چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟

چرا شاخص بورس رشد کرد؟ | توصیه های مهم به سهامداران

یک کارشناس بازار سرمایه دلیل رشد این روزهای بورس را 5 عامل عنوان کرد و گفت: دلیل رشد این روزها در بازار سرمایه تحت تاثیر عواملی چون نقدینگی، قیمت ارز، - چرا شاخص بورس رشد کرد؟ توصیه های مهم به سهامداران یک کارشناس بازار سرمایه دلیل رشد این روزهای بورس را 5 عامل عنوان کرد و گفت: دلیل رشد این روزها در بازار سرمایه تحت تاثیر عواملی چون نقدینگی، قیمت ارز، افزایش پایه پولی، گزارش خوب شرکت ها و قیمت های جذاب جهانی کامودیتی ها بوده است.

همشهری آنلاین- نجمه احمدبیگی: شاخص کل در بازار بورس مدتی است که روند رو به رشدی را آغاز کرده و تقریبا بعد از پایان اردیبهشت ماه امسال، نشانه های مثبت در بازار رخ نمود.

به نظر می رسد اگر همین روند طی شود تا چند روز آینده شاخص به رقم یک میلیون و 500 هزار واحد هم برسد.

در این مدت بورس روی خوش به سهامداران نشان داده و می توان گفت هم صف های فروش کمتر شده و هم سهامداران رفتارهای هیجانی گذشته را نداشته اند.

برخی کارشناسان عمده دلیل رونق دوباره بازار سرمایه را توجه دولت سیزدهم به بورس عنوان می کنند آنها معتقدند که این توجه منجر به دلگرمی سهامداران و در نتیجه ایجاد ثبات و تعادل در بازار خواهد شد و دیگر وقایع سال گذشته تکرار نخواهد شد.

چرا شاخص بورس رشد کرد؟ | توصیه های مهم به سهامداران

همه حقوق این سایت برای قطره محفوظ است. قطره مسئولیتی در قبال محتوای مطالب ندارد.
تمامی خدمات این سایت، حسب مورد دارای مجوزهای لازم از مراجع مربوطه می باشند و فعالیت های این سایت تابع قوانین و مقررات جمهوری اسلامی ایران است.

ارزش تضمین پرتفوی چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

شاید افراد زیادی با موضوع «ارزش تضمین» در بورس آشنا نباشند؛ اما عباراتی چون «خرید اعتباری»، «دریافت اعتبار»، «دریافت وام» یا مشابه این موارد بارها به گوشمان خورده است و احتمالا آنها را تجربه کرده‌ایم. مثلا در رابطه با دریافت وام از بانک، شما نیاز به باز کردن حساب بانکی، بالا بردن گردش حساب و کسب معدل دارید و در نهایت با توجه به امتیاز کسب شده می‌توانید مبلغی را تحت عنوان وام از بانک دریافت کنید.

حالا همین شرایط را برای بازار سرمایه در نظر بگیرید؛ مثلا تصور کنید که بتوانید با دریافت وام یا اعتبار از کارگزار خود، به خرید سهام بپردازید و بازپرداخت آن طبق اقساط مشخصی صورت بگیرد. حتما برایتان سوال پیش می‌آید که چگونه می‌توان این وام را دریافت کرد؟ مبلغ آن چقدر است و بر چه اساس تعیین می‌شود؟ آیا کارمزدی بابت آن باید پرداخت کرد؟ و شرایط باز پرداخت چگونه است؟

«ارزش تضمین» در واقع گزینه تعیین‌کننده در رابطه با امکان و میزان دریافت اعتبار معاملاتی است؛ که در این مقاله قصد داریم به جزئیات آن و پاسخ سوالات مطرح شده در قبل بپردازیم.

ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن

تا این لحظه متوجه شدید که «ارزش تضمین» چیزی شبیه معدل حساب بانکی است که با توجه به آن می‌توان مبالغ متفاوتی را در قالب اعتبار دریافت کرد. همانطور که می‌دانید سهامداران سود اصلی خود را به واسطه خرید هر سهم با قیمت پایین‌تر و فروش آن در زمان مناسب با بالاترین قیمت ممکن کسب می‌کنند. افرادی که از دانش و مهارت کافی در این زمینه برخوردارند، معمولا معاملات خوبی انجام می‌دهند و تنها مشکل آنها پرداخت مبلغ در زمان خرید است.

در نظر بگیرید یک سهامدار زمان مناسبی را برای خرید سهمی تشخیص می‌دهد، اما نقدینگی وی برای تهیه سهام به اندازه ایده‌آل، کافی نیست؛ بنابراین یا شرایط را از دست داده یا می‌تواند تعداد کمی سهم تهیه کند و سود کمی نصیبش خواهد شد. اما اگر در این شرایط امکان دریافت اعتبار از کارگزار وجود داشته باشد؛ سهامدار می‌تواند به اندازه دلخواه خرید کند و پس از مدتی مبلغ را به کارگزاری برگرداند.

اما کارگزار در چه شرایطی حاضر است مبلغی را در قالب اعتبار یا وام در اختیار معامله‌گر بگذارد؟ اینجا دقیقا زمانی است که ارزش تضمین به کمک سهامدار می‌آید. اگرچه هر کارگزاری می‌تواند تا حد کمی بر روی شرایط اعطای اعتبار مانور دهد، اما طبق قوانین تعیین شده توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، هر فرد می‌تواند تا سقف 35 درصدِ ارزش پرتفوی خود، وام دریافت کند؛ بنابراین ارزش پرتفوی، تعیین‌کننده میزان دریافت وام است که اصطلاحا ارزش تضمین نامیده می‌شود. به همین ترتیب کارگزار با توجه به آخرین قیمت معامله شده هر سهم موجود در پرتفوی فرد، سقف مبلغ وام را محاسبه و اعلام می‌کند.

ضریب تضمین اعتباری خرید سهام چیست؟

با توجه به توضیحات قبل، باید اکنون به اهمیت «ضریب تضمین اعتباری خرید سهام» پی برده باشید. در حقیقت برای خرید چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ اعتباری سهام، دو موضوع «ضریب تضمین اعتباری» و «ارزش پرتفوی معامله‌گر» اهمیت دارد. در رابطه با ضریب تضمین اعتباری، معامله‌گران و حتی کارگزاران نمی‌توانند دخل و تصرف خاصی داشته باشند. چرا که ضریب تضمین معاملات اعتباری مستقیما از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین می‌شود اما ارزش پرتفوی معامله‌گر، وابسته به «تعداد و حجم معاملات وی» و تا حدودی هم شرایطی است که کارگزار فراهم می‌کند. مثلا افراد با شرکت در مسابقات باشگاه مشتریان کارگزاری آگاه، می‌توانند از تخفیف کارمزد معاملات بهره‌مند شوند. با بهره‌مندی از این تخفیف، فرد معاملات بیشتری را انجام می‌دهد و ارزش پرتفوی او بالا می‌رود. در چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ نهایت زمان محاسبه ضریب تضمین اعتباری خرید سهام، مبلغ اعتبار بیشتری به او تعلق می‌گیرد.
پس ضریب تضمین معاملات اعتباری، عددی (درصدی) است که از طرف سازمان بورس اعلام می‌شود و کارگزار طبق آن، پرتفوی شما را مورد بررسی قرار می‌دهد. در نهایت به اندازه درصد ضریب تضمین اعتباری (مثلا 35 درصد)، از ارزش پرتفوی شما، در قالب بسته اعتباری یا وام در اختیارتان قرار خواهد گرفت.

اعطای اعتبار معاملاتی

اعطای اعتبار معاملاتی به سهامداران، امتیازیست که هر کارگزاری باید به صورت مجزا آن را کسب کند؛ در حقیقت تمامی کارگزاران امکان اعطای شرایط خرید اعتباری را به کاربران خود ندارند و هر کارگزار با کسب امتیاز از سازمان بورس و اوراق بهادار، امکان ارائه چنین خدماتی را دریافت می‌کند و می‌تواند طبق شرایطی که بخشی از آن توسط سازمان تعیین می‌شود؛ خدمات اعتباری ارائه دهد.

مثلا کارگزاری آگاه، به عنوان کارگزار رتبه الف، اعتبارات معاملاتی را در قالب وام و بسته‌های اعتباری به کاربران خود اعطا می‌کند. البته ماهیت این دو تفاوت چندانی با یکدیگر ندارند و در نهایت حساب معاملاتی وی شارژ شده و می‌تواند خرید انجام دهد؛ اما این تنوع در ارائه اعتبار به دلیل شرایط متفاوتی است که کاربران از آن برخوردارند؛ بنابراین کارگزاری آگاه شرایطی را فراهم کرده است تا افراد مختلف بتوانند از این خدمات استفاده کنند.

دقت کنید درصد ارزش تضمین که توسط سازمان بورس تعیین می‌شود، قابل تغییر نیست و فرد در نهایت می‌تواند تا سقف 35 درصد از ارزش پرتفوی خود اعتبار دریافت کند؛ حال ممکن است کل 35 درصد را در قالب وام، یا 20 درصد وام و 15 درصد بسته اعتباری یا هر شرایطی که مجموع آن بیش از 35 درصد ارزش پرتفوی نشود را انتخاب کند.

مورد دیگر در رابطه با اعطای اعتبار معاملاتی، قراردادی است که به صورت حضوری عقد می‌شود؛ هر سهامدار برای استفاده از این خدمات، باید به شعب کارگزاری مراجعه کند و با تکمیل فرم‌های مربوطه، قراردادی مدت‌دار (معمولا یک سال) مابین سرمایه‌گذار و کارگزاری بسته می‌شود؛ و مراحل بعدی به صورت آنلاین طی خواهد شد. همچنین وام و بسته اعتباری هر دو فاقد هر گونه سود یا کارمزدی هستند.

بسته اعتباری کارگزاری آگاه

همه کاربران کارگزاری آگاه، دارای یک حساب کاربری در باشگاه مشتریان هستند؛ تمامی خدمات کارگزاری آگاه مانند: اعطای اعتبارات، کلاس‌های مجازی آموزش بورس و… از طریق باشگاه مشتریان ارائه می‌شود و هر فردی دارای دو گزینه «امتیاز باشگاه» و «ریالِ باشگاه» در این فضا است که به واسطه این دو می‌تواند بسته اعتباری دریافت کند.

روال کار به این ترتیب است که افراد به اندازه ریال باشگاه خود می‌توانند بسته اعتباری دریافت کنند؛ مثلا قیمت «بسته 6 ماهه با اعتبار 20 میلیون ریال»، 2 میلیون ریال است؛ بدین معنی که شما باید 2 میلیون «ریالِ باشگاه» داشته باشید تا بتوانید از این خدمات استفاده کنید؛ در صورتی که ریالِ باشگاه شما به اندازه کافی باشد، مرحله بعد ارزش تضمین است؛ یعنی 35 درصد ارزش پرتفوی شما نباید کمتر از ارزش بسته مذکور (20 میلیون ریال) باشد.

حال چگونه می‌توان ریالِ باشگاه را بدست آورد؟ در این بخش «امتیاز باشگاه» است که به کمکتان می‌آید. باشگاه مشتریان دارای 10 سطح است که کاربران با توجه به سطحی که از آن برخوردارند، زمان انجام معاملات تخفیف برایشان لحاظ و مبلغ تخفیف مستقیما به ریال باشگاه افزوده می‌شود؛ و از طرفی برای صعود به قله بالاتر شما نیاز به کسب امتیاز دارید. بنابراین هر قدر امتیاز شما در باشگاه مشتریان آگاه بیشتر شود، سطحتان ارتقا پیدا می‌کند؛ با بالا رفتن سطح، تخفیف معاملات افزایش میابد؛ و در نهایت بیشتر شدن تخفیف موجب افزایش ریال باشگاه خواهد شد.

روش‌های کسب امتیاز در باشگاه مشتریان آگاه:

• با اولین ورود شما به باشگاه، 300 امتیاز و البته 10 هزار تومان به ریال باشگاه اضافه می‌شود.
• ورود روزانه به چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ باشگاه، شامل 10 امتیاز است.
• شرکت در مسابقات و ارائه پاسخ صحیح، باعث کسب امتیاز می‌شود.
• در صورت انتخاب شخصی دیگر به عنوان معرف، امتیازی برای شما در نظر گرفته می‌شود.
• اگر فرد دیگری شما را به عنوان معرف انتخاب کند، امتیازتان افزایش خواهد یافت.
• و آخرین و مهم‌ترین مورد در رابطه با انجام معاملات است که موجب افزایش امتیاز می‌شود.

وام قرض‌الحسنه کارگزاری آگاه

با دریافت وام قرض‌الحسنه کارگزاری آگاه، حساب معاملاتی شما تا مبلغ مشخصی شارژ می‌شود و زمان بازپرداخت آن با توجه به طرحی که انتخاب می‌کنید متفاوت است. اعطای این وام دارای دو شرط است: سطح باشگاه شما 5 یا بالاتر باشد؛، در حساب معاملاتی خود وجهی را نگهداری کنید؛ به عبارتی وام قرض‌الحسنه بر مبنای رسوب پول در حساب معاملاتی مشتریان به آنها تعلق می‌گیرد.

برای استفاده از این خدمات شما باید همواره در حساب معاملاتی خود وجهی را پس‌انداز کنید؛ البته نه به این معنی که وجه ثابت بماند و تغییر نکند؛ شما می‌توانید خرید و فروش را انجام دهید اما باید همواره مبلغی در حسابتان باقی بماند؛ این کار را اصطلاحا «رسوب پول» می‌گویند که کارگزاری ماهانه درصدی از آن محاسبه و در صفحه باشگاه کاربر اعلام می‌کند.

روال کار به این ترتیب است که شما وارد حساب باشگاه خود می‌شوید، در بخش خدمات، وام قرض‌الحسنه را انتخاب می‌کنید و با انتخاب گزینه «ثبت درخواست»، محاسبه رسوب پول آغاز می‌شود؛ که به ترتیب زیر است:

• سطح 1 الی 4 ، ۵۰% مقدار رسوب ماه گذشته
• سطح 5 و 6 ، ۵۰% مقدار رسوب ماه گذشته
• سطح 7 و 8 ، ۵۰% مقدار رسوب ماه گذشته
• سطح 9 و 10، ۵۰% مقدار رسوب ماه گذشته

دقت کنید که تا سطح 4 مقدار رسوب محاسبه می‌شود، اما امکان دریافت وام وجود ندارد و طرح‌های مختلف وام قرض‌الحسنه با دستیابی به سطح پنج، در باشگاه فعال خواهند شد. مثلا چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ اگر 50 درصد از مبلغ رسوب شده در حساب معاملاتی فرد معادل 50 میلیون ریال باشد، او می‌تواند یک وام قرض‌الحسنه 50 میلیون ریالی با بازپرداخت سه ماهه دریافت کند. البته مشروط بر اینکه ارزش تضمین پرتفوی معادل آنچه از طرف سازمان بورس تعیین می‌شود، باشد؛ در مثال ذکر شده 35 درصد ارزش پرتفوی باید برابر یا بیشتر از 50 میلیون ریال باشد.

نکات استفاده از اعتبار معاملاتی

در رابطه با استفاده از اعتبار معاملاتی، لازم است نکاتی را بدانید و قبل از استفاده از خدمات آنها را در نظر بگیرید:

• ارزش تضمین موردی و غیر قابل تغییر یا حذف از طرف کارگزاری‌ها است.
• ارزش تضمین برای بازارهای مختلف بورس متفاوت است و توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین می‌شود؛ که در حال حاضر معادل 35 درصد برای بازارهای بورس و اول و دوم فرابورس، 17.5 درصد برای پایه زرد فرابورس، 10.5 درصد برای پایه قرمز، 85 درصد برای اوراق بدهی و 65 درصد برای صندوق‌ها با درآمد ثابت تعیین شده است؛ که ممکن است مشمول تغییر شود.
• بازپرداخت اعتبارات در کارگزاری آگاه، به صورت اقساط نیست و سه روز قبل از پایان موعد مقرر، از حساب معاملاتی فرد کسر خواهد شد.
• در رابطه با درخواست وجه این مورد را در نظر داشته باشید که مبلغ اعتبار در حساب معاملاتی بلوکه خواهد شد. به عنوان مثال اگر اعتبار دریافتی 5 میلیون تومان با بازپرداخت 3 ماهه باشد؛ طی این سه ماه هر درخواست وجهی که صادر کنید؛ 5 میلیون تومان در حساب معاملاتی غیر قابل برداشت می‌ماند و الباقی قابل برداشت است.

سخن آخر

اعتبار معاملاتی یکی از خدمات کاربردی زمان فعالیت در بازار بورس است که لزوم بهره‌مندی از آن «ارزش تضمین سبد سهام» شما خواهد بود. اگرچه قوانین سازمان بورس به مرور تغییر می‌کند و درصدهای اعلام شده کم و زیاد می‌شوند؛ اما استفاده از اعتبارات، سال‌هاست که بین سهامداران رواج دارد و در روند فعالیتتان در این بازار بسیار مفید خواهد بود.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره ارزش تضمین، بسته‌های اعتباری و وام قرض‌الحسنه، همچنین شرکت در کلاس‌های حضوری و مجازی آموزش بورس، می‌توانید به باشگاه مشتریان آگاه مراجعه کنید.

چگونه می توان با سرمایه گذاری ثروتمند شد؟

سرمایه‌گذاری یکی از محبوب‌ترین راه‌های تولید ثروت است. با در نظر گرفتن مقداری ریسک، شما می ‌توانید دارایی‌های فعلی خود را به‌کار بیندازید تا برایتان درآمد کوتاه‌مدت و بلندمدت، بسته به اهداف سرمایه‌گذاری‌تان تولید کند.

هر چه ریسک بیشتری بپذیرید، احتمال موفقیت یا شکست بیشتر می‌ شود. به همین دلیل است که اوراق بهادار پرمخاطره ‌تر، مثل سهام، به‌ صورت سنتی برای کسانی که به دنبال پولدار شدن هستند سرمایه گذاری های بهتری به شمار می‌ آیند؛ اما سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری نیز همیشه به‌ عنوان یک گزینه مناسب در کنار سایر گزینه ‌ها مورد توجه سهامداران بوده است.

از آنجایی ‌که صندوق های سرمایه گذاری عموماً امن ‌تر و باثبات ‌تر در نظر گرفته می‌ شوند، ممکن است منطقی به نظر نرسد که با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری بتوان فرصت ‌های خوبی برای تولید ثروت ایجاد کرد. در حقیقت، برخی از انواع صندوق های سرمایه گذاری به‌ اندازه سرمایه گذاری در سهام یا بیشتر ریسک دارند و این پتانسیل را دارند که سود بیشتری هم تولید کنند. در بازار آمریکا سهام با سود بالا و صندوق های سرمایه گذاری در اوراق قرضه، به ‌خصوص برای تولید بیشترین سود ممکن با سرمایه گذاری در ریسکی‌ ترین دارایی ها طراحی‌شده‌ اند.

در ایران نیز تعداد زیادی از صندوق های سرمایه گذاری فعال هستند اما این صندوق ها از تنوع بالایی برخوردار نیستند و به‌ طور کلی می‌ توان آن ‌ها را در دو تقسیم‌ بندی کلی زیر جای داد:

صندوق های سرمایه گذاری در سهام

صندوق های سرمایه گذاری در سهام بخش اصلی چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ و عمده منابع خود را در سهام شرکت ها سرمایه گذاری می‌ کنند؛ بنابراین از همان ریسکی که شما هنگام سرمایه گذاری در سهام با آن مواجهید، برخوردار هستند؛ اما عاملی که سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها را جذاب کرده است، مدیران متخصص و حرفه ‌ای در حوزه سرمایه گذاری هستند که به ‌طور فعالانه دارایی های موجود در صندوق را مورد بررسی قرار می ‌دهند و با تنوع بخشی و اجرای اصول سرمایه گذاری موفق، عملکرد بالای صندوق ها را تضمین می‌ کنند.

با این ‌حال صندوق های سرمایه گذاری در سهام نیز به دو دسته تقسیم می ‌شوند. نخست صندوق های کوچک که تعداد واحدهای سرمایه گذاری آنها بین ۵ تا ۵۰ هزار واحد است و دوم صندوق های بزرگ که تعداد واحدهای آنها از ۵۰ هزار واحد فراتر می ‌رود و می ‌تواند تا ۵۰۰ هزار واحد افزایش یابد.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری در سهام تنها راه صندوق های مشترک سرمایه گذاری برای ثروتمند کردن شما نیستند. صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت معمولاً به ‌عنوان نوع امنی از صندوق ها شناخته می‌شوند، چرا که با فراهم کردن درآمد سالانه و تعهد حفظ سرمایه، از ریسک بسیار پایینی برخوردارند. به عبارتی همان ‌طور که از اسم این صندوق ها پیداست، صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت حداقل بازده تضمین شده ‌ای را نصیب سرمایه گذاران خود می ‌کنند و کسانی که واحدهای این نوع صندوق ها را می‌ خرند، معمولاً تمایل چندانی به پذیرش ریسک بالا ندارند و انتظار دارند حداقل بازده تضمین شده ‌ای را به دست آورند. مدیران این صندوق ها معمولاً منابع جمع‌آوری شده را صرف خرید اوراق کم ریسک نظیر اوراق مشارکت، اوراق اجاره و… می ‌کنند تا بتوانند سود تضمین شده ‌ای برای سهامداران خود کسب کنند.

صندوق هایی که در اوراق مشارکتی که توسط شرکت های معتبر و دولت توزیع می ‌شوند سرمایه گذاری می ‌کنند بیشترین بازده خود را از پرداخت های سود به دست می ‌آورند.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

اگر شما دانش کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارید و همین‌طور زمان لازم را هم برای فعالیت ‌های روزانه در بورس ندارید، بنابراین احتمال موفقیت شما در این بازار از طریق سرمایه گذاری در صندوق ها بیشتر است. شما با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری از مزایایی زیادی برخوردار می‌شوید. ازجمله:

از خدمات کارشناسان استفاده می‌کنید. صندوق ها افرادی حرفه ‌ای را استخدام کرده ‌اند که ضمن مدیریت دارایی های صندوق، مشاوره‌ های لازم را هم به سرمایه گذاران بدهند.

سبد دارایی های خود را به ‌خوبی تنوع بخشی می ‌کنید. صندوق های سرمایه گذاری سرمایه ‌های کوچک را از افراد بسیاری جمع‌ آوری می ‌کنند و آنها را یک کاسه کرده و حجم زیاد و متنوع در بازار سرمایه گذاری می ‌کنند. با این کار ریسک سرمایه گذاری به‌ شدت کاهش می ‌یابد و شما با خرید یک واحد از صندوق مالک یک پرتفوی کاملاً متنوع می‌ شوید.

دارایی شما نقدشوندگی مناسبی دارد. قانوناً هر زمانی که شما به پول خود نیاز داشته باشید می‌ توانید با مراجعه به صندوق سرمایه گذاری خود در صندوق را لغو و پول خود را دریافت کنید. واریز پول شما برای طی مراحل قانونی ممکن است چند روز طول بکشد اما صندوق ها معمولاً بلافاصله پول شما را بر می‌ گردانند.

هزینه معاملات شما کاهش می ‌یابد. نیازی نیست شما پول زیادی را صرف مشاوره با متخصصان، خرید بسته ‌های تحلیلی و … برای اطمینان از صحت انتخاب خود کنید. صندوق ها این کار را به ‌جای شما می ‌کنند و هزینه‌ ها را بین همه سرمایه گذاران در صندوق تقسیم می‌ کنند. به ‌این ‌ترتیب، سهم هر یک از سرمایه گذاران از این هزینه ها کاهش می ‌یابد.

انتخاب برای شما آسان است. امروزه تعداد زیادی صندوق وجود دارد و هر یک از آن صندوق ها هم بر بخش خاصی از بازار تمرکز کرده است.انتخاب با شماست که در کدام صندوق سرمایه گذاری کنید.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری: رشد آهسته ولی پیوسته

مثل هر سرمایه گذاری، هر چه بیشتر بتوانید پول بگذارید، سودهای احتمالی بیشتری نصیبتان می ‌شود. سخت است که با فقط یک میلیون تومان از هر نوع اوراقی بتوان ثروتمند شد. اگر شما یک مقدار قابل ‌توجهی برای سرمایه گذاری دارید، می ‌توانید مقدار قابل ‌توجهی هم از درآمد حتی از طریق باثبات ‌ترین سرمایه گذاری ها تولید کنید.

گرچه اوراق مشارکت با ریسک کم و صندوق های سرمایه گذاری در سهام شما را ثروتمند نمی ‌کنند، اما درجه بالایی از ثبات با تعهد درآمد ثابت سالانه ارائه می‌ کنند. اگر شما پول زیادی برای سرمایه گذاری دارید، حتی نرخ های سود متوسط هم می ‌تواند در بلند مدت مقادیر هنگفتی تولید نماید. به‌طور مثال، ۵۰ میلیون تومان سرمایه گذاری شده در صندوق های با درآمد ثابت که فقط سود ۱۸درصد سالیانه می‌ دهد، هنوز و در هرسال ۹ میلیون تومان (ماهیانه ۷۵۰ هزار تومان) تولید می‌ کند که از درآمد بعضی از افراد بیشتر است. هرچه شما ثروتمندانه تر شروع کنید، در مدت ‌زمان کوتاهی و به ‌راحتی ثروتمندتر خواهید شد.

تأثیر هزینه‌های مدیریت بر عملکرد صندوق های سرمایه گذاری

وقتی به دنبال تولید ثروت از طریق سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری هستید، مهم است که تأثیر نسبت هزینه صندوق را در نظر بگیرید. عموماً، هر چه صندوق ها فعالانه ‌تر مدیریت شوند، نسبت‌ های هزینه بالاتری خواهند داشت تا هزینه‌ های افزایش یافته معامله را جبران نمایند. اگر نسبت هزینه یک صندوقی بسیار بالا باشد، می ‌تواند نسبت قابل ‌توجهی از سودهای سالیانه شما را از آن خود کند.

چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟

از طریق صندوق های سرمایه گذاری کسب ثروت کنید

عصر بازار- سرمایه گذاری یکی از محبوب‌ترین راه‌های تولید ثروت است. با در نظر گرفتن مقداری ریسک، شما می ‌توانید دارایی های فعلی خود را به کار بیندازید تا برایتان درآمد کوتاه مدت و بلند مدت، بسته به اهداف سرمایه گذاری تان تولید کند.

به گزارش پایگاه خبری «عصر بازار» به نقل از سنا ، هر چه ریسک بیشتری بپذیرید، احتمال موفقیت یا شکست بیشتر می‌ شود. به همین دلیل است که اوراق بهادار پرمخاطره ‌تر، مثل سهام، به‌ صورت سنتی برای کسانی که به دنبال پولدار شدن هستند سرمایه گذاری های بهتری به شمار می‌ آیند؛ اما سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری نیز همیشه به‌ عنوان یک گزینه مناسب در کنار سایر گزینه ‌ها مورد توجه سهامداران بوده است.

از آنجایی ‌که صندوق های سرمایه گذاری عموماً امن ‌تر و باثبات ‌تر در نظر گرفته می‌ شوند، ممکن است منطقی به نظر چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ نرسد که با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری بتوان فرصت ‌های خوبی برای تولید ثروت ایجاد کرد. در حقیقت، برخی از انواع صندوق های سرمایه گذاری به‌ اندازه سرمایه گذاری در سهام یا بیشتر ریسک دارند و این پتانسیل را دارند که سود بیشتری هم تولید کنند. در بازار چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ آمریکا سهام با سود بالا و صندوق های سرمایه گذاری در اوراق قرضه، به ‌خصوص برای تولید بیشترین سود ممکن با سرمایه گذاری در ریسکی‌ ترین دارایی ها طراحی‌شده‌ اند.

در ایران نیز تعداد زیادی از صندوق های سرمایه گذاری فعال هستند اما این صندوق ها از تنوع بالایی برخوردار نیستند و به‌ طور کلی می‌ توان آن ‌ها را در دو تقسیم‌ بندی کلی زیر جای داد:

صندوق های سرمایه گذاری در سهام

صندوق های سرمایه گذاری در سهام بخش اصلی و عمده منابع خود را در سهام شرکت ها سرمایه گذاری می‌ کنند؛ بنابراین از همان ریسکی که شما هنگام سرمایه چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ گذاری در سهام با آن مواجهید، برخوردار هستند؛ اما عاملی که سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها را جذاب کرده است، مدیران متخصص و حرفه ‌ای در حوزه سرمایه گذاری هستند که به ‌طور فعالانه دارایی های موجود در صندوق را مورد بررسی قرار می ‌دهند و با تنوع بخشی و اجرای اصول سرمایه گذاری موفق، عملکرد بالای صندوق ها را تضمین می‌ کنند.

با این ‌حال صندوق های سرمایه گذاری در سهام نیز به دو دسته تقسیم می ‌شوند. نخست صندوق های کوچک که تعداد واحدهای سرمایه گذاری آنها بین 5 تا 50 هزار واحد است و دوم صندوق های بزرگ که تعداد واحدهای آنها از 50 هزار واحد فراتر می ‌رود و می ‌تواند تا 500 هزار واحد افزایش یابد.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری در سهام تنها راه صندوق های مشترک سرمایه گذاری برای ثروتمند کردن شما نیستند. صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت معمولاً به ‌عنوان نوع امنی از صندوق ها شناخته می‌شوند، چرا که با فراهم کردن درآمد سالانه و تعهد حفظ سرمایه، از ریسک بسیار پایینی برخوردارند. به عبارتی همان ‌طور که از اسم این صندوق ها پیداست، صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت حداقل بازده تضمین شده ‌ای را نصیب سرمایه گذاران خود می ‌کنند و کسانی که واحدهای این نوع صندوق ها را می‌ خرند، معمولاً تمایل چندانی به پذیرش ریسک بالا ندارند و انتظار دارند حداقل بازده تضمین شده ‌ای را به دست آورند. مدیران این صندوق ها معمولاً منابع جمع‌آوری شده را صرف خرید اوراق کم ریسک نظیر اوراق مشارکت، اوراق اجاره و… می ‌کنند تا بتوانند سود تضمین شده ‌ای برای سهامداران خود کسب کنند.

صندوق هایی که در اوراق مشارکتی که توسط شرکت های معتبر و دولت توزیع می ‌شوند سرمایه گذاری می ‌کنند بیشترین بازده خود را از پرداخت های سود به دست می ‌آورند.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

اگر شما دانش کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارید و همین‌طور زمان لازم را هم برای فعالیت ‌های روزانه در بورس ندارید، بنابراین احتمال موفقیت شما در این بازار از طریق سرمایه گذاری در صندوق ها بیشتر است. شما با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری از مزایایی زیادی برخوردار می‌شوید. ازجمله:

از خدمات کارشناسان استفاده می‌کنید. صندوق ها افرادی حرفه ‌ای را استخدام کرده ‌اند که ضمن مدیریت دارایی های صندوق، مشاوره‌ های لازم را هم به سرمایه گذاران بدهند.

سبد دارایی های خود را به ‌خوبی تنوع بخشی می ‌کنید. صندوق های سرمایه گذاری سرمایه ‌های کوچک را از افراد بسیاری جمع‌ آوری می ‌کنند و آنها را یک کاسه کرده و حجم زیاد و متنوع در بازار سرمایه گذاری می ‌کنند. با این کار ریسک سرمایه گذاری به‌ شدت کاهش می ‌یابد و شما با خرید یک واحد از صندوق مالک یک پرتفوی کاملاً متنوع می‌ شوید.

دارایی شما نقدشوندگی مناسبی دارد. قانوناً هر زمانی که شما به پول خود نیاز داشته باشید می‌ توانید با مراجعه به صندوق سرمایه گذاری خود در صندوق را لغو و پول خود را دریافت کنید. واریز پول شما برای طی مراحل قانونی ممکن است چند روز طول بکشد اما صندوق ها معمولاً بلافاصله پول شما را بر می‌ گردانند.

هزینه معاملات شما کاهش می ‌یابد. نیازی نیست شما پول زیادی را صرف مشاوره با متخصصان، خرید بسته ‌های تحلیلی و … برای اطمینان از صحت انتخاب خود کنید. صندوق ها این کار را به ‌جای شما می ‌کنند چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ و هزینه‌ ها را بین همه سرمایه گذاران در صندوق تقسیم می‌ کنند. به ‌این ‌ترتیب، سهم هر یک از سرمایه گذاران از این هزینه ها کاهش می ‌یابد.

انتخاب برای شما آسان است. امروزه تعداد زیادی صندوق وجود دارد و هر یک از آن صندوق ها هم بر بخش خاصی از بازار تمرکز کرده است. انتخاب با شماست که در کدام صندوق سرمایه گذاری کنید.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری: رشد آهسته ولی پیوسته

مثل هر سرمایه گذاری، هر چه بیشتر بتوانید پول بگذارید، سودهای احتمالی بیشتری نصیبتان می ‌شود. سخت است که با فقط یک میلیون تومان از هر نوع اوراقی بتوان ثروتمند شد. اگر شما یک مقدار قابل ‌توجهی برای سرمایه گذاری دارید، می ‌توانید مقدار قابل ‌توجهی هم از درآمد حتی از طریق باثبات ‌ترین سرمایه گذاری ها تولید کنید.

گرچه اوراق مشارکت با ریسک کم و صندوق های سرمایه گذاری در سهام شما را ثروتمند نمی ‌کنند، اما درجه بالایی از ثبات با تعهد درآمد ثابت سالانه ارائه می‌ کنند. اگر شما پول زیادی برای سرمایه گذاری دارید، حتی نرخ های سود متوسط هم می ‌تواند در بلند مدت مقادیر هنگفتی تولید نماید. به‌طور مثال، 50 میلیون تومان سرمایه گذاری شده در صندوق های با درآمد ثابت که فقط سود 18درصد سالیانه می‌ دهد، هنوز و در هرسال 9 میلیون تومان (ماهیانه 750 هزار تومان) تولید می‌ کند که از درآمد بعضی از افراد بیشتر است. هرچه شما ثروتمندانه تر شروع کنید، در مدت ‌زمان کوتاهی و به ‌راحتی ثروتمندتر خواهید شد.

تأثیر هزینه‌های مدیریت بر عملکرد صندوق های سرمایه گذاری

وقتی به دنبال تولید ثروت از طریق سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری هستید، مهم است که تأثیر نسبت هزینه صندوق را در نظر بگیرید. عموماً، هر چه صندوق ها فعالانه ‌تر مدیریت شوند، نسبت‌ های هزینه بالاتری خواهند داشت تا هزینه‌ های افزایش یافته معامله را جبران نمایند. اگر نسبت هزینه یک صندوقی بسیار بالا باشد، می ‌تواند نسبت قابل ‌توجهی از سودهای سالیانه شما را از آن خود کند.

خرید سکه بورسی چه مزایایی دارد؟

کارشناس بازار سرمایه گفت: عرضه گواهی سکه در بورس نسبت به خرید آن به روش سنتی مزیت‌های متعددی از جمله هزینه کم نگهداری و امنیت بیشتر را دارد.

با گشایش نماد معاملاتی سکه مرکزی، عرضه اولیه اوراق گواهی سکه بانک مرکزی به روش حراج تک‌قیمتی سه شنبه در بورس کالای ایران انجام شد و هر ۱۰۰ ورقه گواهی سکه بانک مرکزی (معادل یک سکه طلای تمام بهار آزادی طرح جدید) به قیمت ۱۵ میلیون و ۸۷۵ هزار تومان به متقاضیان فروخته شد.

پنج شنبه هفته گذشته(۱۲ آبان) بود که رئیس کل بانک مرکزی خبر از انتشار اوراق سکه بهار آزادی داد.

رئیس کل بانک مرکزی در خصوص انتشار اوراق سکه بهار آزادی علاوه بر اعلام زمان سررسید این اوراق نکاتی را مطرح کرد.

آقای علی صالح چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟ آبادی گفت:مرحله اول این اوراق با سررسید ۶ ماهه و معاف از مالیات در بورس منتشر خواهد شد و قیمت تسویه اوراق نیز قیمت روز سکه خواهد بود.

معاون اداری اعتبارات بانک مرکزی هم در خصوص نحوه معامله سکه در بورس مواردی را بیان کرد.

چه کسانی می‌توانند از بورس سکه خریداری کنند؟

آقای عمرانی گفت: هر فرد دارای کد بورسی می‌تواند نسبت به خرید اوراق سکه اقدام کند به عبارتی هر شخص حقیقی نسبت به خرید ۱۰۰ سکه و صندوق‌های طلا بدون محدودیت می‌توانند اقدام به خرید کند.

او می‌گوید:خریداران از طریق دو روش که یکی نگهداری تا زمان سر رسید این اوراق ۱۷ اردیبهشت و دیگری انجام معاملات ثانویه اوراق به قیمت بازار است، می‌توانند نسبت به فروش اقدام کنند.

هدف از انتشار اوراق سکه بانک مرکزی چیست؟

او گفت:یکی از اهداف انتشار اوراق سکه، تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری است و اشخاص حقیقی و صندوق‌های طلا می‌توانند نسبت به خرید اقدام کنند.

کارشناس بازار سرمایه نیز در خصوص مزیت‌های خرید اوراق سکه به مواردی اشاره کرد.

آقای نیما میرزایی گفت: بازار سرمایه در طول سالیان گذشته شاهد عرضه انواع روش‌های خرید سکه است و در حال حاضر نیز گواهی یک روزه سکه، صندوق‌های طلا و. در بازار قابل معامله بوده و عمدتا با استقبال خوبی از طرف معامله‌گران روبه رو است.

او می‌گوید:عرضه گواهی سکه در بورس نسبت به خرید و نگه داری فیزیکی آن (روش سنتی) مزیت‌های متعددی از جمله هزینه کمتر خرید و فروش و هزینه نگهداری بسیار کم را دارد.

میرزایی گفت:علاوه بر این اطمینان بالا در نگهداری و جلوگیری از سرقت، خیال آسوده از سکه و صحت اصل بودن آن، در نهایت سرعت بالا در خرید و فروش و عدم نیاز به مراجعه حضوری از دیگر مزایای آن به شمار می‌آید.

برای جذاب تر شدن اوراق سکه چه پیشنهادی وجود دارد؟

او می‌گوید: برای جذاب‌تر شدن روش مد نظر بانک مرکزی دو راه حل می‌توان پیشنهاد کرد، یک امکان خرید گواهی با پرداخت بخشی از ثمن مورد نظر و همچنین ارائه قیمت رقابتی و مناسب‌تر نسبت به بازار مورد دیگر است.

البته به گفته کارشناسان افراد برای خرید اوراق سکه باید تمام جوانب را بررسی و مقایسه کرده و تاکید بسیار بر این است که افراد از تصمیم های هیجانی به شدت پرهیز کنند تا دچار آسیب نشوند.

نکته دیگر این که یکی از تفاوت های این اوراق سکه با دیگر اوراقی که موجود در بازار هستند زمان سررسید آن است.

گفتنی است که از امروز ۱۸ آبان معاملات ثانویه اوراق گواهی سکه بانک مرکزی آغاز می شود و همه مردم می‌توانند این اوراق را معامله کنند.

همچنین بازارگردانی این اوراق سکه با هدف تضمین نقدشوندگی، از ۱۸ آبان و توسط بانک مرکزی انجام می شود حال باید دید شفافیت معاملات بورسی تا چه میزان می‌تواند بر بازار سکه اثر گذار باشد؟