زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام

است. یکی از اهداف فروش این اوراق هم جلب اعتماد سرمایه‌گذاران حقیقی به بازار است.

اختیار خرید و اختیار فروش سهام چیست؟

یکی از ابزارهایی که در روزهای پرتلاطم بازار می‌تواند نوعی بیمه برای معامله‌گران باشد، قرارداد اختیار خرید و اختیار فروش است. در روزهای اخیر هم در جهت افزایش اعتماد معامله‌گران حقیقی به بازار بورس، این قراردادها توجه زیادی را جلب کرده‌اند.

به همین دلیل ما در این مقاله به بسط این دو مطلب می‌پردازیم.

تعریف اختیار خرید و اختیار فروش

در تعریف فنی اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option) یا در کل اختیار معامله (Option) یک ابزار مشتقه در بازارهای مالی است که اختیار خرید یا اختیار فروش یک دارایی مشخص را به خریدار قرارداد اختیار خرید یا خریدار اختیار فروش می‌دهد.

اما درک این تعریف فنی خصوصا برای کسانی که در بازار سهام تازه وارد هستند سخت است. پس بگذارید با یک مثال جلو برویم.

اختیار فروش سهم فملی

در حال حاضر یعنی ۷ مهر سال ۹۹ قیمت سهم فملی 2920 تومان است. می‌دانیم که بازار در حال حاضر روند منفی دارد و همین قیمت هم در کف قیمت امروز است و 96 میلیون صف فروش پشت آن وجود دارد.

کمابیش همه می‌دانیم که اصلاح فعلی بازار تمام می‌شود و احتمالا در چند ماه آینده شاهد رشد بازار باشم. طبق محاسبات و تحلیل‌های ما هم همین سهم فملی می‌تواند قبل از عید سال ۱۴۰۰ مثلا تا ۴ هزار تومان رشد کند.

اما بازار منفی است. با اینکه می‌دانیم بازار رشد می‌کند و تحلیل‌های ما هم نشان می‌دهد که سهم فملی تا ۴ هزار تومان رشد می‌کند اما کمی شک هم نداریم؛ زیرا تحلیل‌های تکنیکال در بهترین حالت تا ۸۰ درصد دقت دارند و تحلیل‌های بنیادی با اینکه مطمئن‌تر هستند، اما ترسیم یک خط زمانی در‌ آن‌ها کار راحتی نیست. مگر در حالتی که شما بخواهید سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت چندساله انجام دهید.

در این حالت یک اطلاعیه عرضه اوراق اختیار فروش فملی منتشر می‌شود. سررسید این اوراق ۱۵ فروردین ۱۴۰۰ و قیمت تضمینی خرید فملی نیز در آن ۴ هزار تومان است.

هر قرارداد اختیار فروش فملی تضمین‌کننده خرید ۱۰۰۰ سهم است و برای خرید آن نیز شما باید به ازای هر سهم ۱۰۰ تومان پول پرداخت کنید.

شما ۲ برگه قرارداد اختیار فروش فملی معادل اختیار فروش ۲۰۰۰ هزار سهم را می‌خرید. برای خرید این دوبرگه مبلغ ۲۰۰ هزار تومان نیز پرداخت می‌کنید. از آن‌سو از بازار سهام ۲۰۰۰ سهم خود فملی را هم می‌خرید. ارزش خرید شما با احتساب قیمت 2920 تومانی هر سهم، برابر ۵ میلیون و ۸۴۰ هزار تومان می‌شود.

در برگه اختیار فروش، فروشنده این اوراق (الکترونیکی) حق اختیار فروش سهم فملی در تاریخ ۱۵ فروردین ۹۹ را با قیمت ۴ هزار تومان به ازای هر سهم به شما داده است. شما می‌توانید از این حق خود استفاده بکنید یا نکنید. برگه اختیار فروش است و اختیار فروش دست شما است.

حال فرض کنید به تاریخ ۱۵ فرودین ۱۴۰۰ که سررسید این قرارداد اختیار فروش است رسیده‌ایم. چند اتفاق می‌تواند رخ دهد.

۱- قیمت سهم فملی کمتر از ۴ هزار تومان است

مثلا در این تاریخ قیمت سهم فملی ۳۷۰۰ تومان است. در این حالت شما می‌توانید از اختیار فروش خود استفاده کنید. فروشنده این قرارداد اختیار فروش نیز طبق این قرارداد باید سهم فملی را در این تاریخ با قیمت ۴ هزار تومان از شما بخرد.

در این حالت شما با سرمایه‌گذاری ۶ میلیون و ۴۰ هزار تومان، به سود ۱ میلیون و ۹۶۰ هزارتومانی رسیده‌اید؛ یعنی ۳۳ درصد سود کرده‌اید.

۲- قیمت سهم فملی بیشتر از ۴ هزار تومان است

فرض کنید در تاریخ سررسید قرارداد اختیار فروش، قیمت سهم فملی ۴۵۰۰ تومان است. در این حالت شما ۲۰۰۰ هزار سهم خود را می‌فروشید و ۲ میلیون و ۹۶۰ هزار تومان معادل ۴۹ درصد سود می‌کنید.

چون قیمت سهم بالاتر از قیمت خرید در قرارداد اختیار فروش است، شما قرارداد خود را اجرا یا اعمال (Excercise) نمی‌کنید.

در این سناریو فرضی شما با ۲۰۰ هزار تومان هزینه بیشتر، به‌نوعی خرید خود را بیمه می‌کنید.

در قرارداد اختیار فروش اگر قیمت سهم در زمان سررسید، بالاتر از قیمت خرید قرارداد باشد، شما از ۲۰۰ هزارتومانی که برای خرید اوراق قرارداد اختیار فروش پرداخت کرده‌اید، می‌گذرید. این پول همان اجرت فروشنده قرارداد و سودی است که فروشنده از این قرارداد می‌برد.

۳- قیمت فملی کمتر از 2920 تومان است

اگر سهام فملی در طول این زمان روند منفی داشته باشد و قیمت آن به کمتر از ۲۹۲۰ تومان که در موقع ارائه قراردادهای اختیار فروش بود، برسد، فروشنده این قرارداد دچار زیان می‌شود؛ اما درهرصورت مثل مورد اول مجبور است ۲۰۰۰ سهم فملی شما را به قیمت ۴ هزار تومان بخرد.

خرید یک قرارداد اختیار فروش ریسک خرید را برای خریدار سهم شدیدا کاهش می‌دهد. این در حالی است که ریسک فروش قرارداد اختیار خرید برای فروشنده، بسیار زیاد است.

به همین دلیل هم‌زمانی که چنین قراردادهای فروخته می‌شوند، معمولا نشانه‌ای از منفی بودن روند آینده بازار هستند و حس بازار (Sentient) هنگامی‌که چنین قراردادهایی فروخته می‌شوند شدیدا منفی

است. یکی از اهداف فروش این اوراق هم جلب اعتماد سرمایه‌گذاران حقیقی به بازار است.

اگر سهم در تاریخ سررسید قیمتی کمتر از قیمت خرید قرارداد داشته باشد، عملا فروشنده قرارداد باید مابه‌التفاوت قیمت خرید در اوراق با قیمت روز سهم را پرداخت کند. اگر در مثال بالا این مابه‌التفاوت بیشتر از ۱۰۰ تومان باشد، فروشنده قرارداد از فروش قرارداد اختیار فروش ضرر کرده است. اگر هم کمتر باشد، فروشنده نیز به حداقلی از سود رسیده است.

در هر حالت شما به‌عنوان خریدار قرارداد اختیار فروش می‌توانید با پرداخت اجرت قرارداد، سود خود از بابت خرید یک سهم را تضمین کنید.

قرارداد اختیار خرید

در قرارداد اختیار خرید برعکس قرارداد اختیار فروش، اختیار خرید یک کالا یا دارایی به خریدار قرارداد اختیار خرید داده می‌شود. در این قرارداد، خریدار می‌تواند در صورت خواست قرارداد را اجرا یا اعمال کند و فروشنده قرارداد اختیار خرید متعهد شده‌ است که کالایی را در قیمت مشخص‌شده در قرارداد به خریدار بفروشد.

قرارداد اختیار خرید فولاد

فرض کنید بازار صعودی است؛ اما شما شک دارید. می‌توانید سهم فولاد را که امروز در قیمت 1793 تومان در صف فروش است، بخرید. پیش‌بینی و تحلیل‌های شما نشان می‌دهد که این قیمت سهم در چند ماه آینده تا ۳ هزار تومان هم رشد می‌کند.

اما بازار مدتی است که صعودی است و انتظار یک اصلاح دارید. خرید سهم فولاد در این شرایط کمی ریسکش زیاد است.

دوباره خبر عرضه قرارداد اختیار خرید سهم فولاد به سررسید ۱۵ فروردین ۱۴۰۰ می‌رسد. قیمت فروش تضمینی در این قرارداد ۲۶۰۰ تومان است. هر قرارداد اختیار خرید شامل ۱۰۰۰ هزار سهم و قیمت هر اختیار خرید این سهم در قرارداد فوق ۵۰ تومان است.

شما دو قرارداد اختیار خرید برای خرید ۲۰۰۰ هزار سهم فولاد را می‌خرید. شما برای خرید این قرارداد 100 هزار تومان پول می‌دهید.

در موقع سررسید قرارداد اختیار خرید دو حالت ممکن است پیش آید.

۱- قیمت سهم فولاد کمتر از ۲۶۰۰ تومان است

فرض کنید موقع سررسید قرارداد اختیار خرید سهم فولاد رسیده است. قیمت سهم ۲۳۰۰ تومان است. در این حالت شما هیچ کاری نمی‌کنید و صرفا ۱۰۰ هزار تومان ضرر می‌کنید.

این ۱۰۰ هزار تومان هم که اجرت فروشنده قرارداد اختیار خرید است در حساب فروشنده قرارداد می‌ماند و عملا سود او می‌شود.

۲- قیمت سهم فولاد بیشتر از ۲۶۰۰ تومان است

فرض کنید در موعد سررسید قرارداد اختیار خرید، سهم فولاد با قیمت ۳۲۰۰ تومان در حال معامله است. در این حالت شما درخواست اعمال قرارداد اختیار خرید را به فروشنده می‌دهید.

در این حالت فروشنده موظف است تعداد ۲۰۰۰ سهم فولاد را با قیمت ۲۶۰۰ تومان که در قرارداد ثبت‌شده به شما بفروشد. شما پول معادل این ۲۰۰۰ هزار سهم یعنی ۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان را می‌پردازید و بعدازآن همین سهم را به قیمت معاملاتی آن روز یعنی ۳۲۰۰ تومان می‌فروشید و یک‌میلیون ۲۰۰ هزار تومان ‌سود می‌کنید.

اگر هم نخواستید صبر می‌کنید که سهم فولاد بیشتر بالا برود. نکته اینجاست که چون شما حتی در همین شرایط هم سهم فولاد را با قیمتی به‌مراتب کمتر از قیمت بازار خریده‌اید، سود چشم‌گیری نصیبتان می‌شود.

در این حالت کل مبلغ پرداختی شما ۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان برای خرید سهم فولاد و ۱۰۰ هزار تومان برای خرید قرارداد اختیار خرید فولاد است. با در نظر گرفتن این‌ها شما ۲۲ درصد سود می‌کنید.

معامله اوراق اختیار خرید و اختیار فروش

شما می‌توانید حتی پیش از تاریخ سررسید قرارداد اختیار خرید یا اختیار فروش، آن را به کس دیگری بفروشید. در این صورت می‌توانید سهم‌های پایه این قراردادها را هم مستقل از وضعیت اختیار خرید یا اختیار فروش معامله کنید.

با اینکه ارزش قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش، هنگام عرضه آن‌ها تعیین می‌شود اما هنگام با معامله این اوراق بین سهام‌داران ممکن است قیمت آن‌ها تغییر کند.

معمولا هم معاملات این قراردادها بدون دامنه نوسان انجام می‌گیرد؛ اما بااین‌همه قیمت آن‌ها تنها تا جایی می‌تواند بالا برود که برای دارنده قرارداد هنگام درخواست اجرای آن‌ها، همچنان ‌سودده باشد. البته محدودیت قانونی در این مورد وجود ندارد اما منطقی نیست که چنین اوراقی در این قیمت‌ها معامله شود.

در مثال ابتدایی قبل قیمت معامله‌ای قرارداد اختیار فروش فملی حداکثر می‌تواند تا ۹۸۰ تومان به ازای هر سهم در قرارداد اختیار فروش بالا برود. این رقم را به این صورت می‌توان محاسبه کرد.

زیرا پیش‌از‌این، اجرای قرارداد اختیار فروش دیگر برای خریدار سودی به همراه ندارد.

در مثال دوم نیز قیمت معامله‌ای قرارداد اختیار خرید سهم فولاد نیز حداکثر می‌تواند تا ۷۵۷ تومان بالا برود.

زیرا دوباره اجرای قرارداد اختیار خرید در قیمت‌های بالاتر از این برای خریدار سودی به همراه ندارد.

ابزارهای مشتقّه

با توجه به همه این‌ها می‌بینیم که قیمت اوراق قرارداد اختیار خرید یا اختیار فروش تنها می‌تواند تا جایی بالا برود که قیمت سهم‌ پایه آن تعیین می‌کند. به چنین اوراقی که قیمت آن‌ها بر پایه قیمت دارایی دیگری تعیین می‌شود، ابزارهای مشتقّه (Derivative) یا قراردادهای مشتقه می‌گویند.

از جمله دیگر ابزارهای مشتقه می‌توان به قراردادهای آتی سکه، گندم و دیگر کالاهای تحت معامله در بورس کالا اشاره کرد. قیمت معاملاتی این قراردادهای آتی هم دوباره بر پایه کالاهای پایه آن مثل سکه و گندم تعیین می‌شود.

انواع قراردادهای اختیار معامله

قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش یا در حالت کلی قراردادهای اختیار معامله اولین بار در سال ۱۹۷۳ در «بورس اختیار معامله شیکاگو» ایجاد شدند. بعدها این معاملات به بخش مهمی از معاملات بازارهای بورس و معاملات ابزارهای مشتقه تبدیل شدند.

در دنیا سه نوع قرارداد اختیار معامله وجود دارد.

قرارداد اختیار معامله نوع آمریکایی (American Style):

در این نوع قرارداد اختیار معامله، زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام خریدار می‌تواند در هر روزی پیش از سررسید قرارداد، درخواست اعمال قرارداد را بدهد؛ یعنی خریدار می‌تواند از زمان خرید قرارداد اختیار معامله تا پیش از روز سررسید قرارداد، از فروشنده درخواست کند که قرارداد را اعمال کرده و به تعهد خرید یا فروش خود عمل کند.

قرارداد اختیار معامله نوع اروپایی (European Style):

در این قرارداد خریدار قرارداد اختیار معامله تنها می‌تواند در روز سررسید درخواست اعمال قرارداد دهد و فروشنده زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام قرارداد ملزم است تنها در این روز به تعهد خرید یا فروش خود عمل کند.

قراردادهای اختیار معامله نوع برمودان (Bermudan Style):

در این قرارداد اختیار معامله، خریدار می‌تواند در چند تاریخ معین‌شده، درخواست اعمال قرارداد بدهد و فروشنده هم باید تنها در این روزها به تعهد خرید یا فروش خود عمل کند.

قراردادهای اختیار خرید یا اختیار فروش در ایران معمولا از نوع اروپایی هستند. هرچند ممکن است نوع برمودان هم استفاده شود.

چگونه قرارداد اختیار خرید یا اختیار فروش بخریم؟

شما نمی‌توانید صرفا با داشتن یک کد بورسی و حساب کاربری کارگزاری‌ها، وارد یک قرارداد اختیار معامله شوید. بلکه باید به کارگزار خود درخواست دهید که برایتان یک حساب اختیار معامله باز کند.

پس‌ازآن می‌توانید با سامانه‌ای که کارگزاری در اختیارتان قرار می‌دهد، پول واریز کنید و این قرارداد را بخرید، بفروشید یا اعمال کنید.

اعمال قراردادهای اختیار معامله توسط اتاق پایاپای شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه انجام می‌گیرد؛ اما شما به‌عنوان مشتری و معامله‌گر نیازی ندارید با این اتاق ارتباط داشته باشید.

مسئولیت اجرای عملیات بر عهده کارگزاری است که کد معاملاتی اختیار معامله را به شما داده است. شما درخواست‌های خود را به کارگزارتان می‌فرستید.

همچنین برای وارد شدن به این قراردادها باید یک وجه تضمین نیز از طرف خریدار و فروشنده قرارداد در اتاق پایاپای گذارده شود. همین عملیات هم توسط کارگزار شما انجام می‌گیرد.

همچنین لازم به ذکر است که در حال حاضر روی تعداد انگشت‌شماری از سهم‌ها قرارداد اختیار خرید و اختیار فروش عرضه می‌شود.

البته معاملات اختیار خرید و اختیار فروش قوانین خاص خود را دارد. شما می‌توانید این قوانین را از اینجا دانلود کنید. همچنین درصورتی‌که در این مورد سوالی دارید که ما در این مقاله به آن پاسخ ندادیم، به این فایل که زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام از طرف سازمان بورس تهیه‌شده، مراجعه کنید.

نحوه خرید و فروش سهام در بازار سرمایه

فرآیند خرید و فروش در بازار سرمایه یک مکانیزم حراج پیوسته است و در آن اولویت با کسی است که قیمت مناسب تری دهد.

شما برای انجام معامله از روز شنبه تا چهارشنبه بین ساعت 8.5 تا 12.5 ظهر می‌توانید سفارش خرید یا فروش خود را در بازه قیمتی مجاز آن روز در سامانه معاملاتی خودتان ثبت نمایید، دامنه نوسان مجاز قیمتی اکثر شرکتهای بورسی و فرابورسی روزانه 5درصد است، عبارتی ماکسیمم قیمت امروز سهم می‌تواند 5درصد نصبت به قیمت دیروز افزایش داشته باشد و مینیمم قیمت امروز سهم می‌تواند 5درصد نسبت به قیمت دیروز سهم کاهش داشته باشد.

اولویت خرید همواره با کسی است که قیمت بالاتری داده باشد و در آن قیمت نیز زودتر درخواست خود را ثبت نماید و اولویت فروش نیز کاملا برعکس خرید می‌باشد.

زمانی که قیمت فروشنده و قیمت خریدار در سامانه معاملاتی دقیقا مشابه هم گردد معامله صورت می‌گردد و در زمان معامله نیز در کسری از ثانیه کلیه فرایندهای مالی و معاملاتی انجام می‌گردد.

بهترین زمان و ساعت روز برای ترید ارز دیجیتال چیست؟

بحث بهترین زمان برای خرید سهام یا ترید کردن، یکی از بحث‌های مهم و پرطرفدار در بین معامله‌گران و علاقه‌مندان به بازار فارکس و رمزارزها است. به احتمال زیاد به نظر عموم فعالان بازار رمزارز‌ها، مسئله زمان خرید و فروش یا معامله کردن، آن‌قدری که در بازار فارکس اهمیت دارد، در بازار رمزارز‍‌ها اهمیت ندارد! در ادامه این مقاله قصد داریم به شما نشان دهیم که چرا زمان معامله مهم است! در واقع بهترین زمان برای ترید ارز دیجیتال چه زمانی است؟ اگر جزو آن دسته از افرادی هستید که مسئله بهترین ساعت ترید در بازار رمزارز‌ها را دست کم می‌گیرند، حتماً این مقاله را مطالعه کنید.

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

بهترین زمان برای ترید ارز دیجیتال چه زمانی است؟

همان‌طور که در جریان هستید، بازار رمزارز‌ها برخلاف بازار‌های جهانی دیگر مانند فارکس، 24 ساعته است. به این معنی که معامله‌گران تمام 24 ساعت روز در حال خرید و فروش ارز‌های دیجیتال خود هستند. این ویژگی را می‌توان یکی از مزیت‌های این بازار دانست. بسیاری از معامله‌گران و تریدر‌های حرفه‌ای به همین دلیل به بازار رمزارز‌ها کوچ کرده‌اند و روی دارایی‌هایی مانند بیت کوین (Bitcoin) و اتریوم (Ethereum) نوسان‌گیری می‌کنند.

کاملاً واضح است که مسئله بهترین زمان برای ترید ارز دیجیتال، برای معامله‌گران کوتاه‌مدت مانند اسکالپر‌ها (Scalpers) یا تریدر‌های روزانه (Day Traders) حائز اهمیت است. بنابراین اگر به دنبال سرمایه‌گذاری میان‌مدت یا بلندمدت‌تر هستید، بهتر است بیشتر از آنکه به مسئله بهترین زمان برای ترید ارز دیجیتال بپردازید، به مسئله بهترین روش برای خرید ارز دیجیتال بپردازید!

بهترین روش برای کسانی که به دنبال خرید ارز‌های دیجیتال برای سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت هستند، روش خرید پله‌ای یا همان روش کم کردن میانگین قیمت خرید است. بهتر است اگر برای مثال قصد خرید بیت کوین را دارید، یکجا تمام سرمایه خود را وارد بازار نکنید و آن را به بخش‌هایی کوچک‌تر تقسیم کنید تا بتوانید با خرید پله‌ای، میانگین خرید بهتری برای خود به دست آورید!

برای معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز، مسئله زمان انجام معامله و ساعتی از روز که این معامله‌گران در حال معامله هستند، حائز اهمیت است. طبیعتاً نوسانات بازار رمزارز‌ها و توکن‌ها و کوین‌های مختلفی که در آن وجود دارند، در تمام طول روز و در تمام ساعات یکسان نیست!

برای مثال، زمان‌هایی که بیشتر تریدر‌های آمریکایی یا ژاپنی شروع به معامله‌کردن و نوسان‌گیری می‌کنند، نوسانات رمزارز‌ها به شدت بالاتر می‌رود و از دید برخی تریدرها بهترین زمان برای ترید ارز دیجیتال است.البته ترید در این زمان‌ها به افراد تازه‌وارد توصیه نمی‌شود.

بنابراین از آنجایی که ترید در بازار رمزارز‌ها یک فعالیت جهانی است، تأثیر‌گذاری کشور‌هایی که تعداد تریدر‌های فعال بیشتری دارند، بسیار بیشتر است. از 3 کشوری که بیشترین تأثیر را در بازار رمزارز‌ها دارند می‌توان به ایالات متحده آمریکا، چین و ژاپن اشاره کرد.

یکی دیگر از موارد مهمی که تریدر‌های فعال زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام در بازار رمزارز‌ها باید به آن توجه داشته باشند، کوین یا توکنی است که روی آن نوسان‌گیری می‌کنند! در حال حاضر حدود 7 هزار رمزارز وجود دارد و بزرگ‌ترین این رمزارز‌ها از لحاظ حجم بازار، بیت کوین است.

کاملاً مشخص است که مثلاً اگر روی رمزارزی مانند UNFI نوسان‌گیری کنید، خطر بیشتری شما را تهدید می‌کند! دلیل این مسئله نیز حجم بازار کم این توکن است که زیر 200 میلیون دلار است. این در حالی است که ترید روی رمزارز بیت کوین با حجم بازار حدود 1 تریلیون دلاری، به دلیل نوسانات کمتر، خطر کمتری نیز دارد. با این حال تریدر‌های حرفه‌ای، اتفاقاً به دنبال نوسان بیشتر هستند! زیرا معاملاتشان زودتر به نتیجه می‌رسد.

مطالعات نشان می‌دهد که یکی از بهترین زمان‌ها برای ترید، 4 صبح به وقت تهران است! زیرا نوسانات بازار در این ساعت افزایش می‌یابد و تا حدود 12 ظهر یا بیشتر نیز ادامه دارد.

یکی از دلایل دیگری که تایم 4 صبح را پرنوسان می‌کند، بسته شدن کندل روزانه بیت کوین و دیگر رمزارز‌ها است که خود این قضیه باعث افزایش نوسان می‌شود. با این حال اگر به دنبال پیدا کردن بهترین ساعت روز برای ورود به بازار هستید، بهتر است خود را با ساعت کاری تریدر‌های 3 کشور اعلام‌شده هماهنگ کنید!

بهترین زمان برای ترید ارز دیجیتال در هفته و ماه چه زمان‌هایی است؟

تمام حرکات بازار در پی تصمیمات ما انسان‌ها شکل می‌گیرد، بنابراین این مسئله دور از ذهن نیست که روزهای هفته نیز بر قیمت رمزارز‌ها تأثیرگذار باشند!

با توجه به تحقیقات انجام‌شده و نتایج تست‌هایی (Test) که توسط نهاد‌های آماری انجام شده است، بهترین روز برای ورود به بازار رمزارز‌ها و حتی دیگر بازار‌های مالی، روز پنجشنبه است! بر اساس داده‌های تجربی، میانگین قیمت سهام‌ها یا دارایی‌های مختلف در این روز، پایین‌تر از روز‌های دیگر هفته بوده است.

بنابراین بهترین روز برای ورود به بازار، روز پنجشنبه است و روز‌های دوشنبه، جمعه و شنبه به ترتیب در مقام‌های بعدی قرار دارند.

بازار رمزارز‌ها، از یک روند قیمتی جالب پیروی می‌کند که بر اساس ماه‌های سال عمل می‌کند. داده‌های تجربی نشان داده است که قیمت رمزارز‌های موجود در این بازار، در اواخر ماه نوامبر و اوایل ماه دسامبر شروع به رشد می‌کنند و این روند معمولاً تا حوالی نیمه سال بعد ادامه دارد.

البته این مسئله حائز اهمیت است که سرمایه‌گذاری در بازار رمزارز‌ها، فقط بر همین اساس، کاملاً اشتباه است و ممکن است باعث از دست رفتن دارایی شما شود.

درست است که تمام این موارد مطرح‌شده در این مقاله بر اساس داده‌هایی واقعی به دست آمده‌اند و قابل اتکا هستند ولی برای کاهش خطر سرمایه‌گذاری باید به بقیه پارامتر‌های تأثیرگذار نیز توجه داشت.

سخن پایانی

معامله‌گران حرفه‌ای، به ساعات کاری خود بسیار اهمیت می‌دهند؛ زیرا ساعات کاری بدون نوسان یا کم‌نوسان، عملاً برای آنها سودی را به ارمغان نمی‌آورد و صرفاً باعث هدر رفتن وقت آنها و به خطر افتادن سرمایه‌شان می‌شود. بنابراین، مسئله انتخاب ساعات ورود به بازار و معامله بسیار مهم است.

توجه به این مسئله نیز بسیار مهم است که اگر به تازگی به دنیای معامله‌گران ارز دیجیتال پیوسته‌اید، به شدت از معامله در ساعات پرنوسان خودداری کنید! زیرا معامله در این ساعات نیازمند تجربه کاری بالایی است.

از آنجایی که مسئله بهترین زمان برای ترید ارز دیجیتال یکی از مطالب مفید و کاربردی در زمینه معامله و فعالیت در بازار رمزارز‌ها است، سعی کردیم با انتشار این مقاله، کمکی به جامعه معامله‌گری کشور عزیزمان کرده باشیم. از همراهی شما سپاسگزاریم.

آموزش خرید بورس و سهام ایران + آموزش طلایی ثروتمند شدن در بازار سرمایه

با سلام خدمت شما عزیزان که دنبال کننده سایت ایران بورس بوده و برای آموزش و یادگیری در مسائل مهم بورسی و تحلیل تکنیکالی خود وقت می گذارید. در این مقاله می خواهیم در رابطه با خرید بورس را با شما صحبت کرده و نکاتی را نیز در رابطه با آموزش خرید بورس خدمت شما عرض کنیم.

بورس چیست؟

در این جا صلاح دانستیم قبل از این که زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام بخواهیم به بحث خرید بورس بپردازیم، مفهوم بورس را به بررسی بگذاریم و بگوییم که چرا این بازار به وجود آمده و هدف از این بازار های مالی چیست؟

• همچنین پیشنهاد می کنیم از مقاله نمادهای بورسی بازدید به عمل آورید. سپس به کمک مقاله وضعیت بورس امروز می توانید اطلاعات مفیدی از بازار بدست آورید.

اگر بخواهیم بگوییم که بحث بورس و سرمایه گذاری از کجا استارت زده شده و فکر آن از چه زمانی عملی شده است؟ باید خدمت شما عرض کنیم که اولین بار که تجار اروپایی در معاملات و تجارت خود ضرر های بدی را متقبل شدند حال به دلایل گوناگون به این فکر افتادند که افرادی را در تجارت خود شریک کنند.

از آن به بعد آن تجار تصمیم گرفتند که با شریک کردن سایر افراد در تجارت خود سهم ریسک خود را در معاملات کاهش دهند. این گونه بود که افراد توانستند برای اولین بار بحث سرمایه گذاری را ایجاد کنند، از آن به بعد همان تجار اعتراف کردند که شریک شدن تجارت خود با دیگران سود های بهتری کسب کرده اند.

امروزه بازار های مالی به 3 بخش تقسیم می شوند که به صورت زیر می باشد:

خرید بورس کالا

در این بازار ما شاهد آن هستیم که مواد خام و اولیه در این بازار به معامله گذاشته می شود که می تواند به نفت خام، گندم ، زعفران، و … اشاره کرد که در این بازار ها قیمت هر کالایی مشخص بوده و نوسانات در مدت زمانی مشخص می کند که قیمت آن کالا رو به صعود است یا نزول.

همان طور که در مقاله های قبل نیز گفتیم تحلیل تکنیکال جز نکات مهم در بازار های مالی است که در خرید بورس کالا نیز کاربرد زیادی دارد و این را هم باید بدانید که تحلیل بنیادی و روانشناسی از نکات مهم می باشد.

خرید بورس ارز

همان طور که تیتر اصلی آن مشاهده می کنید این بازار در حوزه معاملات مالی کشور های مختلف و ارز های دیجیتال همچون بیت کوین کار می کند.

این بازار در کشور ما وجود خارجی نداشته و شما در بورس ایران این مدل معاملات را مشاهده نمی کنید در صورتی که این بازار در جهان از بخش قابل توجهی در حوزه معاملات بازار های سرمایه گذاری جهانی را شامل می شود.

به طور مثال شما با خرید بورس در زمینه دلار وارد می شوید بعد از چند روز ارزش دلار در برابر ریال افزایش پیدا می کند و شما با تبادل این دو در برابر هم می توانید سود خوبی را بدست بیاورید.

خرید بورس اوراق بهادار

در این بورس شما می توانید با خرید بورس اوراق بهادار سهام شرکت های مختلف سهامدار آن شرکت ها و یا هلدینگ ها شوید که این کار به امر رونق اقتصادی در صنایع مختلف کمک شایانی می کند.

دلیل خرید بورس و یا به گفته ای سرمایه گذاری در بورس چیست؟

دلایل و مزیت های زیادی در رابطه با خرید بورس گفته شده است که در اینجا به مهم ترین آن ها می پردازیم و توضیح می دهیم که چرا کارشناسان اقتصادی در بیشتر اوقات توصیه می کنند که بجای وارد شدن به بازار هایی مانند دلالی دلار وارد بازار بورس شویم.

کسب در آمد (امرار معاش)

یکی از مزیت هایی که در زمینه خرید بورس گفته می شود بحث درآمد زایی از این حرفه می باشد که اگر شما به این کسب و کار آشنایی کامل را داشته باشید به راحتی می توانید از این بازار کسب در آمد کنید، راه های کسب در آمد در بازار بورس به 2 شیوه تقسیم می شود که به صورت زیر است:

دریافت سود نقدی (DPS)

در این روش افراد با خرید سهام هایی که می دانند به آن ها سود نقدی تعلق می گیرد وارد می شوند و آن شرکت به ازای هر سهم مبلغی را به عنوان سود نقدی به حساب بورسی سهام داران خود واریز می کند.

البته باید بگوییم که در این روش درآمد آن چنانی دست شما را نمی گیرد زیرا مبالغ سود نسبت به هر سهم آن قدر نیست که مبلغ کل قابل توجه باشد، به همین خاطر ما راه دوم را برای کسب درآمد در این بازار پیشنهاد می کنیم که در ادامه برای شما توضیح خواهیم داد.

افزایش قیمت سهام

در این جا شما به واسته افزایش قیمت سهم به سود خواهید رسید به گونه ای که شما فرض کنید که شما خرید بورس دولتی انجام داده اید، یعنی شما سرمایه خود را در یکی از سهام های دولتی سرمایه گذاری کرده اید و شما با مبلغ 10 میلیون تومان سهمی را با قیمت 1000 تومان خریداری کرده اید.

که تعداد 10 هزار سهم می شود بعد از چند وقت آن سهم 200 تومان رشد می کند یعنی به قیمت 1200 تومان می رسد و شما که تعداد 10 هزار سهم از آن نماد را خریداری کرده اید سرمایه شما 12 میلیون تومان می شود و در آن جا شما 2 میلیون سود را در آن معامله کسب کرده اید.

نکته بسیار مهم در رابطه با خرید بورس

همه چیز به این سادگی که ما برای شما گفتیم نیست که شما به راحتی بتوانید در بورس کسب در آمد کنید بلکه شما باید در این راه آموزش ببینید و در طول زمان تجربه کسب کنید.

اگر می خواهید وارد این بازار شوید یا سرمایه خود را به دست صندوق های سرمایه گذاری بسپارید و اگر هم می خواهید خودتان وارد این معاملات شوید تمام سعی و تلاش خود را بکنید که در این راه حرفه ای شوید و از یادگیری در این راه هراس نداشته باشید.

البته کسانی هم نیز هستند که خود را به عنوان فروشننده سیگنال های خرید معرفی می کنند که از نظر ما خرید سیگنال کار بسیار اشتباهی می باشد زیرا شما با این کار دقیقا به مانند:

کسی هستید که بدون اطلاع می خواهید با طناب شخص دیگری وارد چاه بشوید در صورتی که نمی دانید عمق ان چاه چقدر بوده و آیا آن طناب تحمل وزن شما را دارد یا نه و این که آیا رفتن در آن چاه سودی برای شما دارد و بسیار نکات دیگر …

نکته ای که در بالا در غالب یک مثال برای شما عنوان کردیم نمای کلی بسیار خوبی نسبت به کسانی که خرید سیگنال می کنند به شما می دهد.

خرید بورس چگونه است؟

برای آموزش خرید بورس و ورود به این بازار شما باید مراحلی را طی کنید که در مقاله های قبلی به آن ها اشاره کرده ایم ولی به صورت کلی می توانیم بگوییم که شما باید اول از همه در سامانه سجام ثبت نام کرده و بعد از آن به کاگزاری مورد نظر خود رفته و برای گرفتن کد بورسی خود اقدام کنید.

البته در قدیم یعنی اوایلی که بورس راه اندازی شده بود معاملات به صورت حضوری در تالار بورس انجام می شد اما در حال حاضر خرید بورس انلاین انجام می شود و افراد در هر کجای کشور و حتی دنیا باشند می توانند معاملات خود را انجام دهند و این کار فقط با داشتن یک اینترنت با سرعت متوسط نیز انجام می شود.

حال فرقی ندارد که شما می خواهید خرید بورس بانک تجارت (با نماد وتجارت) را داشته باشید و یا سهام سیمان‌ دورود (با نماد سدور) را می خواهید خریداری کنید.

البته در زمینه بورس خارج نیز باید بگوییم که خرید بورس خارجی هم به همین نحو است فقط با شرایط و ضوابط خاص آن بازار که قوانین کلی در بازار های سرمایه می توان گفت یکی است ولی در جزئیات با هم متفاوت هستند.

خرید بورس تهران

در این جا می خواهیم به چند سهم که در سال 1399 بالاترین رشد را داشته اند اشاره ای داشته باشیم:

تپکو (تولیدتجهیزات‌سنگین‌هپکو)

قیمت این سهام در قبل از سال 99 پایین تر از 100 تومان بود که در حال حاضر به قیمت 550 تومان نزدیک شده است و کارشناسان قیمت های بالاتری را نیز برای این سهم قابل دسترسی می دانند.

شپنا (پالایش نفت اصفهان)

قیمت این سهم نیز قبل از سال 99 نزدیک به 600 تا 700 تومان بود که در حال حاضر می خواهد سد 5000 تومان را بشکند که رشد بسیار قابل توجهی بوده است.

وتجارت (بانک تجارت)

این سهم همان طور که از اسم آن مشخص است معلق به بانک تجارت بوده سهام این بانک قبل از سال 99 نیز مانند تپکو نزدیک به 100 تومان بود ولی در حال حاضر نزدیک به قیمت 400 تومان می باشد.

ومعادن (توسعه معادن وفلزات)

این سهم قبل سال 99 در نوسان قیمتی 500 الی 600 تومان بود که در حال حاضر می خواهد مرز 2000 تومان را بشکند که رکورد خوبی برای این سهم به حساب می اید.

خودرو (ایران خودرو)

این نماد متعلق به هلدینگ بزرگ ایران خودرو می باشد که قیمت این سهم نیز قبل سال 99 زیر 100 تومان بود که در حال حاضر قیمت 600 تومان را نیز رد کرده است.

وبصادر (بانک صادرات ایران)

این سهم همان طور که از تیتر آن مشخص است مربوط به بانک صادرات است که قیمت این سهم قبل از سال 99 پایین تر از 100 تومان بود ولی حال مرز 400 تومان را نیز شکسته است.

خرید گروهی در بورس

معاملات گروهی در بورس به دو روش “ددد” و “ررر” صورت می پذیرد. در صورتی که تعداد خریداران یک سهمی بیشتر از اندازه معمول باشد، کارگزار برای اینکه در وقت صرفه جویی شود، معاملات را به صورت گروهی انجام می دهد. معاملات گروهی نوع ددد خریداران و فروشندگان سهام افراد حقیقی می باشند اما در معاملات نوع ررر سازمان خصوصی سازی سهام شرکت های دولتی را به کارگران و کارکنان همان واحد می فروشند. کارگزار می تواند قبل از اینکه معامله گروهی را انجام دهد از صحت عملیات تخصیص کد معاملاتی با از طریق تلفن اطمینان حاصل کند. بعضی مواقع کارگزار خریدار، شرکت خدمات بورس را موظف می کند تا تخصیص سهام را انجام دهد که در این صورت از اطلاعات پرینتی گرفته نمی شود و سهام به صورت اتوماتیک از کد فرضی ددد به نام سهامداران واقعی اختصاص داده می شوند. قابل ذکر است که معاملات زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام گروهی ررر هم به صورت نقدی و هم اعتباری انجام می شود.

مشاهده صف خرید بورس

در بازار سرمایه در برخی از مواقع شاهد این هستیم که تقاضا برای خرید سهم شرکتی بسیار زیاد می باشد که صف خرید تشکیل شده است. برخی از صف های خرید قوی و برخی دیگر شکننده می باشند. همانطور که می دانید در این طور مواقع می توان وارد سایت سازمان بورس و اوراق بهادار شد و تمام جزئیات را مشاهده کرد. زمانی که به سایت www.tsetmc.com وارد شدید، روی منوی دیده بان بازار کلیک کنید. در این صفحه لیستی از سهام شرکت هایی که در بورس پذیرفته شده اند را مشاهده می کنید. هر نمادی صفحه مربوط به خود را دارد و می توان با استفاده از نوار ابزار آن را جستجو کرد. پس از آنکه نماد مورد نظر خود را پیدا کردید و روی آن کلیک کردید صفحه ای باز می شود که در آن اطلاعاتی را نمایش می دهد.

پس از آنکه اطلاعات مربوط به قیمت پایانی، آخرین معامله، اولین قیمت، قیمت دیروز و غیره را بدست آوردید، اکنون موقع خرید یا فروش سهم می باشد. تقریبا در وسط صفحه دو کادر به نام های خرید و فروش وجود دارد که نشان دهنده صف خرید و یا فروش می باشند. زمانی که سهام یک شرکت در صف خرید باشد، سفارشات خرید در کادر مخصوص آن با حداکثر قیمت ثبت شده است.

ماندن در صف خرید بورس

اما بحث اصلی اینجاست که چطور باید قبل از اینکه صف خرید تشکیل شود، متوجه این موضوع شویم و به جای اینکه در صف خرید باشیم، از سود تشکیل آن صف بهره ببریم. در ادامه چند ترفند به شما ارائه می کنیم که بتوانید بر اساس آن تشخیص دهید که کدام سهام ممکن است صف خرید تشکیل دهند. همانطور که می دانید از روز شنبه تا چهارشنبه از ساعت 9 الی 12 و نیم می توانید معامله انجام دهید. کارشناسان می گویند که بهترین زمان برای اینکه تشخیص دهید کدام سهم ها صف خرید می شوند نیم ساعت پایانی می باشد. آنها بر این باورند که باید دقت کنید که در صورتی که قیمت آخرین معامله سهمی نسبت به قیمت پایانی آن بین 2 تا 4 درصد بالاتر ثبت شد، می توان امیدوار بود که روز بعد با صف خرید مواجه خواهد شد.

همچنین بالا بودن حجم معاملات نیز یکی دیگر از راههای تشخیص می باشد. به این منظور باید توجه داشت، اگر حجم معاملات از حجم میانگین معامله ماه چند برابر بیشتر باشد، قدرت خریدار بیشتر است و با در نظر گرفتن قیمت پایانی می توان انتظار داشت که روزهای زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام بعدی احتمالا صف خرید باشد. علاوه بر آن، در صورتی که صف خرید سهمی 3 الی 4 برابر حجم میانگین ماهانه آن باشد، در این صورت نیز احتمال می رود که روزهای آینده صف خرید تشکیل شود. زمان هایی که تیک مثبت در تابلو دیده می شود نیز نشانه دیگری برای ایجاد صف خرید می باشد. همچنین زمان هایی که قیمت به کف قیمتی خود می رسد، از نظر تکنیکال نشانه ایجاد صف خرید می باشد.

کانال های سیگنال خرید بورس

افرادی هستند که با اینکه یاد دارند تحلیل های نمادهای مختلف را انجام دهند اما به دنبال کانال های سیگنال خرید بورس می باشند. در این گونه از کانال های معمولا سهم هایی معرفی می شود که اعضای آن می توانند سهام مورد نظر را بخرند و یا بفروشند. این کانال های امروزه بسیار زیادی شده است و به صورت قارچ زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام گونه رشد کرده است. بیشتر این کانال ها را می توان به راحتی در دسترس قرار داد که رایگان می باشند اما اکثرا برای عضویت در آن هزینه ای را از شما درخواست می کنند. در این کانال های معمولا تبلیغ می شود که این راه مطمئن و پرسود می باشد اما هیچ تضمینی برای آن نمی شود.

مراحل خرید بورس

به طور خلاصه باید گفت که برای خرید سهام در بازار سرمایه نیاز به کد بورسی دارید. شما می توانید با در دست داشتن مدارک شناسایی خود به دفاتر امور مشترکین مراجعه کنید و اقدام به گرفتن کد بورسی کنید. سپس باید حساب خود را شارژ نمایید و نام نماد مورد نظر خود را جستجو کنید. پس از اینکه سهم مورد نظر را پیدا کردید روی آن کلیک کنید تا دو گزینه خرید و فروش نمایان شود. با در نظر گرفتن مواردی مانند قیمت پایانی و غیره روی کلید سبز رنگ خرید کلیک کنید. پس از ثبت و تایید سفارش، سهم مورد نظر در پرتفوی شما نمایش داده می شود. در زمان خرید باید دقت داشته باشید که کارگزاری شما کارمزدی را از حساب کم می کند. همچنین ممکن است خرید شما فردای همان روز در پرتفوی شما بنشیند.

موفق و پر سود باشید.

پیشنهاد می کنیم اینستاگرام ایران بورس را دنبال کنید.

سوالات متداول

در ابتدا باید کد بورسی بگیرید و سپس حساب خود را شارژ کنید. پس از وارد شدن به حساب خود نماد مورد نظر را انتخاب و آن را خریداری کنید.

افرادی زیادی به دنبال چنین گروه هایی در تلگرام هستند که اما توصیه می شود که بر اساس دانش خود وارد بورس شوید.

برای این کار باید به نکات مختلفی توجه کنید که در بالا تمام آن شرح داده شده است.

آشنایی با حق تقدم سهام

حق تقدم سهام زمانی به سهامدار تعلق می‌گیرد که شرکت قصد افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات داشته باشد و سهامدار در مجمع فوق‌العاده تصویب افزایش سرمایه شرکت کند.

البته منظور از شرکت در مجمع این نیست که سهامدار حتما باید در این گردهمایی شرکت کند، بلکه کافی است در تاریخ برگزاری این مجمع سهام آن شرکت را داشته باشید. در این حالت بعد از مجمع افزایش سرمایه، تعدادی حق تقدم به سهامدار تعلق می‌گیرد و به سبد دارایی‌هایش افزوده می‌شود.

حق تقدم سهام چیست؟

وقتی شرکتی افزایش سرمایه می‌دهد، تعداد سهام آن افزایش پیدا می‌کند. افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات هم به این معنا است که به ازای هر برگه سهم جدید، باید مبلغ ۱۰۰ تومان به حساب شرکت واریز شود. اما سهامداران قبلی شرکت این حق را دارند که درصد مالکیت خودشان در شرکت را حفظ کنند. به بیان ساده‌تر، اگر سهامداری قبل از افزایش سرمایه مالک ۵ درصد از شرکت باشد، این حق را دارد که بعد از افزایش سرمایه هم مالکیت ۵ درصدی خودش را حفظ کند. برای این کار، تعدادی حق تقدم در اختیار سهامدار قرار می‌گیرد تا با پرداخت ۱۰۰ تومان به ازای هر حق تقدم، درصد مالکیت خودش در شرکت را حفظ کند.

مثلا فرض کنید شرکتی ۱۰۰۰ سهم دارد و می‌خواهد سهامش را ۱۰۰ درصد از محل آورده افزایش دهد و به ۲۰۰۰ سهم برساند. فرض کنید یکی از سهامداران شرکت قبل از افزایش سرمایه مالک ۵ درصد شرکت باشد. در این حالت، این سهامدار قبل از افزایش سرمایه مالک ۵۰ سهم از شرکت بوده است. برای اینکه این سهامدار بعد از افزایش سرمایه بتواند مالکیت ۵ درصدی‌اش را حفظ کند باید تعداد سهامش به ۱۰۰ سهم برسد. برای همین باید ۵۰ حق تقدم دریافت کند. این سهامدار می‌تواند با پرداخت ۱۰۰ تومان به ازای هر کدام از حق تقدم، حق تقدم‌ها را به سهم عادی تبدیل کند و تعداد سهامش را به ۱۰۰ سهم برساند.

نحوه و مهلت استفاده از حق تقدم

همان‌طور که گفتیم، سهامدارانی که حق تقدم دریافت می‌کنند می‌توانند با پرداخت ۱۰۰ تومان به ازای هر حق تقدم، حق تقدم‌هایشان را به سهم معمولی تبدیل کنند. برای انجام این زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام کار سهامداران باید فرم شرکت در افزایش سرمایه را پر کنند و بعد از واریز مبلغ موردنظر، رسید پرداخت وجه را همراه با فرم افزایش سرمایه برای شرکت بفرستند.

مهلت استفاده از حق تقدم، شماره حساب شرکت و نحوه ارسال فرم شرکت در افزایش سرمایه (که می‌تواند از طریق فکس، پست یا ایمیل باشد) در اطلاعیه‌ای که از طرف شرکت منتشر می‌شود ذکر شده است. شرکت ملزم است تمام این اطلاعات را در سایت کدال منتشر کند.

نکته یک: اگر می‌خواهید در این نوع از افزایش سرمایه شرکت کنید و حق تقدم‌تان را به سهم تبدیل کنید، واجب است اطلاعیه‌های شرکت درباره فرایند افزایش سرمایه و به‌ویژه جزئیات مربوط به پرداخت مبلغ حق تقدم را به دقت بخوانید. اگر یادتان برود یا فرصت را از دست بدهید، راهی برای جبران نیست. همان‌طور که گفته شد شرکت موظف است این اطلاعیه را در سایت کدال منتشر کند، اما اکثر شرکت‌ها علاوه بر کدال، این اطلاعیه را در سایت رسمی خودشان هم منتشر می‌کنند. پس دنبال کردن سایت شرکت‌هایی که سهامشان را دارید، فراموش نشود.

نکته ۲: گاهی ممکن است سهامدار از شرکت مطالباتی داشته باشد. مثلا سود سهام به سهامدار تعلق گرفته باشد، اما سهامدار این سود را دریافت نکرده باشد و این پول در حساب شرکت مانده باشد. در این صورت سهامدار می‌تواند مبلغ اسمی حق تقدم‌ها را از محل این مطالبات پرداخت کند. در فرم افزایش سرمایه مطالبات سهامدار مشخص شده است و سهامدار می‌تواند هنگام پر کردن فرم، می‌تواند موافقت کند که مبلغ حق تقدم‌هایش از محل مطالبات او از شرکت برداشت شود. در این حالت، اگر مطالبات سهامدار کفایت کند، دیگر لازم نیست مبلغی به حساب شرکت واریز کند. به همین دلیل است که به این نوع افزایش سرمایه افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات گفته می‌شود.

نکته ۳: طبق قانون بورس، مهلت استفاده از حق تقدم سهام نباید کمتر از ۶۰ روز باشد.

خرید و فروش حق تقدم سهام

بعد از اینکه حق تقدم‌ها به سبد سهامداران اضافه می‌شود، معمولا ۲ تا ۳ ماه فرصت وجود دارد تا سهامداران مبلغ اسمی حق تقدم‌ها (۱۰۰ تومان به ازای هر حق تقدم) را پرداخت کنند.

اما در این بازه سهامدارانی که به هر دلیلی نخواهند از حق تقدم سهام استفاده کنند می‌توانند حق تقدم‌شان را بفروشند. سهامداران دیگر هم می‌توانند این حق تقدم‌ها را بخرند و در مهلت تعیین شده مبلغ اسمی حق تقدم‌های خریداری شده را پرداخت کنند تا حق تقدم‌هایشان به سهم معمولی تبدیل شود.

نماد حق تقدم چیست؟ ح آخر نمادها یعنی چه؟

اگر سهامداری در مهلت مقرر فرم افزایش سرمایه را پر نکند و حق تقدم‌هایش را نفروشد، اصطلاحا گفته می‌شود از حق تقدم‌هایش استفاده نکرده است. در انتهای مهلت تعیین‌شده برای استفاده از حق تقدم‌ها، شرکت حق‌تقدم‌های استفاده‌نشده را حراج می‌کند و پس از کسر کارمزد، مبلغ حاصل را به حساب سهامداران می‌ریزد

در سری مطلب «بورس به زبان ساده» گفتیم که هر شرکت حاضر در بورس یک نماد معاملاتی مخصوص به خودش دارد. نماد حق تقدم هر شرکت هم با افزودن حرف «ح» به انتهای نماد معاملاتی آن شرکت ساخته می‌شود. مثلا اگر شرکت فولاد مبارکه اصفهان که نماد معاملاتی آن «فولاد» است، بخواهد از محل آورده افزایش سرمایه بدهد، نماد معاملاتی حق تقدش می‌شود «فولادح».

هر نمادی هم که به حرف «ح» منتهی باشد در واقع حق تقدم یکی از شرکت‌های حاضر در بورس است. پس اگر دیدید نمادی به حرف «ح» ختم شده است، مطمئن باشید که حق تقدم است و حواس‌تان باشد در خرید آن دچار اشتباه نشوید.

حق تقدم سهام استفاده نشده چه می‌شود؟

اگر سهامداری در مهلت مقرر فرم افزایش سرمایه را پر نکند و حق تقدم‌هایش را نفروشد، اصطلاحا گفته می‌شود از حق تقدم‌هایش استفاده نکرده است. در انتهای مهلت تعیین‌شده برای استفاده از حق تقدم‌ها، شرکت حق‌تقدم‌های استفاده‌نشده را حراج می‌کند و پس از کسر کارمزد، مبلغ حاصل را به حساب سهامداران می‌ریزد.

دامنه نوسان قیمت حق تقدم سهام به چه میزان است؟

در حال حاضر دامنه نوسان قیمت حق تقدم‌ها دو برابر دامنه نوسان قیمت سهام عادی است. به عبارت ساده‌تر؛ قیمت حق تقدم‌ها می‌تواند از منفی ۱۰ درصد تا مثبت ۱۰ درصد نوسان کند. همین دامنه نوسان بالا باعث می‌شود عده‌ای از سهامداران که ریسک‌پذیری بالاتری دارند در بازه‌های زمانی کوتاه اقدام به خریدوفروش حق‌تقدم‌ کنند. به همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم که اگر در بازار سرمایه تازه‌کارید یا ریسک‌گریز هستید، با نگاه نوسان‌گیری اقدام به خریدوفروش حق تقدم نکنید.

چه موقع حق تقدم بخریم؟

به‌طور کلی شرکت در افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات، دریافت حق تقدم و تبدیل حق تقدم‌ها به سهام معمولی می‌تواند بین ۳ تا ۶ ماه طول بکشد. پس شرکت در این فرایند در وهله اول برای کسانی مناسب است که دیدگاه کوتاه‌مدت ندارند و می‌خواهند برای میان‌مدت و بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند.

نکته بعدی اینکه گاهی ممکن است بین قیمت سهام و حق تقدم آن شکاف قیمتی قابل توجه ایجاد شود. مثلا قیمت سهم ۱۰۰۰ تومان باشد و قیمت حق تقدم آن ۷۰۰ تومان. در این حالت اگر حق تقدم ۷۰۰ تومانی را بخرید و ۱۰۰ تومان آن را پرداخت کنید، قیمت سهم برایتان ۸۰۰ تومان تمام می‌شود، در حالی که قیمت روز آن سهم ۱۰۰۰ تومان است. در این موقعیت، سهامدارانی که نگاه بلندمدت‌تری دارند و تحلیل‌شان این است که قیمت این سهم روندی افزایشی دارد، از این شکاف قیمتی استفاده می‌کنند و به جای خریدن سهام معمولی، حق تقدم آن را می‌خرند و تبدیل به سهم می‌کنند.

پس برای خریدن حق تقدم باید دو نکته را در نظر بگیریم: اول اینکه نگاه خودمان در سهامداری میان‌مدت (بیشتر از ۶ ماه) و بلندمدت (بیشتر از یک سال) باشد و دوم هم اینکه تحلیل‌مان این باشد که سهام شرکت در آینده روند صعودی خواهد داشت.