گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودارهای تعدیل شده بازار بورس ایران را در در چارت فراز ببینید!

تمامی سرمایه گذاران برای گرفتن تصمیم درست نیازمند تحلیل بازار هستند، یکی از این روش‌ها استفاده از نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده است. نمودار‌ تعدیل شده ‌در اصل نموداری است که گپ ها و شکاف قیمتی حاصل از دو عامل افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی از روی نمودار حذف شده است. این دو رویداد مالی سبب تغییر قیمت سهام شرکت در بازار سرمایه می شود.

ولی نمودار تعدیل نشده، فقط یک نمودار قیمتی است که رفتار قیمتی سهم را نشان خواهد داد. این نوع نمودار علاوه بر عوامل قیمتی، عوامل بنیادی را نیز در دل خود دارد. همچنین شکاف و گپ‌های قیمتی تشکیل شده به‌ دلیل فعالیت خود شرکت می باشد و عرضه و تقاضا در تغییرات قیمت سهم تاثیری نداشته است.

در اسفندماه سال گذشته، نمادهای سهام و بازار بورس ایران به لیست نمادهای چارت فراز اضافه شد و هم اکنون نمودارهای تعدیل شده در تمامی تایم فریم ها نیز در دسترس قرار گرفته است و شما می توانید نمودارهای بورسی را با 2 نوع تعدیل در چارت فراز مشاهده نمایید. این دو نوع تعدیل عبارتند از:

• تعدیل با افزایش سرمایه
• تعدیل با افزایش سرمایه و سود نقدی

مثال: نمودار تعدیل شده نماد فولاد در تایم فریم هفتگی

مثال: نمودار تعدیل نشده نماد فولاد در تایم فریم هفتگی

همچنین در تاریخ هایی که تعدیل صورت گرفته است؛ یک علامت دایره ای در دو رنگ مختلف بر روی نمودار ایجاد شده است که دایره قرمز رنگ “زمان و میزان افزایش سرمایه” و دایره زرد رنگ “زمان و میزان تقسیم سود نقدی” را نشان می دهد.

برای اینکه نمودار تعدیل شده یک سهام بورسی را مشاهده نمایید، کافیست از قسمت بالای نمودار یکی از گزینه های “تعدیل با افزایش سرمایه” و یا “تعدیل با افزایش سرمایه و سود نقدی” را انتخاب نمایید.

*** لازم به ذکر است در حال حاضر طی 7 مرحله، 704 نماد بورسی تعدیل شده است و نمودار تعدیل شده سایر نمادهای بورسی نیز به زودی اضافه خواهد شد.

لیست نمادهای بورسی تعدیل شده در چارت فراز (مرحله اول: 23 مرداد 1401):

آپ، خودرو، فملی، برکت، ورنا، فولاد، خساپا، وبملت، شپنا، وتجارت، نوری، ورازی، خبهمن، غگیلا، خودکفا، حسینا، شبندر، خگستر، غنوش، بوعلی، ثنوسا، خپارس، پارس، وخارزم، انرژی3، لپارس، کالا، های وب، وسپهر، شصدف، فسا، فرآور، سبزوا، اپال، لپیام، ثنام، حپارسا، وبصادر، بکاب، ذوب، شفن، حکشتی، شبریز، ونوین، ومعادن، پترول،كدما، وساپا، ثفارس، غگل، شاراک، تاپیکو، وبانک، ثشاهد، فخوز، فارس، فمراد، فاراک، شپدیس، قثابت، تجلی، وآذر، کلر، فاسمین، پارسان، کاما، غدام، خصدرا، وسپه، وپست، غدشت، خزامیا، وتوسم، وتوصا، دجابر، قنقش، سمازن، وبشهر، دکیمی، رمپنا، سشمال، وایران، شستان، شاروم، سکرما، داسوه، تنوین، شفا، غدیس، شوینده، کیا، تکنو، ساربیل، شبهرن، دی، خدیزل، ختوقا، چکاپا، شسپا، وساخت، شتران، کسرا، زپارس، حتاید، فلوله، وغدیر

لیست نمادهای بورسی تعدیل شده در چارت فراز (مرحله دوم: 29 مرداد 1401):

فاذر،سیمرغ، حفاری، ولساپا،کماسه، خچرخش، خمحرکه، کرماشا، سفارس، فسرب، غزر، فسازان، غپینو، ستران، حپترو، پتایر، فپنتا، شفارس، کروی، وپاسار، وملی، مداران، کچاد، تپمپی، سهرمز، سکرد، فباهنر، ثاخت، کنور، کهمدا، کرازی، شستا، ثمسکن، دلر، سخاش، سفانو، ساراب، فخاس، خپویش، زمگسا، دسبحان، ثشرق، غمهرا، وپخش، پکویر، خمحور، خاهن، دزهراوی، کطبس، فسپا، پارسیان، مرقام، فنوال، دانا، کگل، وپترو، تاصیکو، شیران، مبین، غبشهر، اخابر، ولغدر، غاذر، قلرست، بموتو، خوساز، غسالم، دیران، کبافق، سشرق، رکیش، خکار، ونیرو، وسینا، غکورش، غمارگ، همراه، زکوثر، وصنعت، حفارس، سصفها، خرینگ، ونیکی، خزر، ونفت، ثاباد، خنصیر، وسکاب، قصفها، تکشا، کسرام ، خاذین، فجر، تایرا، جم، قنیشا، چدن، کفپارس، شپاکسا، خلنت، تکمبا، خموتور

لیست نمادهای بورسی تعدیل شده در چارت فراز (مرحله سوم: 1 شهریور 1401):

غچین، وخاور، سپاها، سیتا، شلعاب، کاوه، کحافظ، خریخت، ثبهساز، فروس، کویر، جم پیلن، شکلر، خشرق ، دعبید، کساوه، وبوعلی، قزوین، آبادا، کلوند، نمرینو، واعتبار، وبیمه، لابسا، بکام، شسینا، فجام، بشهاب، کساپا، بالبر، میدکو، لسرما، رانفور، قشکر، سفار، پدرخش، پسهند، دروز، وصنا، شخارک، وصندوق، خفنر، سصوفی، سنیر، دلقما، کاذر، فایرا، وتوکا، تفیرو، فاهواز، شگل، سمایه، اپرداز، اوان، سپ ، رتاپ، پرداخت ، سیستم، توسن، تاپکیش ، سپیدار، رافزا، مفاخر، افرا، کرمان، ثغرب، ثتران، ثالوند، ثامان، ثرود، ثباغ، ثپردیس، آ س پ، لوتوس، بپاس، امید، امین، البرز، کوثر، بساما، ملت، اتکام، ودی، ما، ومعلم، سمگا، بنو، وتعاون، بخاور، میهن، حخزر، حآفرین، توریل، حریل، حسیر، حآسا، حتوکا، ولصنم، ولکار، ولبهمن

لیست نمادهای بورسی تعدیل شده در چارت فراز (مرحله چهارم: 5 شهریور 1401):

ولملت، وپارس، ولشرق، وملل، وآوا، صبا، ومهان، واتی، ومدیر، سرچشمه، وگستر، وکبهمن، گوهران، وسبحان، وپویا، مدیریت، وهامون، پردیس، اعتلا، سدبیر، گکوثر، کفرا، کتوکا، کپشیر، کمرجان، سغدیر، سیدکو، ساوه، ساروم، سخوز، سدشت، ساروج، سهگمت، سبجنو، سخزر، سقاین، سغرب، سیلام، کسعدی، کترام، کپارس، سدور، سبهان، افق، قاسم، بالاس، پاکشو، آریا، شیراز، زاگرس، شگویا، شبصیر، خراسان، شغدیر، شجم، شاملا، شکام، شکربن، شدوص، ساینا، سایرا، والبر، پخش، دسبحا، دالبر، دتولید، دتوزیع، دارو، هجرت، درازک، دپارس، دفرا، دتماد، دابور، دسینا، دفارا، کاسپین، دکپسول، ددام، دشیمی، دامین، دسانکو، دقاضی، درهآور، ریشمک، کی بی سی، دکوثر، دبالک، داوه، غصینو، بهپاک، غبهنوش، غبهار، تبرک، غشصفا، غشهد، غویتا، غشاذر، غشهداب، غمینو، غالبر، غپونه

لیست نمادهای بورسی تعدیل شده در چارت فراز (مرحله پنجم: 9 شهریور 1401):

غپاک، غفارس، غگلپا، غشان، غپآذر، غگلستا، غگرجی، وهور، دماوند، بگیلان ، بمپنا، بجهرم، بپیوند، بزاگرس، بکهنوج، وامید، وامیر، قپیرا، قهکمت، قمرو، قشهد، قشیر، ختور، ختراک، چخزر، خفولا، خکمک، بسویچ، بنیرو، وتوشه، لخزر، فاما، فلامی، زماهان، کگاز، فزر، وثوق، وجامی، ثنور، حگردش، پشاهن، گدنا، کمنگنز، قجام، رنیک، فتوسا، فگستر، قچار، لطیف، کیمیا ، قشرین ، نیرو، وشهر، پلاست، ثنظام، کیسون، شپارس، شپاس، ومهر، توسعه، خعمرا، وبرق، خفناور، ممسنی، رفاه، کخاک، کازرو، دهدشت، وآفری، خلیبل، وقوام، خبازرس، بهیر، قیستو، بدکو، آینده، وآیند، زملارد، شساخت، شنفت، ثقزوی، مادیرا، سکارون، ثعمرا، خاور، بمیلا، شفارا، وبهمن، ثامید، شصفها، فالوم، وزمین، سجام، زفکا، وسخوز، فبستم، سفارود، وحافظ، زکشت، ثاصفا، وگردش، وایرا، آبین، زگلدشت

لیست نمادهای بورسی تعدیل شده در چارت فراز (مرحله ششم: 13 شهریور 1401):

وسخراج، وشمال، کابگن، قاروم، نبروج، ویسا، وسصفا، وحکمت، ولراز، فولای، وآتوس، واحیا، فسدید، غنیلی، تپولا، فافق، کپرور، نتوس، وسالت، پکرمان، جوین، بایکا، چافست، وسنا، سباقر، زدشت، کهرام، شلیا، زشگزا، زشریف، وفتخار، باران، داراب، سپرمی، شمواد، شپلی، ثزاگرس، پلوله، خکرمان، تیپیکو، فروی، حرهشا، ثجوان، کگهر، شتهران، ولقمان، شراز، ولتجار، سفاسی، وساغربی، ومشان، فماک، قتربت، وسزنجان، سنوین، خبنیان، وسکرد، سامان، شتوکا، آرمان، اتکای، کیمیاتک، شرنگی، وثخوز، فولاژ، وسدید، تلیسه، کورز، غناب، تماوند، کشرق، کصدف، چنوپا، وآرین، ثاژن، وسرمد، دحاوی، فزرین، شرانل، وسرضوی، گکیش، غشوکو، فجهان، کایتا، لکما، بفجر، وسخراش، تابا، وکار، ولپارس، فبیرا، کفرآور، جهرم، تکنار، لازما، معیار، چکارن، حشکوه، مارون، واحصا، وارس

لیست نمادهای بورسی تعدیل شده در چارت فراز (مرحله هفتم: 20 شهریور 1401):

کمینا، بتک، زبینا، تپکو، فن آوا، وسقم، وسگیلا، سخواف، کباده، لخانه، فنورد، شلرد، شکبیر، وسین، وکادو، حاریا، غگز، پلاسک، سمتاز، شکف، فرابورس، ارفع، فنفت، وسکرشا، گنگین، شسم، گپارس، شاوان، بورس، فلات، وهنر، سلار، دشیری، کقزوی، پاسا، حبندر، فنرژی، ساذری، وسکرمان، چفیبر، فجوش، نطرین، ثعتما، خکاوه، شزنگ، وساشرقی، فافزا، تشتاد، شتولی، ودانا، فوکا، ولانا، زنگان، پارتا، فکمند، گشان، هرمز، زقیام، وسفارس، شپترو، وانصار، چکاوه، وساربیل، وسیلام، وسبوشهر، وسیستا، وسکهبو، وسگلستا، وسلرستا، وسمازن، وسمرکز، وسهرمز، وسهمدا، وسیزد، حکمت، وکوثر، وآداک، وامین، زنجان، پیزد، تپسی، سپید، رتکو، آکنتور، ددانا، تفارس، استقلال، پرسپولیس

قیمت تعدیل شده و تعدیل نشده

يكي از موضوعات مورد بحث تحليلگران در تحليل سهام شركت‌هاي بورسي، استفاده از نمودارهاي تعديل شده يا تعديل نشده است.

هر نرم افزاري که براي تحليل تکنيکال انتخاب مي شود بايد ابتدا نوع داده (ديتا) ورودي به آن مشخص شود داده هاي ورودي به نرم افزار به دو دسته تعديل شده و تعديل نشده تقسيم مي شود.

گپ یا شکاف قیمتی

در خصوص با گپ یا شکاف قیمتی باید بیان داشت که، بخشی از نمودار یک سهم محسوب می شود که تقاضایی به منظور خرید و فروش موجود نیست و میان قیمت‌ های سهم تفاوت بسیاری وجود خواهد داشت. می توان گفت که گپ‌ های قیمتی به علت های بسیاری مثل افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، گره‌ های معاملاتی، تعدیل‌ های مثبت یا منفی و مواردی از این قبیل ایجاد خواهد شد.

نمودار تعدیل نشده

درصورتي‌كه نوسان قيمتي شديد سهم را در نمودار سهم دخالت دهيم، نمودار را تعديل شده مي‌ناميم. در نمودارهاي تعديل شده گپ‌هاي قيمتي در گذر زمان قابل‌مشاهده است. عمده دلايل ايجاد گپ‌هاي قيمتي افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي هستند. در حقيقت نمودار تعديل شده نموداري است كه عوامل بنيادي مانند افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي از آن حذف شده است.

افزايش سرمايه يكي از مهم‌ترين دلايل ايجاد گپ قيمتي است كه از طريق چهار روش عمده توسط شركت‌ها انجام مي‌پذيرد. افزايش سرمايه معمولاً سبب كاهش ارزش سهام شركت مي‌شود و در مقابل ارزش كاسته شده، به سهامدار حق تقدم، سهام جايزه يا … داده خواهد شد. كاهش ارزش سهام شركت باعث ايجاد شكاف (گپ) و تأثير بر نمودار قيمتي مي‌شود. يكي ديگر از دلايل ايجاد گپ قيمتي و كاهش شديد قيمت در نمودار سهام شركت‌ها، پرداخت سود نقدي پس از برگزاري مجمع عمومي عادي ساليانه است و نمودار قيمت سهام به ميزان سود تقسيمي كاهش مي‌يابد.

افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي، اتفاقات مالي بسيار مهمي در هر شركت سهامي است كه سبب مي‌شود قيمت سهام شركت تغيير كند. البته با توجه به اين‌كه ميزان تغيير قيمت سهم به دليل تقسيم سود زياد نيست، تغيير در نمودار تعديل شده و گپ قيمت، بزرگ نخواهد بود و ممكن است نمودار تعديل شده با نمودار تعديل نشده همانند هم باشند؛ اما تأثير افزايش سرمايه بيشتر بوده و گپ قيمتي آن در نمودار سهم نيز بزرگ‌تر خواهد بود.

نقش شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

در بازارهای نوسانی معامله‌گران می‌توانند از جهش‌های بزرگ در قیمت دارایی‌ها استفاده کنند. شکاف‌های قیمتی مناطقی در نمودار هستند که قیمت سهم (یا هر ابزار مالی دیگر) به‌شدت به سمت بالا یا پایین حرکت می‌کند بدون این‌که هیچ معامله‌ای در آن میان انجام شود.

در نتیجه، نمودار دارایی یک شکاف قیمتی در الگوی معمولی قیمت را به‌نمایش می‌گذارد. یک معامله‌گر خلاق می‌تواند از این شکاف‌های قیمتی تفسیر خود را داشته باشد و از آن‌ها برای کسب سود استفاده کند.

برای درک بهتر این مقاله بهتر است قبل از خواندن ادامه متن، مقاله آموزشی «شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

این مقاله به شما کمک می‌کند تا درک کنید که چرا این شکاف‌های قیمتی رخ می‌دهند و چگونه می‌توانید از آن‌ها برای انجام معاملات سودمند استفاده کنید.
نکات کلیدی:

• شکاف‌های قیمتی فضایی در نمودار هستند که در نتیجهٔ حرکت قیمت یک ابزار مالی به سمت بالا یا پایین، بدون هیچ‌گونه معامله‌ای در آن بازهٔ زمانی، شکل می‌گیرد.
• شکاف‌های قیمتی به‌صورت غیرمنتظره و در نتیجهٔ تغییر ارزش سرمایه‌گذاری تشکیل می‌شوند و می‌توانند نتیجهٔ فاکتورهای فاندامنتالی یا تکنیکالی بازار باشند.
• شکاف‌های قیمتی به‌شکل شکاف شکست (breakaway gaps)، شکاف خستگی (exhaustion gap)، شکاف معمول (common gap) و یا شکاف ادامه‌دهنده (continuation gap) بسته به محل شکل‌گیری آن‌ها در الگوی قیمتی و سیگنالی که صادر می‌کنند، طبقه‌بندی شده‌اند.

مبانی شکاف‌های قیمتی

شکاف‌های قیمتی در نتیجهٔ فاکتورهای بنیادی یا تکنیکالی شکل می‌گیرند. برای مثال، اگر میزان درآمد یک شرکت بسیار بیشتر از آن چیزی باشد که مورد انتظار بود سهام این شرکت با یک شکاف قیمتی به سمت بالا در روز معاملاتی بعدی باز می‌شوند. این بدین معنی است که قیمت سهم در نقطه‌ای بالاتر از نقطهٔ بسته شدن (close) روز قبل باز شده است.

اتفاقی که باعث شکل‌گیری یک شکاف قیمتی شده است. در بازار فارکس، شایعاتی به‌وجود می‌آید که باعث ایجاد فاصله در نرخ (spread) می‌شود تا جایی که یک شکاف قابل‌توجه می‌تواند دیده شود.

به‌طور مشابه، قیمت سهمی که توانسته است یک قلهٔ جدید در روز معاملاتی کنونی ثبت کند می‌تواند در روز معاملاتی بعدی بالاتر از این نقطه باز شود. بنابراین این شکاف قیمتی حاصل فاکتورهای تکنیکالی بوده است.

شکاف‌های قیمتی می‌توانیم به چهار دسته طبقه‌بندی کنیم:

• شکاف شکست (breakaway gap) در انتهای یک الگوی قیمتی رخ می‌دهد و سیگنال از شروع یک روند تازه می‌دهد.
• شکاف خستگی (exhaustion gap) در نزدیکی در انتهای یک الگوی قیمتی رخ داده و سیگنال آخرین تلاش بازار برای ثبت یک قله یا کف جدید را صادر می‌کند.
• شکاف‌های معمول (common gap) نمی‌توانند در الگوهای قیمتی تشکیل شوند – آن‌ها تنها نشان‌دهندهٔ مناطقی هستند که حرکات بازار شکاف ایجاد کرده است.
• شکاف ادامه‌دهنده (continuation gap) که همچنین با نام شکاف فرار (runaway gap) نیز شناخته می‌شود در میانهٔ الگوی قیمتی تشکیل شده و نشان‌دهندهٔ هجوم خریداران و فروشندگان به سهم است. خریداران و فروشندگانی که باور دارند که قیمت دارایی در آینده به جهتی مشخص حرکت خواهد کرد.

پر کردن شکاف و یا عدم پر کردن آن

وقتی یک شخص می‌گوید که شکاف قیمتی پر شده است حرف او بدین معنی است که قیمت توانسته است به سطح قیمتی پیش از شکل‌گیری شکاف بازگردد. پر شدن شکاف‌های قیمتی اتفاقی نسبتاً معمول است و به دلایل زیر رخ می‌دهد:

• شور و نشاط غیرمنطقی (Irrational exuberance): جهش اولیهٔ قیمت ممکن است ناشی از دیدگاه خوش‌بینانه یا بدبینانه افراطی در بازار باشد، بنابراین امکان شکل‌گیری یک حرکت اصلاحی (correction) وجود دارد.
• مقاومت تکنیکالی (Technical resistance): وقتی که قیمت با حرکتی تند به سمت بالا یا پایین حرکت می‌کند، نمی‌تواند هیچ سطح حمایتی یا مقاومتی را پشت سر بگذارد.
• الگوی قیمتی (Price pattern): از الگوهای قیمتی برای طبقه‌بندی شکاف‌های قیمتی استفاده می‌کنند و با استفاده از این الگوها به بررسی این مطلب می‌پردازند که آیا امکان پر شدن این شکاف‌های قیمتی وجود دارد یا خیر. شکاف‌های خستگی معمولاً پر می‌شود زیرا که آن‌ها نشان‌دهندهٔ انتهای روند قیمت می‌باشند در حالی که گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر شکاف‌های ادامه‌دهنده و شکاف فرار احتمال پایین‌تری برای پر شدن دارند زیرا که آن‌ها تأییدیه‌ای بر ادامه جهت روند کنونی می‌باشند.

زمانی ‌که شکاف‌های قیمتی در همان روز معاملاتی که شکل گرفته‌اند پر می‌شوند، اصطلاحاً آن را محوشدگی شکاف قیمتی (fading) می‌نامیم.

برای مثال، در نظر بگیرید که یک شرکت توانسته است میزان سود به‌ازای هر سهم (Earnings Per Share – EPS) بالایی برای سه ماه خود اعلام کند بنابراین قیمت سهام این شرکت به سمت بالای شکاف ایجاد می‌کنند (بدین معنی که قیمت سهام این شرکت با فاصله‌ای زیاد بالاتر از قیمت بسته شدن روز قبلی باز شده است).

حال در نظر بگیرید که در طی روز مردم با بررسی صورت جریان نقدی (cash flow statement) یک سری ضعف در عملکرد شرکت تشخیص می‌دهند، بنابراین آن‌ها شروع به فروش سهم می‌کنند.

در نهایت قیمت به محدودهٔ بسته شدن روز قبل خود رسیده و شکاف قیمتی را پر می‌کند. بسیاری از معامله‌گران روزانه (day traders) از این استراتژی در فصل انتشار گزارش‌های درآمدی یا دیگر اوقاتی که در آن‌ها شور و نشاط غیرمنطقی در بازار وجود دارد استفاده می‌کنند.

چگونه از شکاف‌های قیمتی استفاده کنیم؟

راه‌هایی زیادی برای بهره بردن از شکاف‌های قیمتی وجود دارند که البته چند استراتژی محبوب‌تر از بقیه آن‌ها است. برخی از معامله‌گران زمانی که فاکتورهای تکنیکالی یا بنیادی احتمال شکل‌گیری گپ در روز معاملاتی بعد را افزایش می‌دهد به خرید می‌پردازند.

برای مثال، پس از انتشار گزارش‌های مثبت درآمدی آن‌ها در ساعات تعطیلی بازار خرید می‌کنند و امیدوارند که قیمت در روز معاملاتی بعدی یک شکست به سمت بالا ایجاد کند.

ممکن است معامله‌گران وارد موقعیت‌های معاملاتی خرید یا فروش نقدینه یا غیرنقدینه (illiquid) در شروع حرکات قیمتی شوند، به این امید که شکاف قیمتی پر شده و روند ادامه‌دار باشد.

برای مثال، معامله‌گران ممکن است ارزی را که هیچ‌گونه مقاومت مهمی را پیش روی خود ندارد و یک شکاف قیمتی به سمت بالا ایجاد کرده است را به سرعت و با نقدینگی پایین خریداری کند.

برخی از معامله‌گران پس از شکل‌گیری قله یا کف قیمتی در نمودار باعث محو شدن شکاف‌های قیمتی می‌شوند (و از دیگر شکل‌های تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند).

برای مثال، اگر قیمت سهام یک شرکت در نتیجهٔ گزارش‌های نظری (speculative report) یک شکاف قیمتی روبه‌بالا بسازد معامله‌گران باتجربه ممکن است با قرارگیری در موقعیت فروش، این شکاف قیمتی را محو کنند.

در آخر، معامله‌گران می‌توانند پس از رسیدن قیمت به سطح حمایتی سابق و پر شدن شکاف قیمتی خرید کنند. مثالی از این استراتژی در زیر آورده شده است.

در ادامه نکات کلیدی را می‌بینید که باید به‌هنگام معامله با استفاده از شکاف‌های قیمتی به‌خاطر بسپارید:

• زمانی که قیمت سهم شروع به پر کردن شکاف قیمتی کرد به‌ندرت در آن نقطه توقف می‌کند زیرا معمولاً هیچ‌گونه سطح حمایتی یا مقاومتی نزدیک به آن وجود ندارد. شکاف‌های خستگی و شکاف‌های ادامه‌دهنده حرکت قیمت در دو جهت متفاوت را پیش‌بینی می‌کنند – بنابراین از طبقه‌بندی نوع شکافی که می‌خواهید از آن استفاده کنید اطمینان داشته باشید.
• سرمایه‌گذاران خرد (retail investors)‌ کسانی هستند گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر که معمولاً از شور و نشاط افراطی بازار استفاده می‌کنند هرچند مؤسسات سرمایه‌گذاری نیز ممکن است از این شکاف‌ها برای کمک به پرتفوی خود استفاده کنند. بنابراین زمانی که از این اندیکاتور استفاده می‌کنید هوشیار بوده و پیش از ورود به هرگونه پوزیشن معاملاتی، صبر کنید تا قیمت بتواند شکست را انجام دهد.
• حتماً به بررسی حجم معاملاتی بپردازید. در شکاف‌های فرار حجم معاملاتی باید بالا باشد در حالی که در شکاف‌های خستگی باید با حجم معاملاتی پایینی روبه‌رو شویم.

مثالی از معامله با استفاده از شکاف قیمتی

برای جمع‌بندی ایده‌ها و مفاهیم ذکر شده بیایید به یک سیستم معاملاتی شکاف‌های قیمتی که برای بازار فارکس طراحی شده است نگاهی بیاندازیم. این سیستم از شکاف قیمتی برای پیش‌بینی بازگشت به سطوح قبلی قیمت استفاده می‌کند. قوانین این سیستم در ادامه آمده است.

1. معامله باید همواره در جهت روند اصلی قیمت انجام شود (نمودار ساعتی بررسی شود)
2. ارز مورد نظر باید یک شکاف قیمتی مهم به سمت بالا یا پایین یک سطح مقاومتی کلیدی در نمودار 30 دقیقه‌ای داشته باشد.
3. قیمت باید به سطح مقاومت اصلی برگردد. این نشان می‌دهد که شکاف قیمتی پر شده است و قیمت به سطح مقاومت پیشین خود بازگشته و آن را تبدیل به یک حمایت کرده است.
4. باید کندلی شکل بگیرد که نشان‌دهندهٔ ادامهٔ حرکت قیمت در جهت شکاف قیمتی باشد. این موضوع به ما کمک می‌کند تا از قدرت منطقهٔ حمایتی اطمینان بیشتری حاصل کنیم.

به دلیل اینکه بازار فارکس یک بازار 24 ساعته است (از ساعت 5 عصر به وقت شرقی آغاز شده و تا ساعت 4 عصر در روز جمعه به وقت شرقی باز می‌ماند) شکاف‌های قیمتی در بازار فارکس به‌شکل کندل‌های بزرگ به‌نمایش درمی‌آیند.

این کندل‌های بزرگ معمولاً به‌خاطر انتشار یک گزارش که سبب حرکات تند قیمت با نقدینگی پایین می‌شوند شکل می‌گیرند. در بازار فارکس تنها شکاف‌های قیمتی قابل مشاهده زمانی هستند که بازار پس از تعطیلات آخر هفته دوباره باز می‌شود.

بیایید نگاهی به این سیستم در نمودار زیر بیاندازیم:

کندل بزرگی که با فلش سمت چپ مشخص شده است نشان‌دهندهٔ یک شکاف قیمتی در نمودار جفت ارز پوند بریتانیا به دلار آمریکا (GBP/USD) در بازار گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر فارکس است.

کندل بزرگی که با فلش سمت چپ مشخص شده است نشان‌دهندهٔ یک شکاف قیمتی در نمودار جفت ارز پوند بریتانیا به دلار آمریکا (GBP/USD) در بازار فارکس است.

این به‌شکل یک شکاف قیمتی معمول نیست اما عدم وجود نقدینگی بین قیمت‌ها آن را شبیه به شکاف‌های معمول می‌کند. توجه کنید که چگونه این سطوح به‌عنوان حمایت‌ها و مقاومت‌های قدرتمند ایفای نقش می‌کنند.

می‌توانیم در شکل فوق ببینیم که قیمت یک شکاف قیمتی به بالای یک محدودهٔ قدرتمند تثبیتی مقاومتی ایجاد کرده، به آن سطح برگشته و آن را پر کرده است و در نهایت، مسیر خود به سمت بالا پیش از تغییر جهت حرکت ادامه داده است.

می‌توانیم ببینیم که یک سطح حمایتی کوچک در پایین شکاف قیمتی وجود دارد، که این حمایت کوچک تا محدودهٔ حمایتی پیشین (جایی که ما وارد معامله خرید شدیم) ادامه پیدا کرده است.

یک معامله‌گر می‌تواند همچنین از نقطهٔ چرخش حرکات قیمت تا محدودهٔ حمایتی مورد نظر وارد یک معامله فروش شود، اگر بتواند شکل‌گیری نقطهٔ قله در قیمت را تشخیص دهد.

نکتهٔ مهم: شکاف‌های قیمتی به دلیل نقدینگی پایین و نوسانات بالا ریسکی می‌باشند اما اگر به‌درستی برای معامله مورد استفاده قرار بگیرند می‌توانند فرصت‌هایی برای کسب سود سریع را در اختیار ما قرار دهند.

جمع‌بندی

افرادی که به بررسی و مطالعهٔ فاکتورهای ایجادکنندهٔ شکاف‌های قیمتی پرداخته و می‌توانند این شکاف‌ها را به‌درستی تشخیص دهند احتمال بالایی از موفقیت را پیش روی خود می‌بینند. هرچند، همواره یک معامله وجود دارد که مطابق میل شما پیش نخواهد رفت.

برای اینکه از چنین حالاتی پیش‌گیری کنید باید ابتدا به بررسی شبکه ارتباطات الکترونیک (electronic communication network – ECN) و حجم معاملاتی (volume) بپردازید. این دو مورد به شما اطلاعاتی در خصوص محل قرارگیری معاملات مختلف می‌دهد.

اگر یک مقاومت با حجم معاملاتی بالا را می‌بینید که از پر شدن شکاف قیمتی جلوگیری می‌کند، به بررسی دوبارهٔ معاملهٔ خود بپردازید و اگر در خصوص این موقعیت مطمئن نیستید وارد هیچ معامله‌ای نشوید.

شما باید از پایان یافتن رالی قیمتی نیز اطمینان حاصل کنید. شور و نشاط غیرمنطقی شکل‌گرفته در بازار لزوماً توسط بازار اصلاح نمی‌شوند.
ممکن است برخی از سهام‌ها سال‌ها به حرکت صعودی خود ادامه داده، ارزشی بیشتر از ارزش واقعی خود داشته باشند و شایعات اثر زیادی بر میزان معاملهٔ آن‌ها داشته باشند بدون آنکه هیچ‌گونه حرکت اصلاحی‌ای در بازار شکل بگیرد.

پیش از ورود به موقعیت‌های معاملاتی مطمئن شوید که افت حجم معاملاتی در بازار صورت پذیرفته است. در آخر، همواره از یک دستور استاپ حفاظتی (stop-loss order) در معاملات‌تان استفاده کنید.

یکی از بهترین مکان‌ها برای قرار دادن دستور استاپ حفاظتی سطوح پایینی نقاط حمایت کلیدی است. البته شما می‌توانید از درصدها نیز استفاده کنید برای مثال می‌توانید دستور استاپ حفاظتی را 8% پایین‌تر از نقطه ورود قرار دهید.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید.

مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

آشنایی با مهمترین گپ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال

موضوع صحبت جامعه ارز دیجیتال طی چند ماه گذشته پیرامون گپ یا شکاف‌های قیمتی موجود در نمودار قراردادهای آتی بیت کوین CME (بازار بورس شیکاگو) بوده است. بیت کوین به طور شبانه روزی در صرافی‌های بزرگ معامله می‌شود اما روزهای آخر هفته در CME معامله این ارز دیجیتال صورت نمی‌گیرد. با شروع مجدد معاملات در CME، این موضوع، اغلب شکاف یا یک فضای خالی در نمودار قراردادهای آتی ایجاد می‌کند.

در علم فیزیک گفته می‌شود که طبیعت از خلاء متنفر است که گفته می‌شود این جمله از زبان ارسطو است، اما بعدا توسط ذره گراهایی نظیر اپیکور و لوکرتیوس مورد انتقاد قرار گرفت که در طبیعت هیچ خلایی وجود ندارد، زیرا طیف چگال­تر پیرامون ماده، بلافاصله خلاء موجود را پر می‌کند. این مفهوم در بسیاری از ابعاد دیگر زندگی نظیر معاملات و تحلیل­‌های تکنیکال نیز به کار گرفته شده است که در ادامه راجب این مورد در زمینه ارزهای دیجیتال صحبت خواهیم کرد و تمام مواردی که نیاز به دانستن آن‌ها در ارتباط با گپ­‌ها نیاز خواهید داشت را بررسی می­‌کنیم.

آموزش ارزهای دیجیتال به صورت کاملا درست و اصولی، برای آشنایی بیشتر به لینک سوپر دوره ارز مراجعه کنید

شکاف یا گپ چیست؟

شکاف یا گپ یک فاصله یا فضای پر نشده در نمودار است که در اثر حرکت سریع قیمت در هر یک از جهت­‌ها ایجاد می­‌شود. در یک روند صعودی، گپ وقتی به‌ وجود می‌­آید که یک شمع با بالاترین سطح قیمتی، پایین­تر از شمع بعدی با پایین­ترین سطح قیمت باشد. برعکس، در یک روند نزولی، گپ زمانی رخ می‎‌‌‌‌‌­دهد که یک شمع با پایین­ترین سطح قیمتی بالاتر از شمع بعدی با بالاترین سطح قیمت بسته شود.

شکاف ناحیه از نمودار قیمتی است که در آن قسمت هیچ معامله‌ای توسط معامله‌گران انجام نمی­‌شود و همین باعث ایجاد یک فضای خالی در نمودارها می­‌شود. گپ­‌ها مناطق مهمی از روند را نشان می‌دهند که با آن‌ها می‌توان نقاط ورود و خروج را بهتر مشخص کرد. بیشتر اوقات، شکاف­‌ها در نمودارهای روزانه یا ساعتی مشهودتر از نمودارهای هفتگی و ماهانه هستند اما اگر در نمودارهای بلند مدت شکافی ظاهر شود، اهمیت بیشتری خواهد داشت. شکاف قیمت یکی از مهم‌­ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال به حساب می‌­آید. معامله‌­گران باید اطلاعات کافی درباره شکاف قیمت و کاربرد­های آن داشته باشند تا بتوانند سود کافی کسب کنند.

آموزش مقدماتی کریپتوکارنسی، برای شروع و آشنایی با این دوره جذاب به لینک آموزش رایگان ارز دیجیتال مراجعه کنید

گپ cme چیست؟

CME مخفف عبارت Chicago Mercantile Exchange و به معنی بازار بورس کالای شیکاگو است. این بازار، بزرگ‌ترین بازار خرید و فروش مشتقات مالی در جهان محسوب می‌شود. CME قراردادهای آتی و گزینه‌هایی را برای هر دارایی قابل‌ تصور، ارائه می‌دهد. این دارایی می‌تواند شامل محصولات کشاورزی، انواع کالا و ارز دیجیتال باشد. یک قرارداد آینده یا future قراردادی است که در آن، تعیین می‌شود که مقدار مشخصی از یک کالا، محصول، ارز و غیره در روز مشخصی در آینده و با قیمت معین، خرید و فروش شود.

در بازار بورس کالای شیکاگو، می‌توان بیت کوین را از هر منطقه‌ای در دنیا به ‌صورت شبانه‌روزی، معامله کرد. با این‌ حال،این بازار نیز مانند بسیاری از بازارهای بزرگ سنتی در دنیا در روزهای آخر هفته یا برخی ایام سال، تعطیل است. این در حالی است که در برخی از بازارها مانند بایننس، همچنان، معاملات بیت کوین در حال انجام است. به‌ این ‌ترتیب، با وجود بسته بودن این بازار در بازه روزهای جمعه تا صبح روز دوشنبه، قیمت بیت کوین به حرکت خود در بازار ادامه داده است. این روند سبب می‌شود که در زمان باز شدن بازار بورس کالای شیکاگو، شاهد پدیده‌ای به نام گپ قیمت CME یا به ‌اختصار گپ CME باشیم.

انواع گپ‌ها

چهار گپ وجود دارد و روش­‌های معامله در آن‌ها متفاوت هستند. سرمایه‌­گذاران در هنگام سرمایه­‌گذاری باید به این تفاوت‌­ها توجه کنند. چون تشخیص اشتباه گپ­‌ها می­‌تواند منجر به ضرر و زیان آن‌ها شود.

گپ خستگی یا (Exhaustion gap)

این شکاف بعد از یک حرکت سریع یا طولانی مدت قیمت بوجود می­‌آید که پایان روند را نشان می­‌دهد و احتمال یک الگو یا روند جدید وجود دارد. آنها در حدود پایان یک الگوی قیمت رخ می­‌‌دهند و نشانه تلاش نهایی برای رسیدن به بالاترین یا پایین­‌ترین سطح قیمتی هستند. به طور کلی، شکاف­‌های خستگی در منطقه‌­ای از حرکت افزایشی یا کاهشی سریع ایجاد می‌شوند. معمولا، حجم معاملات قبل از این شکاف‌­ها افزایش قابل توجهی دارد و اغلب منجر به افزایش شدید قیمت در یک روند صعودی می‌­شوند. این شکاف‌­ها باید پر شوند.

گپ معمولی یا (Common gap)

این شکاف همچنین معروف به گپ منطقه، گپ الگو و گپ موقتی است. بیشتر اوقات، این شکاف‌­ها را می­‌توان در مناطق معاملاتی و در حین حرکت­‌‌های یکنواخت قیمت مشاهده کرد. اندازه شکاف­‌های معمولی بزرگ نیست و اغلب سریع پر می­‌شوند، اما اطلاعات بسیار کمی در مورد حرکت قیمت بعد از ایجاد شکاف ارائه می­‌دهند. آنها به ندرت در یک الگوی مهم قیمت در نمودار ظاهر می­‌شوند. این شکاف­‌ها مناطقی هستند که کمترین معاملات در آن‌ها انجام شده است.

گپ اندازه‌گیری یا (Measuring Gap)

این شکاف به شکاف فرار یا شکاف تداوم نیز معروف است. این شکاف‌ها در میانه یک الگوی قیمت به وجود می‌آیند و نشان‌ه­ای از هجوم خریداران یا فروشندگانی است که نظر مشترکی درباره جهت اصلی حرکت دارایی در آینده دارند. شکاف­‌های اندازه‌­گیری در هنگام اصلاح قیمت یا نوسان قیمت در یک منطقه محدود رخ نمی‌­دهند. آنها در حین یک افزایش یا کاهش سریع قیمت ایجاد می‌­شوند. معمولا، شکاف‌­های فرار تا مدت طولانی پر نمی­‌شوند.

اگر شکاف فرار در یک روند صعودی ایجاد شود، بیانگر ادامه حرکت صعودی خواهد بود و در صورتی که در روند نزولی پدیدار شود، نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر به موقعیت­‌های فروش و ادامه حرکت نزولی است.

گپ شکست یا (Breakaway gap)

گپ شکست وقتی بوجود می­‌آید که قیمت از منطقه‌­ای محدود، یک حرکت جهت دار سریع آغاز می­‌کند. این شکاف وقتی با الگوهای واضحی مانند دامنه‌­های معاملاتی و مثلث‌­های صعودی و نزولی پُر می‌­شود، بزرگتر می­شود. یک شکاف شکست با حجم قابل توجه پس از آن نشانه یک روند صعودی قوی بوده و بعید است که پر شود. یک حرکت با حجم پایین به احتمال زیاد قیمت را به این منطقه برگشت خواهد داد. خط پایین گپ‌­های شکست در مقایسه با انواع دیگر کمتر پر می­‌شوند.

به لحاظ تکنیکال، گپ شکست بسیار مهم بوده و نشان دهنده آغاز یک حرکت بسیار قوی است؛ بدین معنا که با شکست منطقه مقاومت یا حمایت، یک حرکت قوی را در جهت روند جدید شروع می­‌کند. معامله­‌گران باید قبل از این شکست اقدام به خرید یا فروش کنند.

جزیره بازگشتی (Island Reversal)

جزیره بازگشتی شامل دو شکاف است که یک شکاف در جهت روند و دیگری در خلاف جهت تشکیل می‌شود و معمولا علامت مهمی برای بازگشت روند محسوب می‌شود. اگر در تشکیل این الگو از تعداد کندل‌های بیشتری استفاده شود، به آن Island Cluster Reversal می‌گویند. همچنین ذکر این نکته ضروری است كه این الگو برای برگشت روند اتفاق افتاده و اگر در روند صعودی رخ بدهد، روند برعكس شده و به سمت پایین می‌آید و اگر در روند نزولی رخ بدهد، به طبع روند رو به بالا می‌آید.

معامله در گپ‌ها به چه صورتی است؟

یک اشتباه رایج هنگام معامله در شکاف­‌ها یا گپ­‌ها این است که شکاف خستگی به جای شکاف اندازه‌­گیری اشتباه گرفته می‌­شود. این می‌­تواند باعث ورود بی موقع سرمایه­‌گذار به موقعیت شود. در نتیجه این سرمایه­‌گذار در نیمه دوم روند صعودی سود قابل توجهی را از دست خواهد داد. معامله­‌گران با زیر نظر گرفتن حجم معاملات می­‌توانند شکاف خستگی را از شکاف اندازه‌­گیری تشخیص دهند. معمولا، قبل از ایجاد یک شکاف خستگی، حجم معاملات به طور قابل توجهی افزایش می­‌یابد.

شکاف­‌های خستگی و اندازه‌­گیری، حرکت در جهت­‌های مخالف را پیش بینی می­‌کنند، بنابراین درک تفاوت آن‌ها ضروری است. همچنین باید به خاطر داشت که هرگاه شکافی شروع به پر شدن کند، به ندرت متوقف می‌شود. چون در این شکاف مناطق اولیه حمایت و مقاومت وجود ندارند. احتمال پر شدن شکاف‌­های اندازه‌گیری و شکست بسیار کمتر از شکاف­‌های خستگی و معمولی است. درک تفاوت بین انواع شکاف­‌ها می‌­تواند به معامله‌­گران و سرمایه­‌گذاران کمک کند تا در هر بازاری درآمد کسب کنند.

آیا گپ‌ها همیشه بسته می‌شوند؟

تجربه نشان می‌دهد که همه گپ‌ها همیشه بسته یا پر نمی‌شوند. گپ‌های خستگی بیشتر از بقیه احتمال پر شدن دارند چراکه نشان‌گر پایان یک روند قیمتی و درواقع، شروع یک روند معکوس هستند. این در حالی است که گپ‌های فرار و شکست به ‌ندرت پر می‌شوند چراکه درواقع، ماهیت آن‌ها تائیدکننده روند فعلی نمودار است.

نکته دیگر، مدت‌ زمانی است که طول می‌کشد که یک شکاف قیمتی، پر شود. این مسئله به‌ اندازه گپ نیز بستگی دارد. برخی گپ‌ها در طول اولین روز بازگشایی بازار و برخی دیگر در روزها، هفته‌ها و حتی ماه‌های بعدی، پر می‌شوند. تخمین زده می‌شود که حتی در مورد شکاف‌های اغلب پر شونده مانند شکاف­‌های خستگی، حدود 5 درصد شکاف‌ها پر نمی‌شوند. بنابراین، معامله بر اساس شکاف‌های قیمتی در آینده، خالی از ریسک نیست.

شکاف قیمتی و نقاط حمایت و مقاومت

همان‌طور که اشاره شد، گپ در اصطلاح به شکاف قیمت در بین دو بازه زمانی یا دو کندل در نمودار گفته می‌شود. در فاصله گپ عموما معامله‌ای انجام نشده و عرضه و تقاضا در نقطه انتهای گپ برای ارائه قیمت جدید به توازن رسیده است. شکاف‌ها، مناطقی مهم از روند را نشان می‌دهند که با آن‌ها می‌توانیم در حقیقت نقطه ورود و خروج را بهتر تشخیص دهیم و در واقع نقاط حمایتی و مقاومتی هستند.

همان‌طور که می‌دانید وقتی در بازار اخبار مهمی روی می‌دهد، شاهد برگشت‌هایی سریع هستیم یا هنگامی ‌که گزارش‌های افزایش سرمایه و اخبار خاص یک شرکت به‌ صورت واقعیت یا شایعه شنیده می‌شود، شاهد شکاف­‌های قیمتی خواهیم بود که با فشار عرضه یا تقاضا ایجاد می‌شوند. اغلب شکاف­‌های قیمت نشات‌ گرفته از برخی رویدادها هستند. برای مثال اخبار و گزارش‌ها اقتصادی که در حد فاصل زمان بسته شدن یک بازار و آغاز بازار بعدی منتشر می‌شوند.

احتیاجی نیست که این اخبار و گزارش‌ها مستقیما با بازار مورد نظر مرتبط باشند، بلکه بازار ممکن است از اخبار دیگر شرکت‌ها، گروه‌های صنعتی و حوادث جهانی متاثر شود. در شرایطی که هیچ‌گونه خبر یا گزارشی منتشر نشود، بازار در قیمت پایانی دوره قبلی خود یا در نزدیکی آن باز می‌شود، اما اگر اخبار قابل ‌توجه یا تقاضای زیاد معامله‌گران وجود داشته باشد، دستورهای معاملاتی افزایش می‌یابد و در نتیجه شکاف­‌هایی رو به بالا یا پایین تشکیل می‌شود که در این مواقع حتی اگر شکاف بسیار کوچک هم باشد باز معتبر است. همچنین لازم است بدانید شکاف­‌های قیمتی بیشتر در نمودارهای روزانه و تایم‌های پایین‌تر قابل‌ مشاهده هستند.

برگزاری دوره‌های فارکس، زیرنظر اساتید مجرب و حرفه‌ای برای آشنایی بیشتر به لینک آموزش فارکس مراجعه نمایید

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال: در مقاله قبل به بررسی فلسفه تحلیل تکنیکال و تفاوت آن با تحلیل بنیادی، نقاط قوت و ضعف تحلیل تکنیکال و دامنه کاربرد آن پرداختیم. پس از ارائه این مقدمات زمان آموزش تحلیل تکنیکال به صورت کاربردی رسیده است. تا پایان این سری مقالات همراه ما باشید. ضمنا در صورتی که تمایل به یادگیری کامل تحلیل تکنیکال را دارید، در دوره آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال شرکت کنید.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال یا همان نمودارهای قیمت-زمان را از کجا بیاریم؟

در تحلیل تکنیکال ما به نمودارهای قیمت-زمان نیاز داریم. نمودارهای قیمت-زمان همان‌طور که از نام آن مشخص است، نموداری است که تغییرات قیمت را در طول زمان نشان می‌دهد و می‌تواند قیمت یک سهم یا کالای خاص را در طول بازه زمانی دلخواه نشان دهد.

اما چگونه به این نمودارها دسترسی داشته باشیم؟ در حالت کلی ما دو نوع نرم‌افزار برای مشاهده این نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال داریم. نمودارهای تحت وب و نمودارهای تحت سیستم عامل.

الف- نمودارهای تحت وب تحلیل تکنیکال:

معروف‌ترین بستر تحلیل تکنیکال، سایت تریدینگ ویو هست. البته تریدینگ ویو مختص بازارهای جهانی می‌باشد ولی شرکت‌های ایرانی از این سایت خدمات گرفته و نمودارهای تحلیل تکنیکال را به‌صورت شخصی‌سازی شده ارائه می‌کنند.

نمایی از سایت رهاورد 365

نمایی از ابزار تحلیل تکنیکال ارشن

1. سومین مورد بستری است که خود کارگزاری‌ها در اختیار مشتریان خود می‌گذارند. در واقع هر پنل کارگزاری بخشی را دارد که می‌توانید نمودارهای تکنیکال را در آنجا مشاهده کنید.

در تصویر زیر ما ازکارگزاری آگاه استفاده کرده ایم. در یک نتیجه‌گیری کلی مشاهده می‌کنید که ظاهر این سایت‌ها تفاوتی ندارند و همه ابزار تریدینگ ویو هستند امّا به لحاظ کیفیت اطلاعات، رهاورد 365 از سایر موارد بهتر است.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمایی از ابزار تحلیل تکنیکال کارگزاری آگاه

ب- نرم افزارهای تحت سیستم عامل:

در موارد قبلی شما نیاز به نصب نرم افزار نداشتید و فقط با بازکردن مرورگر سیستم خود، به آن‌ها دسترسی خواهید داشت. این ابزارها رو ابزارهای آنلاین تحلیل تکنیکال نیز می‌گویند. برای تحلیل ما می‌توانیم از نرم افزارهای معروف دیگر نیز استفاده کنیم. این نرم افزار قابلیت نصب روی ویندوز، سیستم عامل اندروید و حتی بعضی از موارد امکان نصب روی سیستم عامل مکینتاش را دارا هستند.

مهمترین نرم‌افزار تحلیل تکنیکال، نرم افراد متاتریدر می‌باشد. این نرم‌افزار برای بررسی نمودارهای قیمت در بازارهای جهانی و فارکس استفاده می‌شود امّا کارگزاری مفید، این نرم افزار را تغییر داده و اسم آن را مفید تریدر گذاشته است. برای نصب این نرم افزار می‌تونید به این مقاله مراجعه کنید.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمایی از نرم‌افزار مفید تریدر

فعالان بازار بورس امکان استفاده از نرم‌افزارهای دیگری هم دارند اما این نرم‌افزارها بیشتر جنبه تخصصی دارند و برای تحلیل‌گران حرفه‌ای‌تر مورد استفاده قرار می‌گیرند. به‌طور مثال می‌توان به داینامیک تریدر و یا ادونس گت اشاره کرد.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمایی از نرم افزار داینامیک تریدر

اگر شما در شروع کار تحلیل‌گری هستید، توصیه می‌کنیم از ابزارهای آنلاین همچون رهاورد 365 استفاده کنید، چون هم ساده هستند و هم دیتای با کیفیت‌تری در اختیار تحلیل‌گر قرار می‌دهند.

پیشنهاد ویژه: دوره آموزش صفر تا صد پرایس اکشن

قسمت‌های مختلف ابزار تحلیل تکنیکال:

تایم فریم:

در نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال، محور افقی زمان و محور عمودی، قیمت می‌باشد. واحد قیمت به نوع بازار و کالای مورد بررسی بستگی دارد و انتخاب آن با تحلیل‌گر نیست امّا محور افقی، یعنی زمان، به دید تحلیل‌گر بستگی دارد. در واقع تحلیل‌گر می‌تواند بازه زمانی مورد بررسی خود را کوتاه کند یا بازه زمانی بلندتری را مورد بررسی قرار دهد. به این موضوع تایم فریم می‌گوییم.
تایم فریم‌های معاملاتی از یک دقیقه و 5 دقیقه شروع می‌شود و تا روزانه، هفته‌ای یا حتی ماهانه طبقه‌بندی می‌شود. در بازار بورس ایران ما از تایم روزانه و گاهی اوقات برای تحلیل‌های بلندمدتی از تایم هفته‌ای استفاده می‌کنیم.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

برای انتخاب تایم فریم روی گزینه D (بالا-سمت چپ) کلیک کنید نمودار را روزانه قرار دهید.

انواع نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

OHLC:

در بازار بورس ایران ما 5 قیمت داریم. این 5 قیمت شامل:

اولین قیمت معامله که با نماد Open و به صورت اختصار با O نشان می‌دهند و اولین قیمتی است که در شروع معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود. در بازار ایران این قیمت معامله معمولاً در ساعت 9 صبح انجام می‌شود.

آخرین قیمت معامله که با نماد Close و به صورت اختصار با C نشان می‌دهند و آخرین قیمتی است که در پایان تایم فریم معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود. در بازار ایران این قیمت معامله معمولا در ساعت 12:30 ظهر انجام می‌شود.

بالاترین قیمت معامله که با نماد High و به صورت اختصار با H نشان می‌دهند و بالاترین قیمتی است که در طول تایم فریم معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود.

پایین ترین قیمت معامله که با نماد Low و به صورت اختصار با L نشان می‌دهند و اولین قیمتی است که در طول تایم فریم معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود.

البته یک قیمت دیگر در بازار ایران داریم به نام قیمت پایانی که بیانگر میانگین قیمت روز بوده و مبنای دامنه نوسان قیمت روز کاری بعد می باشد. این قیمت در تحلیل تکنکیال کاربرد ندارد.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

در این تصویر 4 قیمت یک سهم در تابلوی معاملات بازار بورس ایران مشخص شده است.

نمودار خطی (Line Chart):

ساده‌ترین حالت برای نمایش یک نمودار است و معمولاً توسط افراد غیر بورسی مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این روش نقطه پایانی هر روز، به نقطه پایانی روز دیگر متصل می‌شود با فرض آنکه تایم فریم بصورت روزانه انتخاب شده باشد و همچنین اگر تایم فریم بصورت هفتگی انتخاب شده باشد، کافی است نقطه پایانی هر هفته به هفته بعد متصل گردد و الی آخر.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودار میله‌ای (Bar Chart):

این روش نسبت به حالت قبل از اطلاعات بسیار کامل‌تری برخوردار است به این صورت که برای هر واحد زمانی بر روی چارت از یک پاره خط عمودی استفاده می‌کنیم که این پاره خط اصطلاحاً میله یا بار نامیده می‌شود:

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

همان‌طور که ملاحظه می‌کنید هر میله از دو زایده کوچک در سمت چپ و راست خود برخوردار است که این زایده‌ها به ترتیب اولین و آخرین قیمت را در طول بازه زمانی مورد نظر مشخص می‌کنند و به ترتیب قیمت‌های Open و Close به معنى قيمت باز شدن و قیمت بسته شدن نامیده می‌شوند. همچنین بیشترین و کمترین قیمت در طول بازه زمانی مورد نظر را نیز، که متناظر با دو انتهای فوقانی و تحتانی پاره خط مذکور هستند، به ترتیب قیمت‌های High و Low می‌نامند.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودار شمع ژاپنی (Candlesticks):

نهایتاً به نمودار کندل استیک با شمع ژاپنی می‌رسیم که نمودار مورد علاقه عموم تکنیکالیست هاست. این روش در واقع هیچ اطلاعات اضافه‌ای نسبت به نمودار میله‌ای ندارد و تنها تفاوت آن صرفاً این است که در مدل کندل استیک فاصله بین قیمت‌های Open و close را با یک مستطیل ترسیم می‌کنیم که رنگ بدنه این مستطیل بسته به صعودی با نزولی بودن کندل می‌تواند به رنگ سفید با سیاه انتخاب شود.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

بنابراین تحلیل‌گر صرفاً با یک نگاه سریع به نمودار و بر مبنای رنگ بدنه سیاه یا سفید کندل‌ها می‌تواند به سادگی دریابد که آیا قیمت در بازه زمانی مورد نظر رشد کرده با اینکه دچار نزول شده‌است. در روزهایی که بازار مثبت و پر رونق بوده و سطح عمومی قیمت‌ها افزایش یافته است و قیمت close بالاتر از Open بوده‌است، رنگ بدنه کندل را سفید و در غیراین‌صورت از رنگ‌های تیره مثلاً مشکی استفاده می‌کنیم.

نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده:

در بورس ایران، شرکت‌ها در انتهای سال و در مجمع عمومی سالیانه، مبلغی را بعنوان سود نقدی سالیانه یا DPS تصویب نموده و به سهامداران پرداخت می‌نمایند. یا همچنین پس از تصویب افزایش سرمایه، به هریک از سهامداران قبلی شرکت، به نسبت میزان سهامی که از قبل در اختیار داشته‌اند، تعداد سهام جدید اهدا خواهد شد.

طبق قوانین سازمان بورس، نماد شرکت‌ها پس از برگزاری مجمع (چه مجمع عادی و چه مجمع فوق العاده بدون محدودیت توسان بازگشایی خواهد شد. و اهالی بازار می‌توانند بر مبنای اطلاعات جدیدی که بدست آورده‌اند، با یکدیگر آزادانه رقابت نموده و قیمت سهام را با استفاده از مکانیسم عرضه و تقاضا تعیین نمایند.

تفاوت‌های نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده

نکته مهم این است که بازار در چنین مواقعی بطور طبیعی، قیمت جدید را به گونه‌ای تعیین می‌کند که مجموع سرمایه سهامداران، قبل و بعد از برگزاری مجمع، عملاً هیچ تغییر خاصی نکند. بعنوان مثال فرض کنید یک شرکت تصمیم به افزایش سرمایه به میزان 100 درصد از محل سود انباشته گرفته باشد.

در اینصورت پس از برگزاری مجمع فوق العاده، هنگام بازگشایی مجدد نماد، قیمت سهم دقیقاً نصف مقدار قبلی خواهد شد. به این ترتیب عملاً سرمایه سهامداران هیچگونه تغییر واقعی نخواهد کرد زیرا در عین حال که قیمت سهم نصف شده ولی در عوض تعداد سهام هر یک از سهامداران نیز خود به خود دو برابر شده‌است. بنابراین حاصل ضرب قیمت جدید در تعداد سهام برای هریک از سهامداران دقیقاً برابر یا همان مقدار قبلی خواهدشد.

اجازه دهید مثال دیگری نیز درباره سود نقدی بزنیم. اینبار فرض کنید یک شرکت دلخواه قصد برگزاری مجمع عمومی عادی داشته‌باشد. فرض کنید قیمت اولیه سهم قبل از برگزاری مجمع برابر با ۱۰۰۰ تومان باشد و در مجمع سالیانه تصمیم به توزیع سود نقدی به میزان ۱۰۰ تومان بگیرد. در اینصورت قیمت نماد توسط بازار هنگام بازگشایی برابر با ۹۰۰ تومان تعیین خواهد شد و باز هم سرمایه سهامداران عملاً هیچ تغییر خاصی نخواهد کرد زیرا هر سهامدار، با احتساب سود نقدی دریافتی از شرکت، قبل و پس از برگزاری مجمع، همان سرمایه یکسان را داشته است.

گپ‌های نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نکته مهم به‌لحاظ تکنیکال این است که این قبیل گپ‌ها – یعنی گپ‌هایی که در اثر “افزایش سرمایه” و يا “تقسیم سود نقدی” ایجاد می شوند – باید از روی نمودار حذف شوند تا تحلیل‌گران را به خطا نیاندازند. زیرا همانطور که توضیح‌داده‌شد این مدل گپ‌ها واقعی نبوده و عملاً هیچ تأثیر واقعی بر روی مجموع سرمایه سهامداران ندارند.