشوید.
6. ریسک را به نسبت مساوی تقسیم کنید. در صورت امکان 4 یا 5 سهم را خریداری کنید. از اینکه تمامی سرمایه‌تان را تنها روی یک سهم سرمایه‌گذاری کنید به شدت پرهیز کنید.
7. ذخیره‌سازی کنید. بعد فرصتی برای هج کردن ۲ ریسک بازار از اینکه یک سری از معاملات موفق را تجربه کردید، بخشی از سودتان را در حسابی خاص پس انداز کنید و فقط در پیشامدهای ناگهانی و ناخوشایند از آن استفاده کنید.
8. از افزایش ناگهانی معاملات بعد از یک دوره موفق و سودآور در معامله، پرهیز کنید.
9. معامله‌هایتان را بدون وجود یک دلیل خوب نبندید. با تعیین نقطه توقف زیان برای معامله‌ها، از سودتان محافظت کنید.
10. همیشه از سودهای کوچک در مقابل زیان‌های بزرگ، بپرهیزید.

شما نیز می‌توانید تجربیات معاملاتی خود را در قسمت دیدگاه با دیگر کاربران، به اشتراک بگذارید.

چگونه در یک بازار ریزشی سود کنیم؟ معرفی استراتژی‌های شورت کردن

بازار ارزهای رمزنگاری‌شده یکی از پرنوسان‌ترین بازارهاست. قیمت بیت کوین یا توکن‌های دیگر می‌تواند چندین بار در روز تغییر کند. بسیاری از افراد فکر می‌کنند سود حاصل از معاملات ارزهای رمزپایه، به طور معمول در نتیجه افزایش قیمت یک ارز دیجیتال است. شاید برای‌تان تعجب‌آور باشد که می‌توان در یک بازار ریزشی هم سود کرد و از افت قیمت رمزارزها کسب درآمد کرد. بسیاری معتقدند شورت کردن یک استراتژی پیشرفته است که فقط باید توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باتجربه انجام شود. ما در این مقاله شما را با معاملات Short آشنا می‌کنیم تا اگر قصد انجام این معاملات را داشتید با دانش بیشتری این کار را انجام دهید.

در این مقاله به تفاوت بازارهای یک‌طرفه و دو طرفه اشاره خواهیم کرد، مفهوم شورت کردن را توضیح می‌دهیم، شما را با نحوه کسب سود یا تحمیل ضررهای احتمالی در این موقیعت آشنا می‌کنیم، کاربردها و روش‌های Short کردن را بیان می‌کنیم، سناریوهای احتمالی پس از ایجاد موقعیت شورت را می‌گوییم، موارد تاثیرگذار بر افزایش پوزیش‌های Short‌ را بازگو می‌کنیم، به معایب و مزایای این نوع معامله می‌پردازیم و در نهایت برخی نکات و استراتژی‌های مهم را به شما خواهیم گفت.

شورت کردن چیست؟

فرض کنید یک تریدر معتقد است توکن A که در حال حاضر با ۵۰ دلار معامله می‌شود در سه ماه آینده کاهش قیمت خواهد داشت. معامله‌گر ۱۰۰ واحد از این توکن را قرض می‌گیرد و آن‌ها را می‌فروشد. ارزش این معامله ۵۰۰۰ دلار است. یک هفته بعد، توکن Short شده وارد روند نزولی شده و قیمت آن به ۴۰ دلار نزول می‌کند؛ معامله‌گر این ۱۰۰ توکن را با قیمت ۴۰ دلار می‌بندد و بدین ترتیب، مابه‌التفاوت ۱۰۰۰ دلاری این فرایند را به عنوان سود بر می‌دارد.

اکنون فرض کنید تریدر پوزیشن شورت را در قیمت ۴۰ دلار نبسته و منتظر قیمت‌های پایین‌تر است. در همین حین با یک خبر مثبت قیمت توکن به ۶۵ دلار می‌رسد. تریدر این پوزیشن را بر روی قیمت ۵۰ دلار باز کرده بود و اگر تصمیم بگیرد موقعیت شورت را روی ۶۵ دلار ببندد، ۱۵۰۰ دلار ضرر می‌کند.

انواع روش‌های شورت کردن در کریپتوکارنسی‌ها

در یک دسته‌بندی کلی از ۳ طریق می‌توان معاملات شورت ایجاد کرد؛ معاملات مارجین، معاملات فیوچرز و خرید و فروش توکن‌های اهرم‌دار. در ادامه به معرفی این موارد می‌پردازیم.

معاملات مارجین

این ساده‌ترین نوع معاملات شورت است. شما از صرافی یک کوین قرض می‌گیرید و معامله خود را انجام می‌دهید. در این معامله پول شما واقعا افزایش پیدا می‌کند و سفارش شما از طریق دفتر سفارش‌ها انجام‌ می‌شود. از صرافی‌های Binance، Bitmex، Etoro، PimeXBT، CEX IO و XENA به عنوان بهترین صرافی‌های برای انجام این معاملات نام برده می‌شود.

معاملات فیوچرز

در معاملات فیوچرز یا آتی، ارزی خرید و فروش نمی‌شود و اصطلاحا یک معامله کاغذی است که صرفا قیمت پیش‌بینی می‌شود. در این معامله برخلاف مارجین، پول واقعی به شما تعلق نمی‌گیرد و ارزی هم نمی‌خرید، بلکه تمام فرایند به صورت مجازی است. از آنجایی که قیمت هر توکن در تئوری می‌تواند تا بی‌نهایت بالا برود، در نتیجه خطر از دست دادن دارایی‌تان در یک فروش Short نامحدود است.

خرید و فروش توکن‌های اهرم دار

یکی دیگر از روش‌های که می‌توانید با با به کار گیری آن از شورت کردن بهره‌مند شوید، خرید و فروش توکن‌های لوریج شده در برخی از صرافی‌ها است. به طور مثال در بایننس، توکن‌های که انتهای آن‌ها Up و Down دارد توکن‌های لوریج‌دار هستند. اگر بخواهید معامله‌ای همانند پوزیشن Short انجام دهید باید توکن‌های Down را بخرید. قیمت این توکن‌ها در زمان ریزش بازار افزایش می‌یابد و سودهای چند درصدی می‌دهند. طبعا در این زمان توکن‌های Up در ضرر هستند و قیمت آن‌ها در حال کاهش است.

پس قیمت توکن‌های UP و Down برعکس همدیگر هستند. مزیت بزرگ توکن‌های لوریج‌دار این است که ریسک لیکوئید شدن وجود ندارد؛ زیرا شما توکنی قرض نمی‌کنید و خودِ این توکن‌ها را خریداری می‌کنید.

نحوه دسترسی به توکن‌های اهرم‌دار صرافی بایننس

برای دسترسی به این توکن‌ها باید به قسمت Spot Market و سپس ETF بروید. همانطور که در تصویر زیر می‌بینید قیمت توکن UP و DOWN بیت کوین برعکس هم هستند.

در زمان نگارش این مقاله قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۶ درصد افزایش داشته در نتیجه توکن Down بیت‌کوین منفی است. این نشان می‌دهد در یک بازار صعودی توکن‌های Down و به طور کلی پوزیشن‌های شورت با ضرر همراه خواهند بود. پس تحلیل دقیق و نقطه ورود برای ایجاد پوزیشن شورت یا خرید توکن Down بسیار مهم است.

در صرافی Hotbit نیز بخش ETF وجود دارد که کاربرد توکن‌های آن همانند up و down بایننس است. در هات‌بیت انتهای توکن‌های لانگ عبارت D3L و انتهای توکن‌های شورت عبارت D3S قرار دارد.

قیمت این توکن‌ها با ساز و کار دیگری تعیین می‌شود و ارتباطی با قیمت رمز ارزهای اصلی ندارد. خرید و فروش این توکن‌ها بیشتر در بازه‌های چند ساعته مناسب است و برای خرید بلندمدت ممکن است گزینه‌های مناسبی نباشند.

چه مواردی باعث ایجاد فرصت‌های فروش استقراضی می‌شوند؟

در سال‌های گذشته مواردی بوده‌اند که منجر به افزایش این‌گونه پوزیشن‌ها شده‌اند. به‌طور مثال مشکلات یک صرافی ممکن است باعث ریزش قیمت و افزایش پوزیشن‌های شورت شود. همچنین برخی از فعالیت‌های دولت‌های مهم نیز حائز اهمیت بوده است. مثلا زمانی که خبری با عنوان دولت x بیت‌کوین را ممنوع می‌کند. مسائل مربوط به هاردفورک‌ها و توسعه‌دهندگان و طراحان اصلی یک توکن و کوین هم می‌تواند بسیار تاثیر گذار باشد.

برای این کار معامله‌گران نیاز دارند تا مهارت و آمادگی لازم را برای تجزیه و تحلیل و پیش‌بینی داشته باشند. معامله‌گران حرفه‌ای روانشناسی این بازار را می‌دانند. آن‌ها ساعت‌ها و حتی روزها منتظر می‌مانند تا در یک موقعیت بسیار مناسب پوزیشن شورت باز کنند.

به طور کلی به دو صورت می‌توان از استراتژی شورت کردن استفاده کرد:

• Short کردن به عنوان یک تحلیل و حدس: زمانی که تریدر حدس می‌زند قیمت کاهش می‌یابد.

• شورت کردن به عنوان استراتژی مدیریت سبد کریپتو و سرمایه‌گذاران: زمانی که این استراتژی برای هج‌کردن (Hedge) به کار برده می‌شود.

هج کردن روشی برای کاهش ریسک است؛ در این روش یک پوزیشن خلاف پوزیشن باز قبلی ایجاد می‌شود تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود. به طور مثال یک تریدر حدس زده است که قیمت یک توکن افزایش می‌یابد، اما عکس این عمل اتفاق افتاده و توکن در حال کاهش قیمت است. در این زمان فرد اقدام به باز کردن پوزیشن شورت می‌کند تا در صورت کاهش بیشتر قیمت از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

در چه مواردی پوزیشن Short با شکست مواجه می‌شود؟

حداقل سه سناریو وجود دارد که Short کردن سود مورد انتظار را در پی ندارد:

• قیمت افزایش می‌یابد: این ناخوشایندترین سناریو است. در این حالت، اگر افزایش قیمت ادامه یابد، ممکن است فرد تمام پول خود را از دست دهد؛ زیرا همانطور که گفتیم در حالت شورت کردن سقفی برای ضرر وجود ندارد و ضرر تا اتمام دارایی شما ادامه خواهد داشت.

• قیمت ثابت می‌ماند: این حالت هم نشان می‌دهد تریدر پیشرفت وضعیت را به خوبی پیش بینی نکرده و روند فعلی توکن را به درستی تحلیل نکرده است. قیمت کاهش پیدا نکرده، اما در همان محدوده قیمتی باقی مانده است و تریدر با این که سود یا ضرر قابل توجهی نکرده، اما باید بهره توکن قرض گرفته شده را برگرداند.

• قیمت کاهش می‌یابد، اما کمتر از پیش‌بینی ما: در این حالت سود تریدر به اندازه‌ای کم است که حتی کمیسیون و کارمزد صرافی را هم نمی‌تواند جبران کند و ممکن است یا سود خیلی کمی بکند و یا حتی مجبور شود پوزیشن را با ضرر ببندد. به عنوان مثال در قیمت ۵۰ دلار یک توکن را شورت می‌کنید و قیمت به ۴۸ دلار کاهش یافته است و قرار نیست پایین‌تر بیاید؛ ممکن است دوباره روند صعودی شروع شود و تریدر برای این که وارد ضرر نشود و همین مقدار سود اندک را حفظ کند، مجبور به بستن پوزیشن ‌شود. با این اختلاف قیمت، سود او ۲ دلار به ازای هر واحد خواهد بود و بخش زیادی از این پول به عنوان کارمزد صرافی برداشت می‌شود.

مزایا و معایب معاملات فروش استقراضی

این روش نیز مانند تمام استراتژی‌ها و روش‌های ترید و سرمایه گذاری،‌ مزایا و معایب خاص خود را دارد:

مزایا:

• می‌توان به سود بالایی دست یافت
• سرمایه زیادی لازم ندارد
• امکان استفاده از لوریج وجود دارد

معایب:

• ضرر فرد می‌تواند نامحدود باشد (تا جایی که پول او صفر شود یا به اصطلاح لیکویید شود)
• در حالت مارجین، باید علاوه بر وام قرض‌گرفته شده، بهره آن را نیز پرداخت کرد
• ممکن است در دام فشار مواضع استقراضی یا Short Squeeze قرار بگیرید

فشار مواضع شورت هنگامی رخ می‌دهد که افزایش ناگهانی در فشار خرید را شاهد باشیم و معامله‌گران Short در دام قرار گرفته و مجبور به جبران و پوشش پوزیشن‌های معاملاتی خود شوند. این موضوع منجر به افزایش شدید قیمت می‌شود. نکته‌ای که باعث می‌شود Short Squeeze یک رویداد پرنوسان به حساب آید، هجوم ناگهانی معامله‌گران برای جبران پوزیشن‎‌های Short خود است.

استراتژی‌‌های شورت کردن در بازار ارزهای دیجیتال

در این قسمت ۳ نکته و استراتژی مهم برای شورت کردن را بازگو می‌کنیم که می‌توان آن‌ها را به کار گرفت. هسته اصلی این نکات این است که شما در هر موقعیتی یک سفارش‌ را به درستی باز کنید و به موقع ببندید.

فروش در pullback یک روند نزولی

پول‌بک نوعی از حرکت قیمت است که کاملا مخالف روند اصلی است که برای یک مدت کوتاه اتفاق می‌افتد و اغلب نشان دهنده یک توقف در حرکت صعودی یا نزولی بازار است. برای بسیاری از افراد، پول بک در یک روند صعودی، فرصت خرید مناسبی است؛ اما باید این احتمال را هم در نظر بگیرید که پولبک ممکن است نشانه چرخش روند نیز باشد. از این رو Short کردن در طی روند نزولی ممکن است سودآور باشد.

روش Range Trading و انتظار برای شکست حمایتی (Breakout)

Range Trading معمولا نشان دهنده اختلاف بین قیمت‌های بالا و پایین است که طی یک بازه زمانی مشخص، معامله شده است. اگر در این مرحله، سطح حمایتی شکسته شد می‌توانید پوزیشن شورت باز کنید زیرا این امر به وضوح نشان می‌دهد که خرس‌ها کنترل بازار را در دست گرفته‌اند.

شورت کردن در بازار خرسی

به نظر می‌رسد بسیاری از تریدرها این قانون را نقض می‌کنند و در نهایت به ضرر آن‌ها تمام می‌شود. بازارهای خرسی هر چند وقت یک بار ظاهر می‌شوند و در غیر این صورت بازارها بیشتر در یک روند صعودی قرار دارند. شورت کردن در یک بازار گاوی مانند شنا کردن خلاف موج دریا است و شما باید بیش از حد خوش شانس باشید تا جان سالم به در ببرید.

غالبا هنگام معاملات شورت، با توکن‌هایی روبرو خواهید شد که ارزش آن‌ها خلاف منطق است. حتی اگر آن‌ها از نظر فاندامنتال وضع خوبی نداشته باشند، باز هم ممکن است قیمت آنها افزایش یابد. در نتیجه، معامله‌گرانی که موقعیت شورت باز کرده‌اند، سعی می‌کنند برای جبران ضرر خود بیشتر خرید کنند. این باعث می‌شود که قیمت توکن باز هم بالاتر برود.

جمع بندی

شورت کردن یک موضوع جنجال برانگیز و حساس است. بسیاری از افرادی که اقدام به این کار می‌کنند، ‌اغلب دانش زیادی در این مورد ندارند و بدون تصورات واقعی تنها به دنبال کسب سود به هر قیمتی هستند؛ هنگام استفاده از موقعیت‌های Short در معاملات، باید یک قانون ساده را به‌ خاطر بسپارید: حتی اگر ارزش توکن مورد نظر شما نصف شود، شما ۵۰ درصد درآمد خواهید داشت؛ اما اگر قیمت دو برابر افزایش یابد، ضرر شما ۱۰۰ درصد یا دو برابر خواهد بود. بنابراین، شما باید در این بازی بسیار محتاط باشید؛ زیرا بازار ارزهای رمزپایه با سرعت بالایی که در تغییر روند دارد حتی معامله گران باتجربه را نیز بسیار اوقات مبهوت کرده است.

به طور کلی معاملات فروش استقراضی مانع از این می‌شود تا ارزش یک توکن در طول یک بازار صعودی به طور غیرمنطقی افزایش یابد؛ زیرا به محض این که تریدرها به این نتیجه برسند که ارزش یک توکن بیش از حد واقعی خود است، اقدام به شورت کردن آن می‌کنند و ممکن است قیمت پایین بیاید؛ اما باید بدانید که به طور کلی Short کردن یک کار پر ریسک است، زیرا با هدف بازار که رشد در بلند مدت است تناقض دارد.